Comment lire les cotations des contrats à terme E-mini S&P 500
Apprenez à décoder une cotation ES à partir du mois de contrat, du code mensuel, du champ de prix, du tick de 0.25 point, du multiplicateur, du statut du graphique continu et de l'horodatage
Réponse directe
Décoder une cotation E-mini S&P 500 exige de réunir la racine ES, le mois et l'année de livraison, le champ de prix, la source, l'heure, la séance et le statut des données. Pour le contrat ES ferme ordinaire, un tick de 0.25 point d'indice vaut $12.50 par contrat avec le multiplicateur CME de $50. Un nombre privé de son mois ou de son champ peut être une observation réelle, mais ne suffit pas à établir un prix exécutable actuel ni une valeur de règlement final
Lisez ensemble la racine, le code de mois et l'année
ES identifie la racine des contrats à terme E-mini S&P 500. Une lettre de mois de livraison et une année identifient un contrat daté selon une convention courante. Pour le cycle trimestriel standard, H correspond à mars, M à juin, U à septembre et Z à décembre. Un affichage comme ESZ6 est couramment utilisé pour un contrat de décembre d'une année se terminant par 6, mais les fournisseurs peuvent varier dans la ponctuation, le format de l'année ou les étiquettes affichées
Utilisez la définition du symbole du fournisseur au lieu de deviner une année à partir d'une étiquette courte. Les codes des mois des contrats à terme explique le système de codes, et ce que sont les contrats à terme E-mini S&P 500 explique pourquoi un mois de livraison change l'identité du prix affiché
Vérifiez si le graphique représente un contrat ou une série continue
Un tableau de bord peut afficher un contrat ES nommé, un raccourci vers le contrat proche ou une série de contrats à terme continue. Une série continue peut réunir, ajuster ou faire rouler plusieurs mois de contrats pour rendre une histoire plus longue lisible. Cela peut être utile pour l'analyse, mais ne correspond pas nécessairement au champ de prix du mois exact disponible pour un ordre
Avant d'utiliser une valeur de graphique, identifiez le mois de contrat effectivement coté par la place, la méthode de roll si une série continue est utilisée et si le champ tracé est une transaction, un règlement ou une autre valeur calculée. Graphique continu des contrats à terme et contrat négociable montre la frontière entre une construction graphique et un contrat négociable
Ne convertissez un mouvement en points qu'après avoir confirmé le multiplicateur
La cotation de l'ES est exprimée en points d'indice. Le règlement CME du contrat à terme E-mini S&P 500 donne un multiplicateur de $50 : un point correspond donc à $50 par contrat. La fluctuation minimale ordinaire d'un contrat ferme est de 0.25 point, soit un tick ferme ordinaire de $12.50 par contrat
Tick cash value = stated minimum price increment × stated contract multiplier
Ne supposez pas que cette valeur s'applique à chaque type d'ordre, à un spread calendaire, au contrat Micro associé ou au symbole d'un fournisseur de données. Valeur du tick et multiplicateurs des contrats à terme donne un calcul propre au contrat, tandis que la spécification CME actuelle régit un ordre réel
N'appelez pas chaque nombre « le prix » : nommez le champ de prix
Un bid est un intérêt d'achat affiché ; un ask est un intérêt de vente affiché ; un dernier échange est la trace d'une transaction réalisée ; et un règlement de la bourse est un champ comptable déterminé selon une procédure de la bourse. Ces valeurs peuvent différer à un instant donné sans contradiction. Un dernier échange affiché peut être ancien, un bid ou un ask peut être indisponible, et aucun de ces champs ne garantit l'exécution d'un ordre ultérieur
Le champ de prix est particulièrement important à l'approche d'une limite de règlement quotidien ou final. Prix de règlement des futures et dernier échange sépare les deux relevés avant qu'un nombre d'écran soit repris dans un calcul, un relevé ou une comparaison [!WARNING] Ne transformez pas un symbole court ou un dernier affichage en prix d'ordre en direct ES sans mois-année n'identifie pas un contrat à terme unique. Un dernier échange sans heure ne montre pas le bid ou l'ask actuels. Un règlement sans son étiquette ne montre pas un prix d'exécution actuel. Gardez le produit, le contrat, le champ, l'heure, la source et la séance associés à chaque observation
Gardez l'horodatage et le statut des données avec le nombre
Les séances des contrats à terme, les calculs d'indice, les abonnements aux données, les fenêtres de maintenance, les jours fériés et les retards du fournisseur peuvent modifier ce qu'un écran affiche. Un prix valide d'une source peut être différé tandis qu'une autre source est en direct, ou chacune peut utiliser un champ différent. Le terme « en temps réel » a toujours besoin d'une source et d'un horodatage
Les cotations des contrats à terme sont-elles différées ou en temps réel ? explique la question du statut des données. Pour comparer l'ES à son indice de référence, utilisez la même heure d'observation et des champs clairement identifiés ; ES futures et l'indice S&P 500 présente cette comparaison sans traiter la base comme une prévision [!TRYMARK] Capturez une cotation en sept champs Enregistrez la racine du produit, le mois-année de livraison, le champ de prix, le côté bid ou ask lorsqu'il est pertinent, la source, l'horodatage et le fuseau horaire, l'étiquette de séance ou de statut des données, ainsi que le multiplicateur et la quantité pour un scénario en dollars. Cette fiche peut être vérifiée plus tard sans dépendre du souvenir d'une image de graphique
Ce guide explique comment identifier une cotation. Il ne fournit pas de données ES en direct, ne recommande pas un ordre, ne garantit pas la liquidité, ne calcule pas un montant de marge actuel et ne prévoit pas le S&P 500. Utilisez les informations actuelles de la bourse, du fournisseur de données et du compte pour toute décision de marché réelle
Questions fréquentes
Que signifie ESZ6 ?
Il s'agit d'un raccourci courant pour un contrat ES dont le code de mois Z désigne décembre et dont l'année se termine par 6. Confirmez la convention d'année du fournisseur et le symbole complet avant de le traiter comme un contrat précis
Combien vaut un tick ES ?
Pour le contrat E-mini S&P 500 ferme ordinaire, l'incrément minimal est de 0.25 point d'indice. Avec le multiplicateur de $50, cela représente $12.50 pour un contrat
Le dernier prix ES est-il identique au bid ou à l'ask ?
Non. Le dernier prix enregistre une transaction réalisée. Le bid et l'ask sont l'intérêt d'achat et de vente affiché à un moment donné ; n'importe quel champ peut différer ou être obsolète selon le marché et la source de données
Puis-je négocier le prix affiché sur un graphique ES continu ?
Pas nécessairement. Une série continue peut combiner ou ajuster plusieurs mois de contrats. Identifiez le contrat nommé actuellement négociable et son champ de cotation avant de prendre une décision d'ordre
Un prix de règlement ES est-il égal au règlement final ?
Pas nécessairement. Un règlement quotidien de la bourse et un règlement final trimestriel sont des champs nommés séparément, avec des procédures différentes. Vérifiez le mois du contrat, l'étiquette du champ et la règle applicable avant de traiter l'un comme l'autre