Có thể bán cổ phiếu trước khi thanh toán không?
Tìm hiểu khi nào bán trước thanh toán thường được phép, khi nào tiền bán chưa thanh toán tạo hạn chế trong tài khoản tiền mặt và cần xác nhận gì với broker
Câu trả lời trực tiếp
Bạn thường có thể bán cổ phiếu đã sở hữu và được broker ghi nhận là có thể bán ngay cả khi giao dịch bán đó chưa thanh toán. Điều khác xảy ra khi bạn mua bằng tiền bán chưa thanh toán: bán lại giao dịch mua mới trước khi thanh toán có thể vi phạm tài khoản tiền mặt. Hãy kiểm tra trạng thái cổ phiếu, việc ghi nhận của broker và loại tài khoản trước khi đặt lệnh.
Tách ngày giao dịch, ngày thanh toán và số dư
Ngày giao dịch là ngày lệnh khớp. Ngày thanh toán là ngày dự kiến trao đổi tiền và chứng khoán. Số lượng có thể bán và tiền đã thanh toán có thể xuất hiện ở các trường riêng
Nhiều cổ phiếu và ETF Mỹ dùng chu kỳ T+1, tức một ngày làm việc sau giao dịch. Ngày lễ và sản phẩm đặc biệt có thể khác; hãy dùng xác nhận của broker. Hướng dẫn T+1 của SEC giải thích vì sao thanh toán và thay đổi giá trên màn hình không phải cùng thời điểm
Bán cổ phiếu đã thanh toán khác với bán lại giao dịch mua chưa thanh toán
Nếu cổ phiếu đã được thanh toán đầy đủ trước khi bán, việc bán thường là giao dịch bình thường. Tiền bán sẽ thanh toán sau, nhưng việc bán không tự động là vi phạm
Rủi ro xuất hiện khi mua bằng tiền bán đang chờ rồi bán vị thế mới trước khi giao dịch đầu tiên thanh toán. Trong tài khoản tiền mặt, điều này có thể bị xem là freeriding; broker có thể yêu cầu bổ sung tiền hoặc hạn chế tài khoản
Hãy ghi rõ lô nào đã thanh toán, giao dịch mua nào dùng tiền đang chờ và ngày nào thanh toán cho từng giao dịch mua
Tài khoản tiền mặt có quy tắc thanh toán chặt
Tài khoản tiền mặt không vay broker để trả tiền mua. Thông thường cần đủ tiền đã thanh toán trước hạn. Giao dịch trong tài khoản tiền mặt giải thích cơ chế; buying power, tiền đã thanh toán và tiền có thể rút có thể được hiển thị khác nhau theo broker
Trước khi bán vị thế mới mua, hãy hỏi:
Việc ô đặt lệnh chấp nhận mã không đảm bảo kết quả cuối; lệnh vẫn có thể bị kiểm tra, từ chối hoặc hạn chế
- Giao dịch mua được trả bằng tiền đã thanh toán hay tiền bán đang chờ?
- Broker đã ghi cổ phiếu là có thể bán chưa?
- Việc bán có xảy ra trước khi tiền dùng để mua được thanh toán không?
- Chính sách có tạo freeriding hoặc đóng băng tài khoản không?
Tài khoản ký quỹ thay đổi việc cấp vốn nhưng không xóa mọi rủi ro
Tài khoản ký quỹ có thể tài trợ giao dịch mua và cho phép dùng một phần tiền chưa thanh toán theo thỏa thuận. Yêu cầu nội bộ, margin call, bán khống, giới hạn tập trung và thanh lý bắt buộc vẫn áp dụng
Hiểu tài khoản ký quỹ khác với việc xác nhận cổ phiếu thật sự có thể bán. Kiểm tra tiền nạp đang chờ, cổ phiếu assignment, corporate action và số dư nợ
Assignment quyền chọn thêm một bước ghi nhận
Cổ phiếu nhận từ exercise hoặc assignment có thể xuất hiện vào thời điểm khác với giao dịch quyền chọn hoặc thanh toán cổ phiếu. Broker có thể ghi tạm hoặc giới hạn số lượng cho đến khi hoàn tất
Xác nhận hợp đồng, số lượng, ngày giao dịch, ngày thanh toán cổ phiếu và ngày thanh toán bán. Bán cổ phiếu assignment trước thanh toán nói về trường hợp hẹp; hướng dẫn này cũng áp dụng cho giao dịch cổ phiếu thông thường
Kiểm tra thanh toán trước khi bán
1. Xác định vị thế và cổ phiếu đã thanh toán hay còn chờ 2. Ghi ngày mua, ngày thanh toán và nguồn tiền 3. Xác nhận số lượng có thể bán và thông báo hạn chế 4. Ước tính khi nào tiền bán thanh toán và có tài trợ giao dịch mua tiếp theo không 5. Hỏi broker trước nếu phải dùng tiền chưa thanh toán
Câu hỏi thường gặp
Có thể bán cổ phiếu vừa mua hôm nay không?
Broker có thể nhận lệnh, nhưng cách xử lý phụ thuộc vào thanh toán và loại tài khoản. Trong tài khoản tiền mặt, bán trước khi trả đủ có thể là freeriding. Hãy xác nhận lô và nguồn tiền
Có thể bán cổ phiếu trước khi tiền bán được thanh toán không?
Cổ phiếu được ghi nhận là có thể bán thường có thể bán. Điều quan trọng là cách dùng tiền đang chờ sau đó; dùng tiền để mua rồi bán giao dịch mua mới trước thanh toán có thể vi phạm quy tắc tiền mặt
T+1 có nghĩa là tiền dùng được ngay ngày hôm sau không?
T+1 là ngày làm việc tiếp theo cho nhiều chứng khoán Mỹ. Ngày lễ, ngoại lệ và việc ghi nhận của broker có thể đổi thời điểm dùng được; hãy xác nhận ngày và giờ
Có áp dụng cho cổ phiếu nhận từ assignment quyền chọn không?
Assignment thêm quy tắc ghi nhận và giao hàng của hợp đồng. Xác nhận số lượng, trạng thái tài khoản và ngày thanh toán bán trước khi bán
Nguồn và tài liệu đọc thêm
Kiểm tra nhanh
Đọc xong hướng dẫn? Hãy kiểm tra với 3 câu hỏi
Câu hỏi 01
Nhận định nào phù hợp nhất với hướng dẫn này — Tách ngày giao dịch, ngày thanh toán và số dư?
Chọn một đáp án để xem giải thích
Bảng thuật ngữ quyền chọn
The time between an option trade date and final premium payment; U.S. listed equity option trades generally complete settlement on the next business day under T+1.
Đọc hướng dẫn chuyên sâuBuying options with unsettled fundsUsing proceeds from a security sale that has not completed settlement to fund a new option trade, whose availability and resale timing depend on account type, funding source, and broker rules.
Đọc hướng dẫn chuyên sâuCash account options tradingTrading within an approved option level in an account that does not borrow from the broker and must fully pay or provide the eligible deliverable for its obligations.
Đọc hướng dẫn chuyên sâu