Que sont les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 ? Explication de NQ

NQ est la racine produit des contrats à terme sur l'indice E-mini Nasdaq-100. Il désigne un produit à terme standardisé, mais un accord particulier nécessite aussi son mois et son année trimestriels. Une valeur NQ cotée n'est donc ni un cours d'action, ni une position sur une seule société, ni un droit permanent sur l'indice Nasdaq-100

Le cycle trimestriel standard utilise mars, juin, septembre et décembre. La Bourse détermine les contrats cotés ; il faut donc consulter l'écran actuel plutôt que supposer un nombre fixe de mois disponibles. Comment lire les cotations des contrats à terme E-mini Nasdaq-100 explique comment conserver les champs d'identité. Expiration et règlement final des contrats à terme E-mini Nasdaq-100 explique pourquoi le mois nommé possède aussi son propre processus de fin

L'unité du contrat NQ est de $20 fois l'indice Nasdaq-100. Pour un contrat NQ standard, une variation d'un point d'indice représente $20 avant les frais, la quantité et la différence entre un champ affiché et une exécution réelle. Multiplier un prix en points d'indice par $20 décrit l'échelle en dollars prévue par le contrat ; cela n'indique ni le solde d'un compte, ni une exigence de marge, ni une taille recommandée

Valeur du tick et multiplicateurs des contrats à terme sépare le point d'indice de l'incrément minimal plus petit. Dimensionnement des positions futures montre pourquoi le montant contractuel, la quantité et les propres limites du compte doivent être considérés séparément

Un bid ou une offre NQ ferme ordinaire évolue par incréments d'au moins 0.25 point d'indice. Avec le multiplicateur de $20, cela représente $5 pour un contrat. Le chapitre 359 prévoit une exception plus fine : un spread entre échéances exécuté selon la règle 542.A peut évoluer par 0.05 point, soit $1 par spread entre échéances. L'incrément de $1 ne remplace pas le tick NQ ferme ordinaire et ne s'applique pas à tous les affichages de deux mois

Conserver le type de cotation avec le prix évite de confondre un petit incrément de spread avec l'incrément d'un ordre ferme. Cela évite aussi qu'un calcul en points suppose silencieusement une structure de contrat différente de celle affichée

NQ est réglé en espèces. Pour son mois trimestriel arrivant à expiration, le prix de règlement final est une cotation spéciale d'ouverture du Nasdaq-100, ou SOQ, déterminée le troisième vendredi du mois de livraison et fondée sur le prix officiel d'ouverture du Nasdaq, ou NOOP, de chaque action composante. Le règlement prévoit des contingences pour un calendrier affecté ; le calendrier actuel du contrat reste donc la source pour une date particulière

Le règlement en espèces signifie que le processus futures utilise le prix final défini par le contrat ; il ne transforme pas une position en livraison d'un panier de 100 actions. Futures réglés en espèces contre futures livrés physiquement explique cette distinction sans remplacer le règlement NQ [!WARNING] NQ n'est pas un panier d'actions reçu par un compte NQ référence le Nasdaq-100 au moyen d'un contrat à terme daté. Sa relation avec l'indice, son règlement en espèces et son multiplicateur de $20 ne créent ni propriété des actions composantes, ni promesse de livraison d'actions, ni assurance qu'une valeur NQ affichée égale toute autre valeur liée au Nasdaq-100

Avant d'utiliser un nombre NQ, conservez la racine, le mois et l'année du contrat, le champ de prix, la source, l'horodatage, la séance et le statut des données. Un bid, un ask, un dernier échange, un règlement quotidien, un règlement final ou une valeur de graphique continu peuvent tous être des observations valides tout en ayant des significations différentes. Codes des mois des contrats à terme aide à transformer un symbole compact en mois soumis aux règles applicables

La marge est une garantie pour une position à terme, et non l'échelle fixe en dollars du contrat ni une recommandation de prendre une position. Marge et effet de levier des contrats à terme explique cette distinction sans déduire une exigence propre à un compte [!TRYMARK] Constituez une fiche d'identité NQ avant de comparer des valeurs Enregistrez NQ, le mois et l'année, le type de cotation, le champ de prix, la source, l'horodatage, la séance, le statut des données, le multiplicateur de $20 et le calendrier applicable de la Bourse. Marquez un champ manquant comme inconnu au lieu de le compléter à partir d'un titre sur l'indice ou d'un graphique continu

Ce guide explique la mécanique standard du contrat NQ. Il ne fournit ni prix NQ en direct, ni prévision du Nasdaq-100, ni exigence de marge, ni conseil de négociation, ni instruction de règlement propre à un courtier. Les règles actuelles de CME, les conditions de données et les documents du compte régissent une position particulière