Tài khoản Forex miễn swap: phí, điều kiện và điều khoản

Với sản phẩm Forex bán lẻ, vị thế còn mở sau giờ chốt ngày của nhà cung cấp có thể phát sinh khoản điều chỉnh tài chính được ghi có hoặc ghi nợ vào tài khoản. Nền tảng có thể gọi khoản này là swap, rollover hoặc phí tài chính qua đêm. Tài khoản miễn swap thường bỏ khoản ghi có hoặc ghi nợ thông thường cho các vị thế đủ điều kiện, nhưng nhà cung cấp vẫn có thể thu một loại phí khác cho cùng mức phơi nhiễm qua đêm. Vì vậy, “không có swap” và “không mất phí giữ vị thế” là hai ý khác nhau.

Hướng dẫn này nói về Forex bán lẻ dạng rollover và CFD ngoại hối. Nội dung không mô tả giao dịch đổi tiền có giao nhận, swap ngoại hối giữa các tổ chức hay hợp đồng tương lai tiền tệ niêm yết trên sở giao dịch. Các sản phẩm đó có quy tắc thanh toán và chi phí riêng. Xem cách tính phí rollover Forex để biết cách tính của tài khoản thông thường.

Thay cho swap thông thường, nhà cung cấp có thể thu phí quản lý, phí giữ vị thế qua đêm hoặc một khoản phí tài khoản khác. Đơn vị tính có thể theo lot, hợp đồng, đêm hoặc một khoảng thời gian giữ vị thế xác định. Mức phí cũng có thể phụ thuộc vào công cụ, nền tảng, tiền tệ tài khoản và quy mô vị thế. Trước khi so sánh với khoản ghi nợ hoặc ghi có tài chính của tài khoản thường, hãy đổi đơn vị được công bố thành số tiền thực tế cho vị thế.

Trang tài khoản Hồi giáo của FP Markets liệt kê phí quản lý và thời gian miễn phí theo từng công cụ, đồng thời cho biết bảng phí có thể được cập nhật. Đây là biểu phí riêng của nhà cung cấp đó, không phải mức chung của thị trường. Bản công bố sản phẩm CFD của IC Markets Australia, phiên bản tháng 2 năm 2025, mô tả phí giữ vị thế qua đêm tính theo mỗi lot đang mở cho tài khoản miễn swap và cho biết mức phí cũng như thời gian giữ có thể thay đổi theo sản phẩm. Tài liệu này chỉ áp dụng cho pháp nhân và sản phẩm tại Australia; hai ví dụ không xác định điều khoản của nhà môi giới khác.

Nhà cung cấp có thể yêu cầu đăng ký, phê duyệt hoặc giấy tờ chứng minh trước khi chuyển đổi tài khoản. Khả năng sử dụng cũng có thể phụ thuộc vào quốc gia của khách hàng, pháp nhân ký hợp đồng, loại tài khoản, nền tảng và công cụ. Trang giới thiệu “tài khoản Hồi giáo” không chứng minh rằng mọi khách hàng, cặp tiền tệ hay CFD khác đều được áp dụng. Chẳng hạn, FP Markets cho biết các công cụ không có trong danh sách sẽ không được hưởng trạng thái miễn swap.

Hãy kiểm tra đúng công cụ trên nền tảng và đọc điều khoản của pháp nhân sẽ mở tài khoản cho bạn. Xác nhận liệu các công cụ không có trong danh sách có quay lại áp dụng biểu swap thông thường hay không. Biểu tượng quảng cáo, câu trả lời qua chat hoặc tên sản phẩm không thể thay thế hợp đồng và bảng phí hiện hành.

Dùng cùng pháp nhân, công cụ, hướng mua hoặc bán, quy mô vị thế, thời điểm mở và đóng, số đêm nắm giữ và tiền tệ tài khoản. Sau đó tính các khoản tiền được ghi theo từng biểu phí. Có thể trình bày như sau:

Chi phí giữ vị thế = khoản điều chỉnh tài chính có dấu của tài khoản thường + phí quản lý hoặc phí giữ vị thế của tài khoản miễn swap

Xem khoản ghi nợ là chi phí dương và khoản ghi có là chi phí âm. Nếu tài khoản thường lẽ ra ghi có tiền tài chính cho vị thế, việc bỏ khoản ghi có đó vẫn có thể làm kết quả kém hơn dù tài khoản miễn swap không thu thêm phí nào. Quy đổi point, lãi suất năm hoặc phí bằng ngoại tệ theo phương pháp nhà cung cấp nêu. Để spread và commission thành các dòng riêng để thấy rõ chi phí giữ vị thế.

