Comment lire les cotations des contrats à terme TOPIX Yen
Apprenez à lire les cotations des contrats à terme TPY TOPIX Yen selon le mois-année, la notation en yens par point, les ticks de ¥2,500, les champs de cotation, le contexte BTIC et le statut des données
Réponse directe
Lisez une cotation des contrats à terme TPY TOPIX Yen comme une fiche complète : racine du produit, mois-année, convention en yens par point, type de cotation, champ de prix, source, horodatage, séance et statut des données. Un contrat ferme standard sur CME Globex utilise 0.50 point d'indice, soit ¥2,500 par contrat. Les cotations BTIC utilisent 0.10. Un simple nombre ressemblant à un indice est incomplet
Commencez par l'unité cotée du TPY : les yens par point d'indice
Le TPY est coté en yens japonais par point d'indice, chaque point valant ¥5,000. Une cotation de 2,800 implique donc un notionnel d'environ ¥14,000,000, et un mouvement de 10 points vaut ¥50,000. Cette convention donne à chaque chiffre sa signification contractuelle. N'inférez pas la valeur d'un contrat à partir des seuls chiffres lorsque l'unité de cotation est absente
Ce que sont les contrats à terme TOPIX Yen explique le multiplicateur standard du TPY et son règlement en espèces. Expiration et règlement final des contrats à terme TOPIX Yen montre pourquoi un prix par ailleurs similaire doit toujours conserver son mois de contrat nommé
Le mois-année du TPY rattache un nombre à un accord daté
TPY désigne la famille de produits à terme, et non un contrat unique intemporel. Conservez le code du mois et l'année avant de comparer des prix, de consulter un graphique ou de discuter d'une date de règlement. Les échéances trimestrielles resserrent le cycle ; le raccourci du mois proche affiché par une interface ne prouve donc pas le calendrier actuel
Les codes des mois des contrats à terme déchiffre la lettre de mois et l'année compactes du TPY pour retrouver l'accord daté sur l'indice derrière les chiffres. Lorsqu'une cotation ne comporte pas l'un des deux champs, consignez-le comme inconnu au lieu d'emprunter la date du contrat le plus visible
Appliquez l'incrément du TPY seulement après avoir nommé le chemin de marché
Pour une transaction TPY ferme ordinaire sur CME Globex, 0.50 point d'indice est la fluctuation minimale, soit ¥2,500 par contrat de 5,000 yens multipliés par l'indice. Il s'agit d'une règle contractuelle pour ce type de cotation, et non d'une précision d'affichage universelle pour les données d'actions japonaises ou pour toutes les manières de soumettre une transaction
Valeur du tick et multiplicateurs des contrats à terme effectue le calcul en yens du TPY une fois l'instrument indiciel défini. Comment lire les spécifications d'un contrat à terme sépare le multiplicateur de 5,000 yens, la cotation en yens par point, le chemin de marché et l'incrément de prix en quatre champs
Un spread calendaire TPY associe deux mois sur la même grille
Un spread calendaire admissible sur le TOPIX est une relation simultanée entre deux mois de contrats TPY évoluant par pas identiques de 0.50 point. La grille commune ne fusionne pas les deux jambes en une seule fiche : chaque mois et la relation doivent encore être conservés pour l'analyse de la marge, du règlement et du roll
Les spreads calendaires des contrats à terme décrit pourquoi chaque jambe indicielle TPY et la relation doivent être conservées. Une cotation BTIC fait référence à la clôture de l'indice plutôt qu'à un prix fixe ; ce chemin de marché ne doit donc pas être traité implicitement comme un contrat ferme sur Globex [!WARNING] La précision d'affichage du TPY n'identifie pas l'étendue de l'indice Un simple nombre d'indice ne peut pas révéler s'il suit le TOPIX large ou le Nikkei composé de 225 actions. Avant de qualifier une variation de tick TPY, identifiez la racine du produit, le contrat nommé, le chemin de marché et vérifiez si la fiche est un contrat ferme, un spread calendaire ou une cotation BTIC
Conservez le champ de prix et le statut des données du TPY avec le nombre
Un bid, un ask, un dernier échange, un règlement quotidien ou un autre champ étiqueté décrit une observation différente. La source, l'horodatage, le fuseau horaire, la séance et le statut — temps réel, différé, fermé ou indicatif — complètent cette étiquette. Un graphique continu peut aussi changer de mois sous-jacent et ne doit pas remplacer un mois-année négociable
Prix de règlement des futures et dernier échange explique pourquoi une cotation de règlement quotidien TPY et une transaction sur l'indice TPY ne peuvent pas être interchangées simplement parce que leurs prix sont proches [!TRYMARK] Enregistrez les cotations TPY comme des fiches, pas comme des prix isolés Notez TPY, le mois-année, l'unité de cotation en yens par point, le chemin contrat ferme, spread calendaire ou BTIC, le champ de prix, la source, l'horodatage et le fuseau horaire, la séance et le statut des données. Conservez chaque jambe d'un spread séparément et étiquetez une série continue comme une série plutôt que comme un contrat nommé négociable
Ce guide explique l'interprétation des cotations TPY. Il ne fournit pas de prix en direct, ne valide pas un droit d'accès aux données de marché, ne recommande pas d'ordre et ne prédit pas les actions japonaises. Les règles CME actuelles et les conditions du fournisseur de données régissent chaque observation
Questions fréquentes
Le TPY est-il coté en yens ou en dollars ?
Le TPY est coté en yens japonais par point d'indice, à raison de ¥5,000 par point. Conservez cette unité avec le prix : le produit frère libellé en dollars est distinct
TPY suffit-il à identifier un contrat négociable ?
Non. TPY identifie la racine du produit des contrats à terme TOPIX Yen. Un mois et une année identifient le contrat précis auquel s'applique une cotation ou un champ d'ordre
Quel est le tick TPY ordinaire sur CME Globex ?
Pour un contrat ferme ordinaire, la fluctuation minimale est de 0.50 point d'indice, soit ¥2,500 par contrat TPY standard
Quelle différence de cotation existe-t-il entre TPY et NIY ?
Le TOPIX couvre le marché large tandis que le Nikkei couvre 225 grandes valeurs, et un point TPY vaut ¥5,000 contre ¥500 pour le NIY. Des mouvements identiques des indices décrivent donc des expositions en yens dix fois différentes ; la racine du produit est déterminante
Le champ de règlement TPY est-il identique au dernier échange ?
Non. Le règlement et le dernier échange sont des champs étiquetés distincts. Conservez le mois de contrat, la source, l'heure d'observation et le statut des données de chaque champ avant de les comparer