ما مئين IV؟
احسب مئين IV من فترة مراجعة محددة، وقارنه بترتيب IV، واختبر ما يمكن للقراءة أن تقوله عن تسعير الخيارات وما لا يمكنها قوله
الإجابة المباشرة
يصف مئين IV نسبة مشاهدات التقلب الضمني خلال فترة مراجعة مختارة التي كانت تحت القراءة الحالية. وهو يختلف عن ترتيب IV الذي يستخدم المسافة بين قمة الفترة وقاعها. وقد يعطي المقياسان نتيجتين مختلفتين لأنهما يلخصان التاريخ نفسه بطريقتين مختلفتين
ينظر إلى توزيع القراءات السابقة
إذا كانت 80% من المشاهدات المؤهلة تحت IV الحالي، فعادةً ما يظهر مئين IV عند 80. والتعريف البسيط هو عدد المشاهدات تحت القراءة الحالية مقسوماً على عدد المشاهدات المؤهلة، مضروباً في 100؛ لكن يجب تحديد المعالجة الدقيقة للقيم المتساوية والأيام الناقصة وأوقات الاقتباس قبل مقارنة المنصات
فعلى سبيل المثال، افترض عينة من 60 جلسة فيها 48 قراءة تحت IV اليوم. يكون المئين الناتج 80%. ويصف ذلك الرقم موقع قراءة اليوم داخل العينة المختارة، ولا يعني أن للخيار احتمالاً قدره 80% للارتفاع أو الهبوط
لا يمكن استبداله بترتيب IV
قد توسع قفزة IV القصوى القصيرة نطاق القمة والقاع وتغير ترتيب IV بشدة. أما مئين IV فيعكس عدد المرات التي كانت فيها القراءات السابقة أقل، لذلك قد يختلف الرقمان. وتقارن ترتيب IV مقابل مئين IV الصيغ والأسئلة التي يجيب عنها كل مقياس
قد تعرض منصتان قيمتين مختلفتين للسهم نفسه عندما تستخدمان أطوال مراجعة أو تكرار ملاحظة أو تواريخ انتهاء أو أسطح تقلب أو قواعد بيانات ناقصة مختلفة. تعامل مع المنهجية واختيار العقد كجزء من الرقم، لا كحاشية
طابق القراءة بالخيار المحدد
يختلف التقلب الضمني حسب سعر التنفيذ والانتهاء. وقد يلخص مئين IV على مستوى السهم سطحاً واحداً أو متوسطاً، بينما يملك الخيار القابل للتداول اقتباسه وانحرافه ووقته المتبقي وفيغاه. ويساعد هيكل آجال التقلب الضمني في فصل آثار الاستحقاق، بينما تربط فيغا الخيار تغير التقلب بحساسية العلاوة
لا تقارن مئين 30 يوماً بخيار بعيد الأجل وتفترض أن لهما سياق الخطر نفسه. سجّل الأصل الأساسي وسعر التنفيذ والانتهاء والطابع الزمني للاقتباس ومصدر IV ونافذة المراجعة بجانب المئين
يظل السياق التاريخي سياقاً فقط
يلخص المقياسان بيانات التقلب الضمني السابقة. ولا يكشفان إن كان حدث مقبل مسعراً بالكامل أو إن كان IV سيرتد إلى المتوسط أو إن كان لمركز معين خطر وعائد مواتيان. ويمكن للأرباح وإصدارات الاقتصاد الكلي والتوزيعات والسيولة وتغير الانحراف أن تبقي IV مرتفعاً أو تدفعه أقل لأسباب لا يستطيع الترتيب تحديدها
- دوّن فترة المراجعة وتكرار الملاحظات - أكد هل القراءة على مستوى السهم أم خاصة بالعقد - قارن العرض والطلب الحاليين لا IV المشتق من سعر مرجعي قديم فقط - نمذج IV منخفضاً وأساسيّاً ومرتفعاً عند التاريخ المستقبلي وسعر السهم نفسيهما - أعد تقييم فيغا وثيتا والفارق والتعرض للحدث في المركز معاً [!TRYMARK] نقطة مراجعة التقلب في TryMark أبقِ المئين ونافذة المراجعة وهوية العقد وهدف السهم والتاريخ المستقبلي وسيناريوهات IV في Path واحد. وتظهر نقطة المراجعة كيف تتغير فرضية الصفقة عندما يعود التقلب إلى طبيعته بدلاً من اعتبار القراءة المرتفعة إشارة بيع تلقائية [!WARNING] المئين المرتفع ليس إشارة تداول يقول مئين IV أين تقع قراءة مختارة داخل تاريخ مختار. ولا يخبرك إن كان الخيار رخيصاً أو إن كانت حركة الحدث أقل من المسعّر أو إن كان مركز تقلب قصير يستطيع تحمل قفزة أخرى
للقراءة ذات الصلة: ترتيب IV مقابل مئين IV، هيكل آجال التقلب الضمني، فيغا الخيار
أسئلة شائعة
ماذا يعني مئين IV عند 80؟
يعني عادةً أن 80% من مشاهدات التقلب الضمني المؤهلة في فترة المراجعة المختارة كانت تحت القراءة الحالية. أكد عينة المنصة ووقت الاقتباس وقواعد القيم المتساوية والبيانات الناقصة قبل مقارنة القيمة
هل مئين IV أفضل من ترتيب IV؟
لا يوجد أفضل على نحو عام. يصف المئين توزيع المشاهدات، بينما يستخدم ترتيب IV موقع القيمة الحالية بين قاع وقمة مختارين. استخدم المقياس الذي تطابق منهجيته السؤال وسجّل كليهما عندما يفيد ذلك
هل يعني مئين IV المرتفع أن عليّ بيع الخيارات؟
لا. قد تستمر القراءة المرتفعة خلال حدث أو تعكس خطراً حقيقياً للقفزة والسيولة. راجع العقد المحدد وفيغا والفارق والهامش والتعرض للتخصيص وسيناريوهات الضغط قبل اختيار استراتيجية