Wie lauten die steuerlichen Straddle-Regeln für Optionen?
Erfahren Sie, wie US-Steuerregeln für Straddles Optionsverluste aufschieben, Haltedauern beeinflussen, Spreads und gedeckte Aktien erfassen und Aufzeichnungen für Formular 6781 erfordern
Kurzantwort
Nach den US-Bundessteuerregeln ist ein Straddle im Allgemeinen eine Gruppe gegenläufiger Positionen in aktiv gehandeltem persönlichem Eigentum, bei der eine Position das Verlustrisiko einer anderen wesentlich verringert. Die Definition beruht auf der wirtschaftlichen Gegenläufigkeit und nicht auf der Strategiebezeichnung: Optionen, Spreads, Butterflies und Aktien in Kombination mit zugehörigen Optionen können darunterfallen. Wird ein Teil mit Verlust veräußert, während ein gegenläufiger Teil einen nicht erfassten Gewinn aufweist, ist der steuerlich abzugsfähige Verlust im Allgemeinen auf den Betrag begrenzt, der diesen Gewinn übersteigt; der Rest wird aufgeschoben. Straddle-Regeln können außerdem Haltedauer, Verlustcharakter, Behandlung von Finanzierungskosten und Meldung verändern. Identifizierte Straddles, qualifizierte Covered Calls, Positionen nach Section 1256 und gemischte Straddles unterliegen besonderen Regeln
Strategienamen definieren keinen steuerlichen Straddle
Zu aktiv gehandeltem persönlichem Eigentum gehören Aktienoptionen und Kontrakte zum Kauf von Aktien. Eine Position ist gegenläufig, wenn sie das Verlustrisiko einer anderen Position wesentlich verringert. Positionen können als gegenläufig vermutet werden, wenn sich ihre Werte invers bewegen, sie als Spread oder ähnliche Kombination vermarktet werden oder die gemeinsame Margin niedriger ist als die separate Margin
Ein textbook Long Straddle ist ein offensichtlicher Kandidat, aber auch Vertical Spreads, Calendar Spreads, Butterflies, Collars, Conversions und Kombinationen aus Aktien und Optionen können eine Analyse erfordern. Umgekehrt verhindert die Anzeige separater Orders auf der Plattform keine steuerliche Zusammenfassung. Verwandte Positionen eines Ehepartners oder über bestimmte durchgereichte Gesellschaften können ebenfalls in die Prüfung einbezogen werden
Verluste werden gegen offene, nicht erfasste Gewinne aufgeschoben
Angenommen, eine Position wird mit einem Verlust von 10.000 geschlossen, während eine gegenläufige offene Position zum Jahresende einen nicht erfassten Gewinn von 7.000 aufweist. Nach der allgemeinen Regel sind aktuell nur 3.000 des Verlusts abzugsfähig; 7.000 werden vorgetragen. Der wirtschaftliche Trade kann teilweise geschlossen sein, aber die steuerliche Erfassung wird so ausgerichtet, dass der Verlust nicht geltend gemacht wird, solange der gegenläufige Gewinn offen bleibt
Ein nicht erfasster Gewinn misst im Allgemeinen den Gewinn, der bestünde, wenn die offene Position am letzten Geschäftstag des Steuerjahres zum fairen Marktwert verkauft würde, zuzüglich bestimmter bereits realisierter, aber nicht erfasster Gewinne. Werden alle relevanten Beine veräußert und Gewinne erfasst, kann das Ergebnis anders ausfallen; die Abstimmung mit Wash-Sale- und Nachfolgepositionsregeln muss jedoch weiterhin geprüft werden
Haltedauer und Finanzierungskosten können sich ändern
Die Haltedauer einer Position in einem Straddle beginnt im Allgemeinen frühestens an dem Tag, an dem der Straddle endet, es sei denn, die Position wurde bereits mehr als ein Jahr gehalten, bevor der Straddle eingerichtet wurde. Dadurch kann eine scheinbar lange Kalenderhaltedauer nicht automatisch zu einer langfristigen steuerlichen Behandlung führen
