SCHD, VIG und DGRO im Vergleich: Dividenden-ETF und Aktienkörbe
Vergleichen Sie Auswahlregeln, Top-Positionen und Branchenmix von SCHD, VIG und DGRO. Datierte Bestände zeigen Konzentrationen; nicht synchrone Stichtage erlauben keine exakte Überschneidungsquote.
In diesem LeitfadenSo wählen die Indizes Aktien aus
Kurze Zusammenfassung
SCHD, VIG und DGRO halten US-Unternehmen mit Dividenden, wählen sie aber nach unterschiedlichen Regeln aus. SCHD verbindet lange Zahlungshistorie, Rendite und vier Fundamentalkennzahlen. VIG verlangt zehn Jahre aufeinanderfolgendes Dividendenwachstum und schließt das renditestärkste Viertel geeigneter Aktien aus. DGRO verlangt fünf Jahre Wachstum sowie positive Gewinnschätzungen und eine begrenzte Ausschüttungsquote; außerdem entfällt das renditestärkste Zehntel. Dadurch unterscheiden sich Positionen, Gewichte und Branchenmix. Dies ist ein Vergleich von Indexregeln und datierten Bestandslisten, keine Empfehlung. Die neuesten vollständigen Listen stammen nicht vom selben Tag. Die Zahlen beschreiben einzelne Stichtage und ergeben weder eine synchrone Überschneidungszahl noch eine gewichtete Dreifachquote. Offizielle Holdings-Dateien: SCHD — 24 Sep 2026 · DGRO CSV — 23 Sep 2026
So wählen die Indizes Aktien aus
SCHD SCHD bildet den Dow Jones U.S. Dividend 100 Index ab. REITs sind ausgeschlossen; erforderlich sind zehn Jahre ununterbrochene Dividendenzahlungen, mindestens 500 Mio. US-Dollar frei handelbare Marktkapitalisierung und durchschnittlich 2 Mio. US-Dollar täglicher Handelswert über drei Monate. Die renditestärkere Hälfte wird nach freiem Cashflow zu Gesamtverschuldung, Eigenkapitalrendite, angegebener Jahresrendite und fünfjährigem Dividendenwachstum bewertet. Ein Volatilitätsfilter über drei Jahre und Pufferregeln führen zur Auswahl von 100 Titeln. Der Index wird vierteljährlich nach Streubesitz-Marktkapitalisierung gewichtet, mit Obergrenzen von 4 % je Unternehmen und 25 % je Branche. S&P-Dow-Jones-Indexmethodik · offizielle Fondseite.
VIG VIG bildet den S&P U.S. Dividend Growers Index ab. Unternehmen müssen ihre Dividende zehn Jahre in Folge erhöht haben. Das oberste Renditeviertel wird ausgeschlossen; die übrigen Aktien werden nach Streubesitz-Marktkapitalisierung gewichtet, höchstens mit 4 % je Unternehmen. Der Index zielt nicht auf die höchste aktuelle Rendite, sondern entfernt gerade die renditestärkste Gruppe. S&P-Dow-Jones-Indexmethodik · offizielle Fondseite.
DGRO DGRO bildet den Morningstar US Dividend Growth Index ab. Unternehmen müssen aktuell Dividenden zahlen, sie mindestens fünf Jahre in Folge erhöht haben, positive Konsens-Gewinnschätzungen aufweisen und eine erwartete Ausschüttungsquote unter 75 % haben. REITs und das renditestärkste Zehntel der US-Dividendenwerte werden ausgeschlossen. Die Gewichtung richtet sich nach erwarteten Ausschüttungen der nächsten zwölf Monate, höchstens 3 % je Unternehmen. Die Zusammensetzung wird jährlich, die Gewichte vierteljährlich angepasst. Morningstar-Indexmethodik · offizielle Fondseite.
