IV ক্রাশ বনাম থিটা ক্ষয়: আসলে কি বিকল্পের দাম কমিয়েছে?

উহ্য উদ্বায়ীতা হল অস্থিরতা ইনপুট যা একটি মূল্যের মডেলকে একটি উদ্ধৃত বিকল্প প্রিমিয়ামের সাথে মেলে। একটি নির্ধারিত ইভেন্টের আগে, বাজার ফলাফলের বিস্তৃত পরিসরের মূল্য দিতে পারে এবং একটি উচ্চ ইভেন্ট প্রিমিয়াম এম্বেড করতে পারে। একবার ফলাফল জানা গেলে, সেই অনিশ্চয়তা দ্রুত দূর করা যেতে পারে, যার ফলে IV প্রভাবিত মেয়াদ জুড়ে পড়ে।

পরিবর্তনটি একটি দীর্ঘ কলকে আঘাত করতে পারে বা এমনকি যখন অন্তর্নিহিত প্রত্যাশিত দিকে চলে যায় তখনও। স্টক মুভ ডেল্টা এবং গামার মাধ্যমে সাহায্য করে; একটি নিম্ন IV ভেগা মাধ্যমে ব্যাথা হয়. নেট ফলাফল তিনটি প্রভাবের আকার এবং সময়ের উপর নির্ভর করে।

উহ্য উদ্বায়ীতা ক্রাশ কি? একটি 45%-থেকে-28% উদাহরণ এবং রেকর্ড করার জন্য উদ্ধৃতি চেকপয়েন্টের মধ্য দিয়ে চলে।

থিটা অনুমান করে যে কিভাবে তাত্ত্বিক মান সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তিত হয় যখন স্পট, অস্থিরতা, হার, লভ্যাংশ এবং অন্যান্য ইনপুট স্থির থাকে। দীর্ঘ বিকল্পগুলিতে সাধারণত নেতিবাচক থিটা থাকে কারণ বহির্মুখী মান সমাধানের জন্য কম সময় থাকে। সংক্ষিপ্ত বিকল্পগুলিতে সাধারণত ইতিবাচক থিটা থাকে, তবে এই সুবিধাটি নেতিবাচক গামা, ফাঁক এক্সপোজার, তারল্য এবং অ্যাসাইনমেন্ট ঝুঁকির জন্য ক্ষতিপূরণ দেয়।

থিটা স্থানীয় এবং নিয়ম-নির্ভর। একটি প্ল্যাটফর্ম ক্যালেন্ডারের দিন, ট্রেডিং দিন, বা অন্য দিন-গণনা পদ্ধতি ব্যবহার করতে পারে, এবং থিটা নিজেই পরিবর্তিত হয় যেহেতু অর্থ এবং সময় অবশিষ্ট থাকে। এটি মধ্যরাতে একবার প্রয়োগ করা একটি নির্দিষ্ট চালান নয়।

বিকল্প থিটা সংবেদনশীলতা কভার করে। বিকল্প থিটা কি সপ্তাহান্তে এবং ছুটির দিনে ক্ষয় হয়? ব্যাখ্যা করে কেন সোমবারের মূল্য দৈনিক থিটা ইউনিটের পূর্বনির্ধারিত সংখ্যার জন্য দায়ী করা যায় না।

30 দিন বাকি থাকতে উপার্জনের আগে $3.10 মূল্যের একটি কল বিবেচনা করুন৷ স্টকটি 2% বেশি খোলে, IV 52% থেকে 31%-এ নেমে আসে এবং একদিন চলে যায়। একটি সাধারণ অ্যাট্রিবিউশন স্তরগুলিতে এগিয়ে যেতে পারে:

1. প্রাক-ইভেন্ট IV ধারণ করার সময় নতুন স্টক মূল্যে পুনরায় মূল্য এবং স্পট অবদান অনুমান করার জন্য নির্ধারিত সময় 2. নতুন স্টক মূল্য এবং প্রাক-ইভেন্ট IV রাখুন, তারপর বিচ্ছিন্ন সময়ের ক্ষয় অনুমান করতে মূল্য নির্ধারণের তারিখ এক দিন সরান 3. নতুন স্টক মূল্য এবং নতুন তারিখ রাখুন, তারপর অস্থিরতার অবদান অনুমান করতে IV 52% থেকে 31% এ পরিবর্তন করুন 4. প্রকৃত বিড, জিজ্ঞাসা বা এক্সিকিউটেবল প্যাকেজের সাথে মডেল করা যোগফলের তুলনা করুন; অবশিষ্টাংশের মধ্যে তির্যক, হার, লভ্যাংশ, স্প্রেড পরিবর্তন এবং মডেল ত্রুটি অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে

অর্ডারটি একটি পরিমাপ প্রথা, এমন দাবি নয় যে বাজার পর্যায়ক্রমে প্রভাব প্রয়োগ করে। সমস্ত পরিবর্তিত ইনপুটগুলির সাথে একটি সম্পূর্ণ পুনর্মূল্যায়ন হল ফলাফল যা লাইভ উদ্ধৃতির সাথে তুলনা করা যেতে পারে।

ভেগা প্ল্যাটফর্মের ইউনিট কনভেনশন ব্যবহার করে অন্তর্নিহিত অস্থিরতায় এক-পয়েন্ট পরিবর্তনের জন্য বিকল্প-মান পরিবর্তনের অনুমান করে। যদি ভেগা প্রতি শেয়ার $0.08 হয় এবং IV 21 পয়েন্ট পড়ে, একটি প্রথম স্থানীয় অনুমান স্পট, সময়, তির্যক এবং তারল্য প্রভাবের আগে শেয়ার প্রতি প্রায় $1.68 কম। একটি বড় IV মুভ জুড়ে অনুমানটি স্থির নয়, এবং উদ্ধৃত মূল্য মডেল চিহ্ন থেকে আলাদা হতে পারে।

