Liste de contrôle du filtre de liquidité avant les résultats
Protégez-vous des mauvaises exécutions et des ordres invalides en testant les cotations, les spreads et les conditions de routage du marché avant l'ouverture des résultats
Réponse directe
Les résultats ouvrent souvent la porte à une réévaluation rapide, et les premières minutes peuvent punir des hypothèses d'exécution non testées. Un petit spread ou une cotation visible ne suffit pas sans filtre de liquidité préengagé
Fixez d'abord l'horloge de l'événement et les règles de clôture du contrat
Ne fusionnez pas la stratégie et l'exécution en une seule supposition
1. Confirmez l'heure de clôture de la classe d'options et celle de l'action pour le symbole 2. Confirmez si votre courtier accepte les modifications tardives pour ce symbole et ce type de compte 3. Confirmez le réglage par défaut de l'exercice automatique ou de l'assignation et les éventuelles fenêtres d'interdiction de la séance
Si l'un de ces contrôles manque, considérez l'idée comme impossible à trader jusqu'à ce que le filtre soit reconstruit
Définissez la tolérance de spread qui bloque l'entrée
La plupart des slippages après une actualité commencent par un spread élargi par un saut d'un à trois points de volatilité implicite
Fixez trois chiffres avant la fenêtre :
Ce ne sont pas des objectifs. Ce sont des coupe-circuits
Testez le symbole et le strike voisin
Si votre structure comporte deux jambes, testez séparément la jambe cible et la jambe de couverture
Créez un contrôle simple du spread :
Si vous ne pouvez pas définir ce contrôle, ne soumettez pas l'ordre avant la première minute après l'ouverture
- exécution attendue pour la jambe principale
- qualité d'exécution attendue pour la jambe de couverture
- invalidation lorsque l'un ou l'autre côté échoue aux conditions de spread ou de profondeur
Préparez le chemin d'ordre et le chemin de secours
Enregistrez l'un de ces modes d'exécution avant l'entrée :
Ne laissez jamais le routage d'ordre par défaut servir de secours. Si le routage bloque, passez au plan de secours
- ordre limite unique avec heure d'annulation explicite
- entrée fractionnée avec un ordre de départ plus petit prédéfini, puis extension uniquement si les conditions sont réunies
- ordre de stratégie conditionnel où la deuxième jambe attend l'exécution de la première
Faites de la revue de la première minute un arrêt ferme
À une minute, comparez :
Si l'avantage prévu a disparu et que la qualité d'exécution est faible, réduisez immédiatement et passez de « tentative » à « contrôle strict »
- la variation du mark au parcours de choc prévu
- le comportement du spread et de la profondeur cotée
- la compatibilité persistante de votre logique de résultat assigné avec la première exécution
Filtrez les conséquences d'assignation et de financement avant l'ouverture
Pour les positions short, écrivez combien d'actions vous pouvez accepter d'ajouter si la logique d'assignation se déclenche. Pour les positions longues, écrivez si l'exercice anticipé est réellement pertinent dans votre configuration et ce qu'une cotation obsolète impliquerait pour la marge
Il ne s'agit pas de formation juridique ; il s'agit de clarté opérationnelle [!TRYMARK] Commande du jour de l'événement Si une ligne de votre feuille de filtre est vide, ne tradez pas cette structure [!WARNING] Les cotations ne sont pas des exécutions Les carnets peu profonds n'augmentent pas seulement le coût, ils peuvent casser l'architecture de couverture prévue
Questions fréquentes
En quoi est-ce différent d'une liste de contrôle normale pour les options ?
Cette liste porte sur la possibilité d'exécuter la première cotation dans le marché auquel vous êtes réellement confronté, et non sur la justesse apparente de la configuration sur le papier
Puis-je trader sans seuil de spread ?
Oui, mais vous devez traiter cela comme un trade discrétionnaire et garder une taille volontairement petite. La plupart des erreurs évitables surviennent lorsqu'aucun seuil n'a été défini
Que dois-je consulter lorsque les spreads sont instables ?
Reliez votre plan à une référence pratique de spread dans quelle largeur est excessive pour un spread bid-ask d'option et à une protection de taille de position dans la liste de contrôle de taille de position d'options