Khi nào nên bỏ qua giao dịch quyền chọn: danh sách kiềm chế cho thiết lập chưa chắc chắn

Phần lớn lần bỏ qua sớm xảy ra vì nhà giao dịch bám vào đà của tiêu đề nhưng không thể nêu luận điểm thành một quy tắc quyết định. Hãy đặt ba câu hỏi trước khi vào lệnh:

Nếu không thể trả lời cả ba trong một câu, bạn chưa vượt qua cổng luận điểm. Một ý tưởng tốt vẫn có thể bị trì hoãn; luận điểm mơ hồ là điều kiện bỏ qua

• Biến động thị trường chính xác nào sẽ thay đổi kỳ vọng của bạn?
• Biến động đó được kỳ vọng trong ngày và khung thời gian nào?
• Quan sát nào sẽ chứng minh bạn sai trong 30 phút, ngày hoặc tuần tiếp theo?

Một hợp đồng có thể “rẻ” nhưng vẫn đắt để thực hiện. Dùng giá mua, giá bán và spread như một phần của luận điểm giao dịch:

Quyền chọn mua vào có giá mua 1.50 và giá bán 2.50 có giá giữa là 2.00. Nếu lợi thế kỳ vọng là 1.00 và chi phí spread cũng khoảng ~1.00, bạn không còn lợi thế sau ma sát thực hiện. Logic tương tự áp dụng cho spread trong mọi chiến lược có nhiều chân hơn

• riêng giá giữa không thể thực hiện
• spread hẹp trên một giao dịch cũ vẫn là điều kiện cũ
• spread sâu có thể xóa lợi thế trước khi bạn đóng được kế hoạch

Xác định khoản lỗ theo một trình tự cố định trước khi chạm vào phiếu lệnh. Thiếu ngôn ngữ là một trong những lý do hàng đầu dẫn đến quyết định bỏ qua về sau trong thị trường

Nếu chưa biết một trong các điều này, giao dịch chưa sẵn sàng

Kiểm tra thực tế khoản lỗ

Đối với vị thế quyền chọn mua vào:

Đối với vị thế bán hoặc spread:

Giữ kiểm tra này hiển thị trong lúc vào lệnh. Nếu cần một bảng tính bổ sung để ước tính, hãy tạm dừng và hoàn tất bảng tính trước

• khoản lỗ tối đa tuyệt đối cho mỗi giao dịch
• phần vốn có thể bị phơi nhiễm nếu chưa chạm điểm dừng
• điều gì xảy ra nếu một chân khớp một phần
• liệu phân bổ hoặc điều chỉnh sớm có thể tạo thêm lỗ hay không
• Khoản lỗ tối đa được xác định thường là phí quyền chọn + phí + spread thực hiện
• khoản lỗ có thể vượt phí quyền chọn đơn giản trong lúc thị trường căng thẳng
• phân bổ, hiệu ứng dây chuyền của phân bổ và thời điểm thực hiện có thể làm tăng nghĩa vụ

Một số cấu trúc đòi hỏi kỷ luật mà bạn có thể chưa có trong bối cảnh hiện tại. Điều đó bình thường

Một giao dịch vững chắc khớp cả cấu trúc thị trường lẫn giới hạn vận hành của bạn

• Nếu không thể cam kết kiểm tra lại sau thu nhập, hãy chuyển sang quyết định không giao dịch cho thiết lập này
• Nếu không thể chịu rủi ro sự kiện qua đêm, hãy tránh vị thế gần-gamma kỳ hạn ngắn
• Nếu không thể chấp nhận khớp một phần mà vẫn giữ rủi ro trong giới hạn, hãy tránh sự phức tạp nhiều chân trong phiên này

Dùng ma trận năm cổng này trước mỗi ý tưởng mới:

Nếu bất kỳ cổng nào mơ hồ, hãy bỏ qua và ghi là “cổng chưa được xác minh”. Việc này xây dựng kho kỷ luật thực hiện tương lai mạnh hơn việc ép mọi luận điểm thành một vị thế

