এজওয়ার্থ বনাম গ্রাম-চার্লার সম্প্রসারণ ব্যাখ্যা করা হয়েছে
এজওয়ার্থ এবং গ্রাম-চার্লিয়ার সম্প্রসারণগুলি কীভাবে কিউমুল্যান্ট ব্যবহার করে, কেন তাদের ক্রম ভিন্ন হয় এবং বিকল্প মূল্য এবং পুচ্ছ অনুমানে কী ভুল হতে পারে তা তুলনা করুন
সরাসরি উত্তর
Gram–Charlier আনুষ্ঠানিকভাবে কিউমুল্যান্ট পার্থক্য ব্যবহার করে একটি রেফারেন্স ডিস্ট্রিবিউশনের চারপাশে একটি ঘনত্ব প্রসারিত করে। এজওয়ার্থ একটি অ্যাসিম্পোটিক ক্রম দ্বারা সম্পর্কিত হারমাইট সংশোধনগুলিকে পুনর্গঠন করে, প্রায়শই নমুনার আকারের ক্ষমতা। এই অর্ডারিং এজওয়ার্থকে একটি পরিষ্কার ত্রুটির যুক্তি দেয়, কিন্তু কোনটিই ছেঁটে দেওয়া সিরিজ স্বয়ংক্রিয়ভাবে একটি বৈধ ঘনত্ব নয়
উভয়ই একটি পরিচিত রেফারেন্স আইন থেকে শুরু হয়
একটি ভেরিয়েবলকে প্রমিতকরণের পর, উভয় পদ্ধতিই সাধারণত হারমাইট বহুপদ দিয়ে স্বাভাবিক ঘনত্বের সংশোধন করে।
স্কুইনেস একটি অপ্রতিসম সংশোধন প্রবর্তন করে, যখন অতিরিক্ত কুরটোসিস গাউসিয়ান রেফারেন্সের তুলনায় কাঁধ এবং লেজের আকৃতি পরিবর্তন করে
ভাগ করা স্বরলিপি দুটি সম্প্রসারণকে বিনিময়যোগ্য দেখায় যদিও তাদের উদ্ভব এবং ব্যাখ্যা ভিন্ন হয়
গ্রাম-চার্লিয়ার একটি আনুষ্ঠানিক কিউমুল্যান্ট বিস্তৃতি
Gram-Charlier সিরিজ ক্রমবর্ধমান পার্থক্য দ্বারা ওজনযুক্ত একটি রেফারেন্স ঘনত্বের ডেরিভেটিভের মাধ্যমে একটি লক্ষ্য ঘনত্ব প্রকাশ করে
একটি ব্যবহারিক ছেদন তির্যকতা এবং কুরটোসিস পদগুলিকে ধরে রাখতে পারে কারণ সেগুলি ব্যাখ্যাযোগ্য, একটি নিয়ন্ত্রিত ত্রুটির ক্রম ভাগ করার কারণে নয়
কনভারজেন্স খারাপ বা অনুপস্থিত হতে পারে, এবং আরও আনুষ্ঠানিক পদ যোগ করার জন্য একটি নির্বাচিত বিন্দুতে আনুমানিক উন্নতির প্রয়োজন নেই
এজওয়ার্থ একটি অ্যাসিম্পোটিক স্কেল দ্বারা আদেশ করা হয়
প্রমিত যোগফলের জন্য, কিউমুল্যান্টগুলি n-এ পরিচিত হারে সঙ্কুচিত হয়, যা সংশোধনগুলিকে n^{-1/2} এর মতো শক্তি দ্বারা গোষ্ঠীভুক্ত করার অনুমতি দেয়
পরবর্তী ক্রমে, পদগুলি চতুর্থ কিউমুল্যান্ট এবং তৃতীয় কিউমুল্যান্টের বর্গ উভয়ই অন্তর্ভুক্ত করতে পারে, কেবল পরবর্তী হারমাইট বহুপদী নয়
একটি এজওয়ার্থ ছেঁটে ফেলার অর্থ কেবলমাত্র এর ক্রম, স্বাভাবিককরণ এবং দাবিকৃত অ্যাসিম্পটোটিক বৈধতার অঞ্চলের সাথে রয়েছে
বিকল্প সূত্রগুলি মুহুর্তগুলিকে মূল্য সংশোধনে অনুবাদ করে
আনুমানিক বিকল্প মূল্যায়ন একটি সংশোধিত ঝুঁকি-নিরপেক্ষ ঘনত্বের বিপরীতে একটি পরিশোধকে সংহত করতে পারে বা ব্ল্যাক-স্কোলসের মতো বেঞ্চমার্কের চারপাশে প্রসারিত করতে পারে
Jarrow-Rudd একটি নির্বাচিত আনুমানিক বিতরণের চারপাশে একটি সম্প্রসারণ বিকাশ করে, যখন Corrado-Su skewness এবং kurtosis এর জন্য Gram-Charlier সংশোধনগুলি গ্রহণ করে
