Que sont les contrats à terme Micro E-mini S&P 500 ? Explication de MES

MES est la racine produit de CME pour les contrats à terme Micro E-mini S&P 500 Stock Price Index. Il identifie une famille de produits, et non une observation complète ou un droit permanent sur l'indice S&P 500. Un mois et une année de contrat identifient l'accord MES particulier dont le prix, le calendrier de règlement final et les règles de négociation sont discutés

MES utilise le cycle trimestriel de mars : mars, juin, septembre et décembre. La Bourse contrôle le calendrier des cotations actuelles ; le cycle régulier ne montre donc pas à lui seul quels mois sont proposés par un écran aujourd'hui. Ce que sont les contrats à terme E-mini S&P 500 présente le contexte distinct du contrat ES plus grand sans transformer MES en alias d'ES

Le chapitre 353 valorise un contrat MES à $5 fois l'indice S&P 500. Une variation d'un point d'indice représente donc $5 pour un contrat MES. Multiplier un niveau d'indice coté par $5 donne le montant indiciel indiqué par le contrat ; ce n'est ni une exigence de marge du courtier, ni un solde de compte, ni une recommandation de taille de position

Le mot « Micro » décrit l'échelle standardisée de ce contrat, et non l'absence de valorisation quotidienne au marché, de mois de contrat ou de règles de règlement. Futures Micro E-mini contre futures E-mini est l'endroit approprié pour comparer les multiplicateurs, les valeurs de tick et les quantités totales de MES et ES

Pour un contrat MES ferme ordinaire, l'incrément minimal de prix est de 0.25 point d'indice. À $5 par point d'indice, cet incrément vaut $1.25 pour un contrat. Le règlement donne un incrément minimal différent uniquement pour les spreads entre échéances admissibles : 0.05 point d'indice, soit $0.25 par spread entre échéances. Cet incrément plus petit ne redéfinit pas le tick ferme ordinaire de MES

Comment lire les cotations des contrats à terme Micro E-mini S&P 500 conserve le type de contrat, le mois, le champ de cotation et le statut des données avec ces nombres afin qu'un libellé de graphique ne remplace pas silencieusement un accord défini

MES est réglé en espèces. Son prix de règlement final est une cotation spéciale d'ouverture, ou SOQ, de l'indice S&P 500 le troisième vendredi du mois de livraison, fondée sur les prix d'ouverture des actions composantes. Le règlement prévoit des contingences de calendrier si l'indice n'est pas censé être publié ce vendredi ; vérifiez le calendrier actuel du contrat au lieu d'inventer une date de remplacement

Un détenteur de MES ne reçoit pas un panier d'actions du S&P 500. Expiration et règlement final des contrats à terme MES explique la limite du dernier échange et la fiche SOQ. Futures réglés en espèces contre futures livrés physiquement explique pourquoi le règlement en espèces ne constitue pas une promesse sur le processus du courtier d'un compte particulier [!WARNING] Un contrat plus petit n'est pas une part d'indice MES référence l'indice S&P 500 au moyen d'un accord futures standardisé. Il ne confère pas la propriété des sociétés composantes, ne transforme pas une valeur d'indice affichée en prix MES exécutable et ne crée pas de livraison d'actions au règlement

Avant d'utiliser un nombre MES, conservez la racine, le mois et l'année du contrat, le champ de prix, la source, l'horodatage, la séance et le statut en temps réel ou différé. Le bid, l'ask, le dernier échange, le règlement quotidien, le règlement final et une valeur de graphique continu sont des fiches différentes même si une plateforme les affiche côte à côte

Comment lire les spécifications des contrats à terme propose une méthode répétable pour vérifier le produit, l'unité, le cycle des mois et la conception du règlement. Valeur du tick et multiplicateurs des contrats à terme sépare le montant de $5 par point du tick ferme ordinaire de $1.25 [!TRYMARK] Créez une fiche d'identification MES Notez MES, le mois et l'année, le champ coté, la source, l'horodatage, la séance, le statut des données, le multiplicateur de $5 et le fait que la fiche concerne un contrat ferme ou un spread entre échéances. Ajoutez le calendrier actuel de la Bourse avant de vous fier à une date de règlement final

Ce guide explique la mécanique standard du contrat MES. Il ne fournit ni prix en direct, ni conseil de négociation, ni prévision du S&P 500, ni exigence de marge, ni instruction de règlement propre à un compte. Les règles actuelles de CME, les conditions des données de marché et les documents du courtier régissent une position particulière