Giả sử vị thế 1,5 lot được giữ trong sáu đêm bị tính phí. Một biểu phí tài khoản thường giả định ghi nợ 2,40 USD mỗi lot mỗi đêm: 1,5 × 6 × 2,40 = 21,60 USD. Một biểu phí miễn swap giả định khác không thu phí giữ vị thế trong hai đêm đầu, sau đó thu 3,10 USD mỗi lot mỗi đêm trong bốn đêm tiếp theo: 1,5 × 4 × 3,10 = 18,60 USD.

Theo các giả định này, biểu phí thứ hai có chi phí giữ vị thế thấp hơn 3 USD. Đây không phải khuyến nghị hay dự đoán phí của nhà cung cấp. Hai mức phí, thời gian miễn phí và giả định spread cùng commission không đổi đều được đặt ra chỉ để minh họa phép tính. Ví dụ không bao gồm lãi hoặc lỗ do giá, trượt giá, quy đổi tiền tệ, thuế hay khoản phí khác. Nếu tài khoản thường ghi có thay vì ghi nợ, hãy giữ dấu âm thay vì gọi khoản đó là chi phí.

Thời gian miễn phí có thể khác nhau theo từng công cụ. Hãy kiểm tra phí bắt đầu từ đêm đầu tiên, sau một số đêm nhất định hay chỉ sau thời gian giữ lâu hơn. Cũng cần hỏi khi vượt ngưỡng thì chỉ các đêm tiếp theo bị tính phí hay toàn bộ một khoảng thời gian dài hơn được tính lại. Khác biệt này có thể làm thay đổi đáng kể tổng tiền.

Xác nhận giờ chốt và múi giờ của nhà cung cấp, cách tính cuối tuần và ngày nghỉ, cũng như phí được ghi mỗi ngày hay theo đợt. Đừng cho rằng quy ước “swap ba lần vào thứ Tư” của tài khoản thường cũng áp dụng cho phí giữ vị thế miễn swap. Mức phí và lịch có thể thay đổi; hãy lưu điều khoản có ngày hiệu lực và bút toán tài khoản đã dùng để tính.

Đưa spread, commission hai chiều, phí hoặc khoản ghi có khi giữ vị thế và cách quy đổi tiền tệ vào phép so sánh. Trượt giá có thể không hiện thành phí riêng trong tài khoản nhưng vẫn ảnh hưởng đến kết quả khớp lệnh. Đừng so trực tiếp khoản phí USD mỗi lot với spread tính bằng pip; hãy quy đổi về số tiền cho cùng mức phơi nhiễm và tiền tệ tài khoản.

Năm 2025, FCA xem xét một nhóm nhà cung cấp CFD và ghi nhận phí qua đêm khác nhau đáng kể cũng như việc giải thích các khoản phí còn có thể cải thiện. Báo cáo chỉ giới hạn ở các công ty và bối cảnh CFD được xem xét; đây không phải khảo sát giá toàn cầu hay đánh giá mọi tài khoản miễn swap. Cảnh báo của CFTC Hoa Kỳ về Forex OTC cũng nhắc độc giả tại Hoa Kỳ tính đến khoản ghi có, chi phí tài chính, phí và chi tiêu khác khi đánh giá giao dịch OTC bán lẻ.

Một số nhà cung cấp gọi đây là “tài khoản Hồi giáo” hoặc tuyên bố sản phẩm phù hợp với Sharia. Bài viết này không đưa ra hay xác minh phán quyết tôn giáo. Hợp đồng giải thích phí và điều kiện của nhà cung cấp; việc một cơ chế cụ thể có đáp ứng tiêu chuẩn tôn giáo của cá nhân hay không là câu hỏi riêng cần trao đổi với cơ quan tôn giáo có chuyên môn mà họ tin cậy.

Trước khi đăng ký, hãy yêu cầu nhà cung cấp xác nhận bằng văn bản: pháp nhân ký hợp đồng; ai có thể yêu cầu tính năng; chính xác những công cụ nào được áp dụng; phí mỗi lot và chu kỳ tính phí; quy tắc thời gian miễn phí; spread hoặc commission có đổi không; giờ chốt và lịch nghỉ lễ; và bút toán xuất hiện ở đâu trong sao kê mẫu. Sau đó, so sánh dòng tiền của vị thế và thời gian dự kiến. Nhãn “miễn swap” không đủ để tính tổng chi phí.