লাগানো কিউমুল্যান্টগুলি হল ঝুঁকি-নিরপেক্ষ মূল্যের পরিমাণ যখন বিকল্পগুলি থেকে অনুমান করা হয়, শারীরিক রিটার্ন ফ্রিকোয়েন্সির সরাসরি পূর্বাভাস নয়
মুহূর্ত ম্যাচিং লেজ নিয়ন্ত্রণ করে না
অনেক ডিস্ট্রিবিউশন একই প্রথম চারটি মুহূর্ত ভাগ করে যখন ক্র্যাশ বা চরম সমাবেশের জন্য খুব ভিন্ন সম্ভাবনা নির্ধারণ করে
হারমাইট সংশোধনগুলি কেন্দ্র থেকে দ্রুত বৃদ্ধি পায়, তাই গড়ের কাছাকাছি ছোট শব্দটি পুচ্ছগুলিতে আধিপত্য বিস্তার করতে পারে এবং দোদুল্যমান হতে পারে।
উচ্চতর নমুনা বা উহ্য মুহূর্তগুলিও কোলাহলপূর্ণ, সহগকে অস্থির করে তোলে এবং ক্রমাঙ্কনের জন্য ব্যবহৃত স্ট্রাইক পরিসরের উপর দৃঢ়ভাবে নির্ভরশীল করে তোলে
একটি ছেঁটে দেওয়া সিরিজ একটি বিতরণ নাও হতে পারে৷
আনুমানিক ঘনত্ব নেতিবাচক হয়ে উঠতে পারে, একের সাথে একত্রিত হতে ব্যর্থ হতে পারে, বা একটি CDF তৈরি করতে পারে যা তার ডোমেনের অংশে হ্রাস পায়
অপশন স্পেসে, এই ত্রুটিগুলি সীমার বাইরে দাম বা স্ট্রাইক একঘেয়েমি এবং প্রজাপতি উত্তলতার লঙ্ঘন হিসাবে প্রদর্শিত হতে পারে
পুনর্নবীকরণ সংশোধন শুধুমাত্র মোট ভর; এটি নিজে থেকে ইতিবাচকতা, ফরোয়ার্ড মিন বা প্রতিটি নো-সালিশ শর্ত পুনরুদ্ধার করে না
স্থানীয় ডায়াগনস্টিক হিসাবে সম্প্রসারণ ব্যবহার করুন
সহগ ব্যাখ্যা করার আগে রেফারেন্স আইন, স্ট্যান্ডার্ডাইজেশন, ধরে রাখা অ্যাসিম্পোটিক অর্ডার, কিউমুল্যান্ট কনভেনশন এবং স্ট্রাইক রিজিয়ন বলুন
ঘনত্বের ইতিবাচকতা এবং স্বাভাবিককরণ পরীক্ষা করুন, ডিসকাউন্ট ফরওয়ার্ড পুনরুদ্ধার করুন এবং একটি বিস্তৃত গ্রিডে কল-মূল্য একঘেয়েতা এবং উত্তলতা পরীক্ষা করুন
একটি ইতিবাচক-ঘনত্ব মডেল বা সরাসরি বিকল্প ইন্টারপোলেশনের সাথে নমুনার বাইরে তুলনা করুন, বিশেষ করে তরল স্ট্রাইকের বাইরে এক্সট্রাপোলেট করার আগে
সাধারণ প্রশ্ন
এজওয়ার্থ এবং গ্রাম-চার্লারের মধ্যে প্রধান পার্থক্য কী?
এজওয়ার্থ একটি অ্যাসিম্পোটিক স্কেল দ্বারা সংশোধনের আদেশ দেয়, যেখানে গ্রাম-চার্লিয়ার মূলত ক্রমবর্ধমান পার্থক্যের একটি আনুষ্ঠানিক সম্প্রসারণ
উভয় সম্প্রসারণ কেন হারমাইট বহুপদ ব্যবহার করে?
হার্মাইট বহুপদগুলি স্বাভাবিক ঘনত্বের বারবার ডেরিভেটিভ থেকে উদ্ভূত হয়, যা তাদের ক্রমবর্ধমান সংশোধনের প্রাকৃতিক বাহক করে তোলে
চারটি মুহূর্ত কি একটি বিকল্প-মূল্য বিতরণ নির্ধারণ করতে পারে?
না। অভিন্ন প্রথম চারটি মুহুর্তের ডিস্ট্রিবিউশনের বিভিন্ন লেজের আকৃতি থাকতে পারে এবং তাই বিভিন্ন দূর-স্ট্রাইক বিকল্পের দাম
একটি নেতিবাচক আনুমানিক ঘনত্বের পুনর্নবীকরণ কি যথেষ্ট?
না। নেতিবাচকতা, ভুল ফরোয়ার্ড মানে, একটি ক্রমহ্রাসমান CDF, বা বিকল্প-সালিসী লঙ্ঘন থাকা অবস্থায় মোট ভর মেরামত করা যেতে পারে