• Luận điểm: chỉ giữ luận điểm khi biến động kỳ vọng và điều kiện mất hiệu lực rõ ràng; nếu không, đừng giao dịch cho đến khi nó cụ thể
• Hợp đồng: chỉ tiến hành khi đã hiểu giá thực hiện, ngày đáo hạn, thanh toán và khả năng bị phân bổ; nếu không, sửa định nghĩa hợp đồng
• Thực hiện: chỉ thực hiện theo trình tự đã lên kế hoạch khi spread, độ sâu và tuyến định tuyến phù hợp với quy mô; nếu không, giảm quy mô hoặc bỏ qua
• Hành vi: chỉ tiến hành theo quy tắc khi việc thực hiện vẫn nằm trong điều kiện đã xác định; nếu không, giữ lại danh sách kiểm tra hành vi
• Năng lực: chỉ giữ quy mô vị thế trong giới hạn khi khoản lỗ tối đa phù hợp sức chịu đựng của danh mục; nếu không, điều chỉnh quy mô hoặc bỏ qua

1. Tự tin muộn từ thông tin muộn

Nếu lý do vào lệnh chỉ xuất hiện sau khi thị trường biến động, quyết định của bạn có khả năng mang tính phản ứng. Vào lệnh phản ứng thường vượt qua phần câu chuyện nhưng thất bại ở thực hiện

1. Áp lực giao dịch cho tiện

Khi cảm thấy cần phải “làm gì đó” sau một biến động đã bỏ lỡ, bạn thường đã vi phạm cổng hành vi. Hãy chọn kế hoạch tiếp tục không giao dịch với quy mô thấp hơn thay vì ép mức phơi nhiễm

1. Sự phức tạp che giấu không chắc chắn

Nếu mỗi chân trong kế hoạch nhiều chân có giả định khớp khác nhau và một yếu tố kích hoạt chưa biết, hãy coi thiết lập là quá phức tạp. Sự phức tạp có thể sinh lợi, nhưng không phải khi trạng thái vào lệnh chưa chắc chắn

1. Lạc quan về thanh khoản

Một giao dịch đơn lẻ hoặc độ sâu mẫu nhỏ không đồng nghĩa với độ sâu có thể giao dịch. Luôn xác thực quy mô, tuyến định tuyến và độ bền của spread cho đúng quy mô lệnh

1. Khẩn cấp cảm xúc

Nếu câu hỏi trong đầu là “nếu tôi bỏ lỡ thì sao?” trước khi đặt lệnh, có thể bạn đang giải quyết cái tôi chứ không phải luận điểm. Trì hoãn thường rẻ hơn thực hiện bị ép buộc

Bỏ qua tạo ra kho quyết định tương lai mạnh hơn khi được ghi chép tốt. Giữ mỗi lần bỏ qua cùng:

Nhật ký đó là một trong những tài sản nội dung có ROI cao nhất bạn có thể xây dựng cho chất lượng quy trình [!TRYMARK] Bảng điểm bỏ qua TryMark Lưu mọi quyết định bỏ qua hay giao dịch cùng kết quả cổng và dấu thời gian để bảo vệ mục tiêu tài khoản, nhờ đó các lần xem xét có thể so sánh thiết lập này với những thiết lập đã bỏ qua trước đây và điều kiện spread trước thời điểm vào lệnh tiếp theo

Bảng điểm chỉ cộng dồn khi thiết lập bị bỏ qua có cùng trường dữ liệu như giao dịch đã thực hiện [!WARNING] Không giao dịch là một kết quả, không phải hình phạt Một lần bỏ qua sạch sẽ giữ quyền quyết định cho tài khoản của bạn. Đây thường là hành động bảo toàn lợi thế cho cơ hội tiếp theo

• tóm tắt thiết lập
• cổng bị bỏ qua
• điều kiện thị trường khiến cổng thất bại
• điều gì biến quyết định thành không giao dịch
• điều gì sẽ khiến cùng thiết lập có thể giao dịch trong sự kiện tiếp theo

• Danh sách kiểm tra thanh khoản quyền chọn để xác nhận thanh khoản trước khi vào lệnh
• Danh sách kiểm tra thực hiện dự phòng trước thu nhập để kiểm soát thực hiện theo sự kiện
• Cách đặt mục tiêu lợi nhuận quyền chọn cho các mốc thoát đã xác định
• Giải thích lệnh quyền chọn bị từ chối so với chưa khớp để tách từ chối kỹ thuật khỏi khớp lệnh chất lượng thấp