Verfall und Lieferung von Futures auf den Schweizer Franken erklärt
Erfahren Sie mehr über den 6S-Verfall: Geschäftstagsregeln für den letzten Handel, physische Lieferung am dritten Mittwoch, Kalendersonderfälle, Rollen und Brokeranweisungen
Kurzantwort
Futures auf den Schweizer Franken werden physisch geliefert und nicht bar abgerechnet. Nach Kapitel 254, Regel 25401.G, der CME endet der Handel normalerweise am zweiten Geschäftstag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Kontraktmonats. Feiertage von Banken in Chicago oder New York City können diese Grenze auf den davorliegenden gemeinsamen Geschäftstag verschieben. Die Lieferung erfolgt normalerweise an diesem dritten Mittwoch, vorbehaltlich eigener Regeln für das Lieferland und Banktage
Der 6S-Liefermonat bestimmt den Fristdatensatz
Verfall und Lieferung gehören zu einem benannten 6S-Kontraktmonat und -jahr. Ein allgemeiner CHF/USD-Chart, ein Produktstamm oder ein Kurzschluss über den nächsten Kontrakt reicht nicht aus, um das Börsendatum einer bestimmten Vereinbarung zu bestimmen. Halten Sie den exakten Monat und das Jahr fest, bevor Sie eine Regelwerksaussage mit einem Kalender oder einer Kontenanweisung verknüpfen
Was Futures auf den Schweizer Franken sind erklärt die Kontrakteinheit von 125.000 Franken und das Design mit physischer Lieferung. So lesen Sie Notierungen von Futures auf den Schweizer Franken hilft, einen benannten Kontrakt von einer fortlaufenden Reihe oder einem nicht gekennzeichneten Satz zu unterscheiden
Regel 25401.G verknüpft das Handelsende von 6S mit dem dritten Mittwoch
Kapitel 254 legt fest, dass der Handel normalerweise am zweiten Geschäftstag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Kontraktmonats endet. Dies ist eine Geschäftstagsregel und kein fester Uhrzeit-Kurzweg. Wenn dieser Handelsschlusstag ein Bankfeiertag in Chicago oder New York City ist, endet der Handel am nächstfrüheren Geschäftstag, der den Banken in Chicago und New York City sowie der Börse gemeinsam ist
Was passiert, wenn ein Futures-Kontrakt verfällt skizziert den allgemeinen Lebenszyklus eines Futures, kann aber die aktuelle 6S-Regel und den Kalender für einen benannten Kontrakt nicht ersetzen
Die physische 6S-Lieferung folgt Kapitel 254 und Kapitel 7
6S wird nach den Abrechnungsverfahren von Kapitel 254 und dem übergeordneten Lieferrahmen von Kapitel 7 physisch geliefert. Der Franken gehört zu den Währungen, die die CME als für ihren Devisen-Lieferrahmen zugelassen nennt, aber Clearing- und Brokervereinbarungen bestimmen die Behandlung einer bestimmten offenen Position. Ersetzen Sie den Lieferprozess nicht durch eine Schlagzeile zum Kassakurs, einen angezeigten Satz oder die Annahme einer Barabrechnung
Bar abgerechnete gegenüber physisch gelieferten Futures stellt die beiden Abrechnungsarten für Währungskontrakte auf hoher Ebene gegenüber. Erster Anliefertag und letzter Handelstag von Futures hält allgemeine Fristbegriffe von den produktspezifischen 6S-Regeln getrennt [!WARNING] Der dritte Mittwoch bei 6S unterliegt weiterhin Sonderfällen im Regelwerk Der normale 6S-Liefertag ist der dritte Mittwoch des Kontraktmonats, aber das Regelwerk sieht alternative Termine vor, wenn dieser Tag in der Schweiz kein Geschäftstag oder ein Bankfeiertag in Chicago oder New York City ist. Für den letzten Handelstag gelten andere Geschäftstags-Sonderfälle. Prüfen Sie beide Felder für den benannten Kontrakt
Der dritte Mittwoch bei 6S ist ein Liefertag mit eigenen Sonderfällen