| Fonds | Referenzindex | Auswahl | Gewichtung |
|---|---|---|---|
| SCHD | Dow Jones U.S. Dividend 100 | 10 Jahre Dividenden; renditestärkere Hälfte mit vier Kennzahlen und Volatilitätsfilter | Begrenzte Streubesitz-Marktkapitalisierung; 4 % je Unternehmen, 25 % je Branche |
| VIG | S&P U.S. Dividend Growers | 10 Jahre Dividendenwachstum; oberste 25 % der Renditen ausgeschlossen | Streubesitz-Marktkapitalisierung; 4 % je Unternehmen |
| DGRO | Morningstar US Dividend Growth | 5 Jahre Wachstum, positive Gewinne, Ausschüttungsquote unter 75 %; oberstes Renditezehntel ausgeschlossen | Erwartete Ausschüttungsbeträge; 3 % je Unternehmen |
Die Fonds unterscheiden sich nicht nur bei der Zahl der Dividendenjahre. Sie behandeln hohe Renditen unterschiedlich und nutzen verschiedene Gewichtungen. Eine lange Zahlungshistorie garantiert keine künftige Dividende; DGROs Fünfjahresregel bedeutet für sich keine geringere Qualität.
Die Bestandsstichtage sind nicht synchron
Stand 26. September 2026 verwenden wir die neuesten vollständigen Anbieterlisten: SCHD vom 24. September, VIG vom 31. Juli und die offizielle DGRO-CSV vom 23. September. Branchengewichte stammen von anderen Daten: SCHD 30. Juni, VIG 31. Juli, DGRO 24. September. Verschiedene Tabellen der Anbieter können zu unterschiedlichen Zeiten aktualisiert werden, daher ist jedes Datum angegeben.
Auch die neuesten ermittelten SEC-Form-N-PORT-Perioden sind verschieden: SCHD 31. Mai 2026, VIG 30. April, DGRO 31. Juli. Die VIG-Einreichung bezieht sich auf die Vanguard Dividend Appreciation Index Fund-Reihe mit ETF- und Admiral-Anteilsklasse. Es gibt keinen gemeinsamen Stichtag. Eine exakte Überschneidungsrechnung braucht vollständige Bestände aller drei Fonds vom selben Tag. SEC Form N-PORT: SCHD, VIG, DGRO. offizielle Fondseite: SCHD, VIG, DGRO, DGRO CSV.
Top-10-Positionen und Konzentration
Die Gewichte beziehen sich auf das Fondsvermögen: SCHD zum 24. September, VIG zum 31. Juli, DGRO zum 23. September 2026. Die Summe addiert auf zwei Dezimalstellen gerundete Werte und kann leicht von der Rechnung mit ungerundeten Daten abweichen. Dies ist kein zeitgleicher Fondsvergleich.
| Rang | SCHD — 24. Sep. | VIG — 31. Jul. | DGRO — 23. Sep. |
|---|---|---|---|
| 1 | Qualcomm (QCOM) 4,76% | Broadcom (AVGO) 4,62% | Apple (AAPL) 3,15% |
| 2 | Texas Instruments (TXN) 4,42% | Apple (AAPL) 4,44% | Microsoft (MSFT) 3,09% |
| 3 | Coca-Cola (KO) 4,16% | Microsoft (MSFT) 4,33% | Exxon Mobil (XOM) 3,03% |
| 4 | Procter & Gamble (PG) 4,11% | JPMorgan Chase (JPM) 4,06% | Johnson & Johnson (JNJ) 2,90% |
| 5 | Merck (MRK) 4,06% | Eli Lilly (LLY) 3,92% | AbbVie (ABBV) 2,90% |
| 6 | Chevron (CVX) 4,04% | Exxon Mobil (XOM) 2,78% | JPMorgan Chase (JPM) 2,81% |
| 7 | Verizon (VZ) 3,92% | Johnson & Johnson (JNJ) 2,66% | Broadcom (AVGO) 2,76% |
| 8 | ConocoPhillips (COP) 3,92% | Visa (V) 2,44% | Procter & Gamble (PG) 2,34% |
| 9 | UnitedHealth Group (UNH) 3,91% | Walmart (WMT) 2,10% | Philip Morris International (PM) 2,19% |
| 10 | Home Depot (HD) 3,82% | Mastercard (MA) 1,99% | Home Depot (HD) 1,97% |
| Top-10-Summe | 41,12% | 33,34% | 27,14% |
SCHDs zehn größte Positionen machen am 24. September 41,12 % aus; jede liegt etwa zwischen 3,8 und 4,8 %. Ein Index mit 100 Aktien ist nicht gleichgewichtet. Schwabs Liste enthält 102 Zeilen, darunter Futures, daher entspricht die Zeilenzahl nicht der Zahl operativer Unternehmen. VIGs Top 10 summieren sich am 31. Juli auf 33,34 %; Vanguard meldete 333 Aktien. DGROs Top 10 ergeben am 23. September 27,14 %. iShares meldete 389 Positionen zum 24. September, einem anderen Datum als die CSV. Ein niedrigerer Top-10-Anteil allein beweist weder geringeres Risiko noch bessere Diversifikation.
