IV Rank là gì?
Tính IV Rank từ khoảng cao-thấp được xác định, so sánh với IV Percentile và kiểm tra chỉ số này có ý nghĩa gì đối với một quyền chọn cụ thể
Câu trả lời trực tiếp
IV Rank là thước đo tương đối đặt implied volatility hiện tại giữa mức implied volatility cao nhất và thấp nhất trong một khoảng nhìn lại được chọn. Một phép tính phổ biến lấy IV hiện tại trừ mức thấp của giai đoạn, sau đó chia cho khoảng cao-thấp. Nó không dự báo hướng đi, IV tương lai, xác suất có lợi nhuận hay biến động kỳ vọng của cổ phiếu
Nó trả lời một câu hỏi tương đối
Một con số IV thô khó diễn giải nếu thiếu bối cảnh. IV Rank hỏi mức hiện tại nằm ở đâu trong một khoảng quá khứ được chọn, chẳng hạn khoảng một năm, thay vì hỏi mức đó khách quan là cao hay thấp
Công thức phổ biến là (IV hiện tại − mức thấp của giai đoạn) ÷ (mức cao của giai đoạn − mức thấp của giai đoạn) × 100. Nếu mức thấp được chọn là 20%, mức cao là 60% và IV hiện tại là 50%, rank là 75%. Đó là vị trí bên trong khoảng đã chọn, không phải 75% khả năng cổ phiếu biến động hay giao dịch có lợi nhuận
Kết quả phụ thuộc vào định nghĩa
Cửa sổ nhìn lại, chuỗi IV, cách xử lý mức cao hoặc thấp mới và việc làm tròn có thể khác nhau giữa các nền tảng. Chỉ so sánh các giá trị IV Rank khi biết các đầu vào và quy ước đó
Rank trong option chain có thể dùng một kỳ hạn cụ thể hoặc một bản tóm tắt bề mặt, trong khi trang ticker có thể dùng một chuỗi trung bình. Ghi lại tài sản cơ sở, strike, kỳ hạn, dấu thời gian báo giá, nguồn dữ liệu, khoảng nhìn lại, mức cao và thấp cạnh con số để việc so sánh có thể tái lập
Nó không thể thay thế cho IV Percentile
IV Rank dùng khoảng cách giữa mức cao và thấp đã chọn. IV Percentile đếm bao nhiêu quan sát lịch sử thấp hơn mức hiện tại. Một đợt biến động tăng vọt duy nhất có thể kéo dài khoảng và đẩy IV Rank xuống thấp hơn ngay cả khi hầu hết quan sát quá khứ đều thấp hơn giá trị hôm nay
IV Percentile so sánh phép tính dựa trên phân phối. Chỉ dùng cả hai khi quy tắc lấy mẫu khớp nhau; nếu không, sự bất đồng có thể đến từ phương pháp chứ không phải mâu thuẫn thị trường
Ghép rank với giao dịch chính xác
Rank cao hay thấp không cho biết cổ phiếu sẽ tăng, giảm hay biến động đủ lớn cho một vị thế quyền chọn cụ thể. Strike, kỳ hạn, độ rộng spread, rủi ro sự kiện và Greeks của vị thế vẫn quan trọng
- Xác nhận IV là cụ thể theo hợp đồng hay bản tóm tắt ticker - Kiểm tra bid, ask và độ cũ của báo giá trước khi tin vào IV suy ra từ mark - Xem xét vega, theta, skew và cấu trúc kỳ hạn của kỳ hạn đã chọn - Mô hình hóa IV thấp hơn, cơ sở và cao hơn tại cùng mức giá cổ phiếu tương lai - So sánh kết quả kịch bản với phí, margin và rủi ro bị giao quyền [!TRYMARK] Điểm kiểm tra IV Rank TryMark Giữ IV hiện tại, mức cao và thấp được chọn, khoảng nhìn lại, danh tính hợp đồng, ngày tương lai, mục tiêu cổ phiếu và các kịch bản IV trong cùng một Path. Điểm kiểm tra biến một thống kê tương đối thành giả định có thể kiểm nghiệm mà không biến nó thành tín hiệu [!WARNING] IV Rank cao không tự động có nghĩa là đắt Khoảng có thể đã lỗi thời, báo giá có thể cũ hoặc một sự kiện sắp tới có thể biện minh cho biến động cao. Hãy xem xét quyền chọn chính xác và thị trường có thể thực thi trước khi chọn chiến lược biến động bán hoặc mua
Câu hỏi thường gặp
IV Rank được tính thế nào?
Phép tính phổ biến là (IV hiện tại trừ mức thấp của giai đoạn được chọn) chia cho khoảng cao-thấp, rồi nhân với 100. Hãy xác nhận khoảng nhìn lại và chuỗi dữ liệu của nền tảng vì cách triển khai có thể khác nhau
IV Rank bằng 75 có cao không?
Điều đó có nghĩa IV hiện tại nằm ở ba phần tư quãng đường từ mức thấp được chọn đến mức cao. Mức đó có đủ cao cho một giao dịch hay không phụ thuộc vào khoảng, lịch sự kiện, hợp đồng chính xác, thanh khoản và kế hoạch rủi ro
Có nên bán quyền chọn khi IV Rank cao không?
Không nên chỉ dựa vào điều đó. Rank cao có thể đi cùng rủi ro jump, spread rộng, rủi ro bị giao quyền hoặc biến động lớn hơn premium. Hãy stress toàn bộ vị thế trước khi chọn chiến lược