Die Lieferung erfolgt normalerweise am dritten Mittwoch des Kontraktmonats. Wenn dieser Tag in der Schweiz kein Geschäftstag oder ein Bankfeiertag in Chicago oder New York City ist, verschiebt sich die Lieferung auf den nächsten Tag, der die im Regelwerk genannten Bedingungen erfüllt. Der Sonderfall für die Lieferung steht getrennt von der früheren Handelsendregel, auch wenn beide am selben Mittwoch ausgerichtet sind
Protokollieren Sie den 6S-Börsenkalender, den Verweis auf Kapitel 254, den Lieferstatus und die Quelle hinter jedem Datum. Erfinden Sie ein fehlendes Datum niemals aus einer Reihe von Kalendertagen und lesen Sie eine öffentliche Börsenregel niemals als kontobezogene Brokeranweisung
Rollen und Brokerfristen ändern die 6S-Börsenregeln nicht
Ein Roll verändert die Exponierung von einem benannten 6S-Monat in einen anderen. Er verschiebt weder das Handelsende des nahen Kontrakts noch überträgt er dessen Lieferverfahren auf den späteren Kontrakt. Ein Broker kann ein kundenseitiges Aktionsdatum vor einem Börsenprozess setzen. Halten Sie Brokeranweisungen deshalb in einem eigenen Feld fest
Rollmechanik von Futures-Kontrakten behandelt die beiden datierten Kontrakte innerhalb eines 6S-Rolls. Monatscodes von Futures-Kontrakten hilft, das kompakte 6S-Symbol aufzulösen, bevor ein Datum verwendet wird [!TRYMARK] Erstellen Sie einen 6S-Lieferdatensatz, bevor Sie sich auf eine Frist verlassen Speichern Sie 6S, Liefermonat und -jahr, Börsenkalender, gewöhnliche Regel für den letzten Handel und jeden anwendbaren Sonderfall, Regel und Sonderfall für den Liefertag, Status der physischen Lieferung, aktuellen Regelwerksverweis, Quelle, Zeitstempel und Brokeranweisung getrennt. Kennzeichnen Sie eine fehlende Kontenanweisung als unbekannt
Dieser Leitfaden beschreibt die standardmäßige Mechanik des Verfalls und der Lieferung von Futures auf den Schweizer Franken. Er nennt keine aktuelle Frist, entscheidet nicht über einen Roll oder eine Schließung, stellt keine Lieferanzeige bereit und bestimmt nicht, wie ein Broker eine Position behandelt. Für einen bestimmten Kontrakt gelten die aktuellen CME-Regeln, Clearingverfahren, Kalenderbekanntmachungen und Kontodokumente
Häufige Fragen
Wann endet der Handel in einem auslaufenden 6S-Kontrakt normalerweise?
Regel 25401.G besagt, dass der Handel normalerweise am zweiten Geschäftstag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Kontraktmonats endet, vorbehaltlich der Sonderfälle für Bankfeiertage in Chicago und New York City
Wann erfolgt die Lieferung von Futures auf den Schweizer Franken normalerweise?
Die Lieferung erfolgt normalerweise am dritten Mittwoch des Kontraktmonats. Wenn dieser Tag die genannten Prüfungen für die Schweiz oder für Geschäfts- und Banktage in Chicago oder New York nicht erfüllt, legt die Regel einen späteren zulässigen Tag fest
Werden Futures auf den Schweizer Franken bar abgerechnet?
Nein. Standard-Futures auf den Schweizer Franken werden nach Kapitel 254 und den anwendbaren Lieferverfahren physisch geliefert. Das ersetzt nicht die Positionsanweisungen des Clearinghauses oder Brokers
Liegt der letzte Handelstag immer zwei Kalendertage vor der Lieferung?
Nein. Die Regel verwendet Geschäftstage und enthält Sonderfälle. Wandeln Sie sie nicht in eine Anzahl von Kalendertagen um, ohne den aktuellen Kalender des benannten Kontrakts zu prüfen
Legt ein Börsenlieferdatum meine Brokerfrist fest?
Nicht unbedingt. Ein Broker kann eine Kundenhandlung vor einem Börsenprozess verlangen. Halten Sie die Brokeranweisung getrennt von der Regel auf Börsenebene