Que sont les contrats à terme Micro E-mini Nasdaq-100 ? Explication de MNQ
Découvrez ce que sont les futures MNQ : contrats Micro E-mini Nasdaq-100 datés, multiplicateur de $2, tick ferme de $0.50, mois trimestriels et règlement en espèces
Réponse directe
Les contrats à terme Micro E-mini Nasdaq-100, généralement appelés MNQ, sont des accords CME réglés en espèces pour des mois de contrat nommés. Un contrat vaut $2 fois l'indice Nasdaq-100. Le mouvement minimal ordinaire d'un contrat ferme est de 0.25 point d'indice, soit $0.50 par contrat. MNQ n'est ni l'indice Nasdaq-100, ni une part d'ETF, ni un droit à la livraison de ses actions composantes
MNQ identifie un accord futures daté
MNQ est la racine produit des contrats à terme sur l'indice Micro E-mini Nasdaq-100. Une racine ne constitue pas une identité complète de contrat : le mois et l'année de livraison identifient l'accord dont le prix, les règles de négociation et le processus de règlement final sont discutés. CME détermine les mois cotés ; une convention trimestrielle ne suffit donc pas à établir quels contrats sont actuellement disponibles
Contrats à terme E-mini Nasdaq-100 présente le contrat NQ plus grand lié à la même référence indicielle. Codes des mois des contrats à terme explique comment résoudre un symbole compact sur une plateforme avant de traiter un nombre comme une valeur d'un accord MNQ particulier
Le multiplicateur de $2 fixe l'échelle en dollars de MNQ
Le chapitre 361 valorise un contrat MNQ à $2 fois l'indice Nasdaq-100. Une variation d'un point d'indice correspond donc à $2 pour un contrat avant les frais, la quantité et la distinction entre un champ affiché et une transaction exécutée. Ce calcul est une condition du contrat, et non un solde de compte, une exigence de marge ou une taille de position recommandée
Le multiplicateur de MNQ représente un dixième du multiplicateur de $20 du NQ standard. Cette relation décrit ces deux contrats CME nommés ; elle ne signifie pas que chaque produit qualifié de micro présente le même rapport. Futures Micro E-mini contre futures E-mini fournit le cadre général de comparaison, et valeur du tick et multiplicateurs des contrats à terme sépare un point d'un incrément minimal
Le tick ferme et l'incrément d'un spread entre échéances suivent des règles différentes
Pour un bid ou une offre MNQ ferme ordinaire, l'incrément minimal est de 0.25 point d'indice. À $2 par point, cela représente $0.50 par contrat. Les spreads entre échéances selon la règle 542.A ont un incrément minimal distinct de 0.05 point, soit $0.10 par spread. L'incrément du spread ne remplace pas le tick ferme et ne doit pas être déduit simplement parce que deux mois de livraison apparaissent sur le même écran
Conservez le type de contrat avec le prix. Comment lire les cotations des contrats à terme E-mini Nasdaq-100 montre la discipline plus large d'une fiche de cotation : la racine, le mois et l'année, le champ de prix, la source, l'heure, la séance et le statut des données influencent tous la signification d'un nombre
MNQ se termine par un règlement en espèces, et non par une livraison d'actions
MNQ est réglé en espèces. Le règlement définit le règlement final comme une cotation spéciale d'ouverture du Nasdaq-100 le troisième vendredi du mois de livraison, fondée sur les prix d'ouverture des composantes et assortie de contingences de calendrier prévues. Il ne promet pas de livrer les actions du Nasdaq-100 et ne justifie pas d'appeler une valeur d'indice proche le règlement final
Futures réglés en espèces contre futures livrés physiquement explique la distinction de conception du règlement. Pour toute échéance nommée, conservez le mois du contrat et le calendrier actuel de la Bourse plutôt que de déduire une échéance de compte d'une description générale [!WARNING] Un contrat futures plus petit n'est pas une petite part d'indice MNQ référence le Nasdaq-100 au moyen d'un contrat à terme standardisé nommé par mois. Son multiplicateur plus petit ne confère pas la propriété des actions composantes, ne transforme pas un titre sur l'indice en cotation MNQ exécutable et ne supprime ni la marge ni les processus de valorisation quotidienne [!TRYMARK] Constituez une fiche d'identité MNQ Enregistrez MNQ, le mois et l'année, en indiquant si la cotation concerne un contrat ferme ou un spread entre échéances, le champ de prix, la source, l'horodatage, la séance, le statut des données et le multiplicateur de $2. Laissez un champ manquant inconnu au lieu de le recopier d'un affichage de l'indice ou d'un graphique continu
Ce guide explique la mécanique standard du contrat MNQ. Il ne fournit ni prix en direct, ni prévision, ni exigence de marge, ni recommandation de négociation, ni instruction propre à un courtier. Les règles actuelles de CME, les conditions des données de marché et les documents du compte régissent une position particulière
Questions fréquentes
Que signifie MNQ dans les contrats à terme ?
MNQ est la racine produit de CME pour les contrats à terme sur l'indice Micro E-mini Nasdaq-100. Ajoutez un mois et une année de contrat pour identifier un accord particulier
MNQ est-il l'indice Nasdaq-100 lui-même ?
Non. MNQ est un contrat à terme daté qui référence l'indice Nasdaq-100 ; ce n'est ni l'indice ni une participation dans ses actions
Quelle est la valeur d'un point d'indice MNQ ?
Pour un contrat MNQ, un point d'indice représente $2, car l'unité du contrat est de $2 fois l'indice Nasdaq-100
Quelle est la valeur du tick MNQ ordinaire ?
L'incrément minimal ordinaire d'un contrat MNQ ferme est de 0.25 point, soit $0.50 par contrat. Un spread admissible entre échéances utilise l'incrément distinct de 0.05 point, soit $0.10
MNQ livre-t-il des actions du Nasdaq-100 au règlement ?
Non. MNQ est réglé en espèces selon le prix de règlement final défini par le contrat