Der Branchenmix prägt den Korb
Die Branchengewichte sind Anbieterangaben zu den Spaltenstichtagen. Ein Strich bedeutet, dass die zitierte Tabelle die Branche nicht aufführt; er belegt kein exakt null Prozent Engagement. Die Tabelle zeigt die grobe Zusammensetzung, keinen gleichzeitigen Vergleich.
| Branche | SCHD — 30. Jun. | VIG — 31. Jul. | DGRO — 24. Sep. |
|---|---|---|---|
| Gesundheit | 20,72% | 17,77% | 17,39% |
| Basiskonsumgüter | 20,38% | 9,37% | 12,32% |
| Energie | 14,07% | 3,32% | 5,46% |
| Industrie | 11,55% | 11,86% | 11,37% |
| Finanzen | 10,05% | 22,08% | 19,86% |
| Informationstechnologie | 9,23% | 25,30% | 17,96% |
| Zyklische Konsumgüter | 7,74% | 4,16% | 5,90% |
| Kommunikationsdienste | 6,15% | — | 0,14% |
| Versorger | 0,11% | 2,92% | 6,78% |
| Rohstoffe | — | 3,24% | 2,50% |
| Barmittel und/oder Derivate | — | — | 0,32% |
SCHD war zum 30. Juni besonders in Gesundheit (20,72 %), Basiskonsumgütern (20,38 %) und Energie (14,07 %) gewichtet. Bei VIG lagen Informationstechnologie (25,30 %) und Finanzen (22,08 %) vorn. DGRO wies zum 24. September Finanzen mit 19,86 %, Informationstechnologie mit 17,96 %, Gesundheit mit 17,39 % sowie 0,32 % Barmittel und Derivate aus. Branchenunterschiede können die Reaktion auf Ereignisse beeinflussen, aber das gemeinsame US-Aktienrisiko bleibt. Frühere Dividenden einer Branche garantieren keine künftige Entwicklung.
So lesen Sie Überschneidungen
Die nicht zeitgleichen Listen enthalten gemeinsame Unternehmen. Coca-Cola (KO) steht in SCHDs Liste vom 24. September und der DGRO-CSV vom 23. September. Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, JPMorgan und Broadcom standen am 31. Juli in VIGs Top 10 und erscheinen auch in DGROs Top 10 vom 23. September. Die Körbe sind nicht völlig getrennt; daraus folgt aber keine exakte Überschneidungszahl am selben Tag. Dafür braucht man alle Positionen eines gemeinsamen Stichtags und verlässliche Kennungen: zuerst ISIN, bei Bedarf CUSIP oder LEI. Firmennamen allein können Aktienklassen, doppelte Datensätze, geänderte Ticker oder Nicht-Aktienpositionen verwechseln.
w_combined = (A_SCHD × w_SCHD + A_VIG × w_VIG + A_DGRO × w_DGRO) ÷ (A_SCHD + A_VIG + A_DGRO)
Mit Gewichten vom selben Tag und Anlagebeträgen lässt sich der kombinierte Unternehmensanteil nach dieser Formel berechnen. Für das aktuelle Depot nutzen Sie tatsächliche Stückzahlen und Marktwerte und berücksichtigen Käufe, Verkäufe sowie reinvestierte Ausschüttungen. Die Formel erklärt das Verfahren; sie schätzt keine Überschneidung aus den unterschiedlichen Stichtagen dieses Vergleichs.
