Cách tính giá vào lệnh trung bình của hợp đồng kỳ hạn sau khi mua thêm

Giả sử bạn mua 2 hợp đồng ở mức 5,000 rồi mua thêm 3 hợp đồng ở mức 5,010.

Giá trị vào lệnh có trọng số là 2 × 5,000 + 3 × 5,010 = 25,030.

Chia cho 5 hợp đồng. Giá vào lệnh trung bình là 5,006.

Mức trung bình đơn giản của 5,000 và 5,010 sẽ cho 5,005, nhưng kết quả đó sai vì lần vào lệnh thứ hai gồm nhiều hợp đồng hơn.

Phép tính này là bản tóm tắt vị thế. Nó không thay thế các giá khớp riêng lẻ, vốn vẫn quan trọng khi rà soát khớp lệnh, phí và đối chiếu sao kê.

Vì sao một lệnh futures có thể khớp ở nhiều mức giá trình bày nhiều lần khớp từ một lệnh. Hướng dẫn này trình bày các lần bổ sung riêng vào một vị thế hiện có.

Giả sử hệ số nhân hợp đồng là $20 cho mỗi điểm và thị trường sau đó đạt 5,020.

Dùng giá trung bình, P&L chưa thực hiện gộp là:

(5,020 − 5,006) × $20 × 5 = $1,400.

Bây giờ hãy kiểm tra theo từng lô.

2 hợp đồng đầu tiên tăng 20 điểm mỗi hợp đồng: 20 × $20 × 2 = $800.

3 hợp đồng tiếp theo tăng 10 điểm mỗi hợp đồng: 10 × $20 × 3 = $600.

Tổng cộng vẫn là $1,400.

Hai phương pháp cho cùng kết quả vì giá trung bình có trọng số bảo toàn cùng mức phơi nhiễm giá tổng thể trước chi phí.

Cách tính lãi và lỗ futures giải thích hệ số nhân và cách chuyển đổi giá trị tick.

Giả sử bây giờ bạn bán 2 trong số 5 hợp đồng ở mức 5,018.

Vị thế giảm từ 5 hợp đồng xuống còn 3. Lần bán này là giao dịch đóng vị thế cho 2 hợp đồng, không phải một lần vào lệnh mới cần trộn vào mức trung bình ban đầu.

Theo cách nhìn trung bình có trọng số ở cấp vị thế, P&L gộp đã thực hiện trên 2 hợp đồng đó là:

(5,018 − 5,006) × $20 × 2 = $480.

Nếu 3 hợp đồng còn lại được định giá ở mức 5,020, P&L gộp chưa thực hiện của chúng là:

(5,020 − 5,006) × $20 × 3 = $840.

Đã thực hiện cộng chưa thực hiện là $1,320 trước phí.

Nhà môi giới hoặc hệ thống kế toán có thể đối sánh khối lượng đóng với các lô mở theo một quy ước đã nêu.

Nếu lần thoát 2 hợp đồng được đối sánh với 2 hợp đồng đầu tiên ở mức 5,000, P&L đã thực hiện sẽ là:

(5,018 − 5,000) × $20 × 2 = $720.

Khi đó 3 hợp đồng còn lại được vào ở mức 5,010 sẽ có P&L chưa thực hiện như sau:

(5,020 − 5,010) × $20 × 3 = $600.

Tổng cộng vẫn là $1,320 trước chi phí.

Do đó, nhãn đã thực hiện và chưa thực hiện có thể khác nhau theo quy ước đối sánh lô, ngay cả khi tổng P&L kinh tế không đổi.

Đừng suy ra phương pháp thuế hoặc kế toán của nhà môi giới từ một trường giá trung bình trên nền tảng. Hãy kiểm tra phương pháp trên sao kê thực sự được áp dụng.

Futures thường được đánh dấu theo giá thị trường thông qua thanh toán hằng ngày.

Nền tảng có thể hiển thị giá vào lệnh trung bình để quản lý giao dịch, trong khi sao kê tài khoản cũng ghi nhận phần biến động thanh toán hằng ngày bằng tiền mặt.

Đó là hai góc nhìn khác nhau về cùng một vị thế kinh tế. Đừng cộng P&L mở đang hiển thị với các dòng tiền thanh toán nếu chưa kiểm tra xem cùng biến động giá đó đã được tính vào hay chưa.

P&L futures đã thực hiện và chưa thực hiện giải thích vì sao các nhãn trên nền tảng có thể khác với kế toán trên sao kê. [!TRYMARK] Dựng lại một vị thế mua thêm Liệt kê mọi lần khớp vào lệnh, số lượng, hệ số nhân, phí, lần thoát một phần và mức giá hiện tại. Tính giá vào lệnh có trọng số, rồi đối chiếu P&L đã thực hiện cộng chưa thực hiện cả từ giá trung bình lẫn theo từng lô

Ghi chính xác hợp đồng và tháng hợp đồng.

Giữ lại mọi giá khớp và số lượng vào lệnh.

Chỉ tính giá trung bình có trọng số từ các giao dịch mở vị thế làm tăng vị thế cùng hướng.

Giữ các giao dịch đóng vị thế riêng.

Tính lại số lượng sau mỗi lần thoát một phần.

Tách hoa hồng, phí sở giao dịch, phí thanh toán bù trừ và slippage đo được khỏi giá vào lệnh gốc.

So sánh phép tính của bạn với sao kê nhà môi giới, không chỉ với biểu đồ hoặc tiện ích vị thế.

Nếu một giao dịch đảo vị thế từ mua sang bán hoặc từ bán sang mua, hãy đóng vị thế cũ trước trong bảng tính và bắt đầu mức trung bình mới cho hướng ngược lại.

Hướng dẫn này giải thích phép tính vị thế. Nó không khuyến nghị mua thêm vào vị thế futures đang lỗ hoặc đang lời.