উভয় চেকপয়েন্টে একই চুক্তি, উদ্ধৃতি দিক, টাইমস্ট্যাম্প এবং অস্থিরতা পৃষ্ঠের রেফারেন্স ব্যবহার করুন। একটি ইভেন্ট-পরবর্তী বিডের সাথে একটি প্রাক-ইভেন্ট জিজ্ঞাসা মিশ্রিত করা কার্যকরী ক্ষতিকে IV ক্রাশের মতো দেখাতে পারে।

Option vega সংবেদনশীলতা এবং এর সীমা ব্যাখ্যা করে। উহ্য-অস্থিরতা শব্দ কাঠামো গুরুত্বপূর্ণ যখন ইভেন্ট একটি মেয়াদ অন্যটির থেকে বেশি মেয়াদকে প্রভাবিত করে।

"স্টকটি আমার দিকে চলে গেছে, তাই থিটা অবশ্যই ক্ষতি করেছে" অসম্পূর্ণ। একটি দীর্ঘ বিকল্প হারাতে পারে কারণ পদক্ষেপের মূল্য ইতিমধ্যেই ছিল, IV ডেল্টার সাহায্যের চেয়ে বেশি কমে গেছে, সময় অতিবাহিত হয়েছে, বিকল্পের তির্যক স্থানান্তরিত হয়েছে, বা প্রস্থান স্প্রেড প্রশস্ত হয়েছে। থিটা সংগ্রহ করার সময় একটি সংক্ষিপ্ত বিকল্প হারাতে পারে যদি স্পট বা IV দ্রুত সরে যায়।

একটি লেবেল বরাদ্দ করার আগে এই ক্ষেত্রগুলি রেকর্ড করুন:

এটি একটি গল্পকে একটি নিরীক্ষণযোগ্য বৈশিষ্ট্যে পরিণত করে৷

• অন্তর্নিহিত মূল্য এবং ফরোয়ার্ড রেফারেন্স
• বিকল্প বিড, জিজ্ঞাসা, চিহ্ন এবং উদ্ধৃতি টাইমস্ট্যাম্প
• অন্তর্নিহিত অস্থিরতা, ডেল্টা, ভেগা এবং থিটা কনভেনশন
• মেয়াদ শেষ হওয়ার দিন এবং ইভেন্টের সময়
• ছড়িয়ে প্রস্থ, প্রদর্শিত আকার, এবং নির্বাহযোগ্য প্রস্থান মূল্য

ইভেন্টের পরে, অ্যাঙ্কর হিসাবে প্রাক-ইভেন্ট প্রিমিয়াম বাতিল করুন। বর্তমান IV এবং অবশিষ্ট সময় ব্যবহার করে লক্ষ্য, প্রত্যাশিত স্থানান্তর এবং প্রস্থান অবস্থার পুনঃগণনা করুন। যদি নতুন বিকল্পটি আর পরিকল্পনা পূরণ না করে, তাহলে দ্বিতীয় পূর্বাভাস প্রয়োজন এমন একটি পুনরুদ্ধারের জন্য অপেক্ষা করার চেয়ে বন্ধ করা আরও সুশৃঙ্খল হতে পারে।

যদি একটি ইভেন্ট এখনও এগিয়ে থাকে, প্রতিটি চুক্তি একই পরিমাণে ক্রাশ হবে অনুমান না করে সামনে এবং পরবর্তী মেয়াদের তুলনা করুন। পরবর্তী চুক্তিটি আরও অ-ইভেন্ট অস্থিরতা বজায় রাখতে পারে যখন সামনের চুক্তিটি সবচেয়ে বড় রিসেট শোষণ করে। [!TRYMARK] TryMark অ্যাট্রিবিউশন চেকপয়েন্ট স্পট, IV, ভেগা, থিটা, কোট সাইড এবং সময় সহ একটি প্রাক-ইভেন্ট এবং পোস্ট-ইভেন্ট স্ন্যাপশট সংরক্ষণ করুন। স্পট-ওনলি, টাইম-ওনলি, এবং IV-শুধুমাত্র পরিস্থিতি চালান, তারপর এক্সিকিউটেবল উদ্ধৃতির সাথে তাদের যোগফলের তুলনা করুন। "চূর্ণ" বা "ক্ষয়" এ জোর করার পরিবর্তে অবশিষ্টাংশকে দৃশ্যমান রাখুন। [!WARNING] IV ক্রাশ একটি টাইমিং সংকেত নয় একটি ইভেন্টের পরে একটি নিম্ন IV আপনাকে বলে না যে অন্তর্নিহিতটি উপরে উঠবে বা পরে পড়বে। থিটা এবং ভেগা হল সংবেদনশীলতা, পূর্বাভাস নয়। অবস্থানের আকার দিন এবং সম্পূর্ণ উদ্ধৃতি এবং ক্ষতির বাজেট ব্যবহার করে প্রস্থান নির্ধারণ করুন।

এই নির্দেশিকা শিক্ষার জন্য মূল্য বৈশিষ্ট্য ব্যাখ্যা করে। এটি ইভেন্টের ফলাফলের পূর্বাভাস দেয় না বা কেনা বা বিক্রির বিকল্পগুলি সুপারিশ করে না। ব্রোকার নিয়ম, উদ্ধৃতি গুণমান, এবং আপনার নিজস্ব ঝুঁকি রেকর্ড বাস্তব সিদ্ধান্ত নিয়ন্ত্রণ করে।