Gebühren und Ausschüttungen getrennt betrachten
Die offiziellen Seiten nennen Kostenquoten von 0,060 % für SCHD (Datenstand 10. September), 0,04 % für VIG (28. Mai) und 0,08 % für DGRO laut aktuellem Prospekt. Bei konstant 10,000 US-Dollar wären das überschlägig 6, 4 und 8 US-Dollar pro Jahr. Das ist keine Abrechnung; Handelskosten, Geld-Brief-Spannen, Steuern und Kontogebühren kommen hinzu. Alle drei Fonds schütten vierteljährlich aus, doch Betrag und künftiger Zeitplan sind nicht garantiert. Unternehmen können Dividenden kürzen oder streichen; Fondsausschüttungen hängen von Erträgen und Kosten ab. Rendite ist nicht Gesamtrendite: Sie kann durch sinkende Kurse steigen. Gesamtrendite berücksichtigt Kursänderungen, Ausschüttungen, Kosten, Steuern und Wiederanlage. offizielle Fondseite: SCHD, VIG, DGRO.
Die drei Körbe praktisch einordnen
Beginnen Sie mit der passenden Regel: Rendite und Fundamentalkennzahlen bei SCHD, lange Wachstumshistorie bei VIG oder Wachstum plus Gewinn- und Ausschüttungsprüfung bei DGRO. Prüfen Sie danach Bestände, Top-Gewichte und Branchen mit Stichtag. Mehrere ETFs schaffen nicht automatisch zusätzliche Diversifikation, wenn sie dieselben Unternehmen enthalten. Kosten und Ausschüttungsverlauf sind hilfreich, aber höhere Rendite oder längere Historie sagen keine höhere Gesamtrendite voraus. Indexregeln erklären den Aufbau des Korbs, nicht seine künftige Entwicklung.
Häufige Fragen
Q1Halten SCHD, VIG und DGRO dieselben Dividendenaktien?
In den datierten Listen gibt es gemeinsame Namen. Coca-Cola steht beispielsweise in den zitierten SCHD- und DGRO-Beständen. Wegen verschiedener Stichtage ergibt sich daraus keine exakte zeitgleiche Überschneidungszahl.
Q2Macht DGROs niedrigerer Top-10-Anteil den Fonds am besten diversifiziert?
Nicht allein. Die Daten stammen von verschiedenen Tagen, und die zehn größten Positionen messen weder das gesamte Unternehmens- noch das Branchen- oder Marktrisiko. Prüfen Sie vollständige Bestände desselben Tages und den Branchenmix.
Q3Bedeutet eine höhere Dividendenrendite höhere Anlageerträge?
Nein. Die Rendite kann steigen, wenn der Kurs fällt. Gesamtrendite hängt von Kursänderungen, Ausschüttungen, Gebühren, Steuern und Wiederanlage ab; Ausschüttungen können sinken oder ausfallen.
Quellen und weiterführende Lektüre
Problem melden
Wir bereiten eine E-Mail mit dem Link zu diesem Artikel vor. Mark erhält den Hinweis erst nach dem Senden
Schnelltest
Fertig gelesen? Prüfe dich mit 3 Fragen
Frage 01
Was braucht man für eine exakte Überschneidung, wenn Bestandslisten verschiedene Stichtage haben?
Wähle eine Antwort, um die Erklärung zu sehen
Optionsglossar
Klare Definitionen wichtiger Begriffe — von Calls, Puts und Optionsketten bis zu impliziter Volatilität, Griechen und Geld-Brief-Spanne
Optionsglossar öffnen