Zinsen und einer Straddle-Position zurechenbare Finanzierungskosten müssen möglicherweise aktiviert statt sofort abgezogen werden. Verlustcharakter, Leerverkaufsbehandlung, Regeln für qualifizierte Covered Calls und gemischte Straddles aus Section-1256- und Nicht-Section-1256- Positionen fügen weitere Ebenen hinzu
Ausnahmen und Wahlrechte erfordern zeitnahe Aufzeichnungen
Die allgemeinen Regeln zum Verlustaufschub enthalten Ausnahmen für ordnungsgemäß identifizierte Straddles, bestimmte qualifizierte Covered Calls mit Aktien, qualifizierte Hedging-Transaktionen und Straddles, die ausschließlich aus Section-1256-Kontrakten bestehen. Diese Ausnahmen bedeuten nicht, dass jeder Covered Call oder jede vom Broker als Hedge bezeichnete Position befreit ist
Wahlrechte zur Identifizierung und für gemischte Straddles haben Fristen, Anforderungen an Konsistenz und Aufzeichnungspflichten, die nach Jahresende nicht sicher rekonstruiert werden können. Formular 6781 verwendet im Allgemeinen Teil II für Gewinne und Verluste aus Straddles und Teil III für bestimmte nicht erfasste Gewinne. Bewahren Sie faire Werte auf Ebene jedes Legs, Daten, Basis, Wahlrechte und Beziehungen auf und holen Sie vor der Abgabe professionellen Rat für ein Portfolio mit mehreren Legs ein
Häufige Fragen
Ist jeder Long Straddle ein steuerlicher Straddle?
Ein Call und ein Put auf denselben Basiswert, die Risiken ausgleichen, sind ein Standardbeispiel, aber die steuerliche Einstufung hängt weiterhin von den Positionen und anwendbaren Ausnahmen ab. Der Steuerbegriff ist weiter als die benannte Optionsstrategie und kann auch Kombinationen erfassen, die nicht Straddle genannt werden. Analysieren Sie das gesamte Portfolio, statt das Strategielabel eines Ordertickets als steuerliche Schlussfolgerung zu behandeln
Kann ein Vertical Spread ein steuerlicher Straddle sein?
Ja, das ist möglich. Als gegenläufige Spreads verkaufte oder vermarktete Positionen gehören zu den Situationen, in denen der gegenläufige Status vermutet werden kann, und die Long- und Short-Legs können das Risiko des jeweils anderen wesentlich verringern. Die genaue Behandlung hängt von den Kontrakten, anderen verwandten Positionen, dem Section-1256-Status und etwaigen Identifizierungs- oder Ausnahmebestimmungen ab
Sind Straddle-Regeln relevant, wenn ich das verlustbringende Leg vor Jahresende schließe?
Ja. Das Schließen des verlustbringenden Legs, während ein gegenläufiger Gewinn nicht erfasst bleibt, ist der zentrale Fall für den Verlustaufschub. Der aktuelle Abzug ist im Allgemeinen auf den Verlust begrenzt, der diesen nicht erfassten Gewinn übersteigt. Das Schließen oder Ersetzen anderer Legs kann die Berechnung ändern, aber Regeln zu Nachfolgepositionen und Wash-Sale-Abstimmung bedeuten, dass ein späterer Auftrag nicht isoliert bewertet werden kann
Sind Covered Calls von den steuerlichen Straddle-Regeln ausgenommen?
Nicht alle Covered Calls. Bestimmte Kombinationen aus qualifizierten Covered Calls und den zugehörigen Aktien können vorbehaltlich detaillierter Bedingungen zu Strike, Laufzeit, Markt und größerem Straddle sowie einer besonderen Jahresendregel von der allgemeinen Verlustaufschiebung ausgenommen sein. Ein tief im Geld liegender oder anderweitig nicht qualifizierter Call kann die Ausnahme verfehlen, und auch die Haltedauer der Aktie kann beeinflusst werden