Có thể mua cổ phiếu bằng tiền chưa thanh toán không?
Tìm hiểu khi nào tài khoản tiền mặt có thể dùng tiền bán cổ phiếu chưa thanh toán để mua cổ phiếu và vì sao bán sớm có thể vi phạm quy tắc thanh toán.
Câu trả lời trực tiếp
Broker có thể cho phép tài khoản tiền mặt mua cổ phiếu bằng tiền từ một giao dịch bán chưa thanh toán. Tuy nhiên việc lệnh được nhận không chứng minh cổ phiếu đã được thanh toán. Giữ cổ phiếu mới đến khi giao dịch bán nguồn tiền thanh toán khác với bán lại trước ngày đó.
Tách sức mua và tiền đã thanh toán
Trade date là ngày lệnh khớp; settlement date là ngày dự kiến trao đổi tiền và chứng khoán. Tiền bán chưa thanh toán có thể xuất hiện trong buying power, trong khi settled cash và tiền có thể rút thấp hơn. Tiền nạp bị giữ và lệnh mở cũng làm thay đổi số dư dùng được.
Trình tự giao dịch quyết định rủi ro
Giả sử bạn bán cổ phiếu trị giá 1.000 vào thứ Hai rồi mua cổ phiếu khác trong cùng ngày. Theo T+1 thông thường, giao dịch bán nguồn tiền thường thanh toán vào thứ Ba. Giữ cổ phiếu mới đến lúc đó khác với bán trước khi khoản mua được trả. Hãy ghi lại giao dịch bán, mua, số lượng và ngày thanh toán.
Good faith violation và freeriding không giống nhau
FINRA giải thích rằng mua rồi bán chứng khoán trước khi trả bằng tiền đã thanh toán có thể là good faith violation. Investor.gov gọi việc mua bán trước khi trả tiền là freeriding và cảnh báo tài khoản tiền mặt có thể bị hạn chế 90 ngày. Phân loại phụ thuộc toàn bộ dữ kiện.
Margin thay đổi cách cấp vốn, không xóa mọi nghĩa vụ
Tài khoản margin có thể tài trợ giao dịch mua, nhưng lãi, yêu cầu của broker, margin call, giới hạn tập trung và thanh lý vẫn có thể xảy ra. IRA còn có quy tắc của bên lưu ký.
Kiểm tra trước khi mua
1. Ghi lại settled cash trước lệnh 2. Liệt kê từng nguồn chưa thanh toán và ngày thanh toán 3. Xác định có giữ cổ phiếu đến ngày đó hay không 4. Hỏi broker nếu cần bán sớm
Để bán vị thế đã có, xem Có thể bán cổ phiếu trước ngày thanh toán không?. Nếu mua quyền chọn, xem Có thể mua quyền chọn bằng tiền chưa thanh toán không?.
Câu hỏi thường gặp
Có thể mua cổ phiếu ngay sau khi bán cổ phiếu khác không?
Broker có thể nhận lệnh, nhưng tài khoản tiền mặt có thể chỉ thanh toán giao dịch bán vào ngày làm việc kế tiếp. Hãy xác nhận phải giữ cổ phiếu mới đến khi nào.
Có thể bán trong ngày cổ phiếu mua bằng tiền chưa thanh toán không?
Nếu không có settled cash khác, có thể phát sinh good faith violation hoặc freeriding. Có lãi hay lệnh đã khớp không tự động làm trình tự hợp lệ.
Buying power chưa thanh toán có phải settled cash không?
Không. Nó có thể gồm tiền bán chờ, margin và khoản giữ cho lệnh. Tiền có thể rút là trường khác.
Quy tắc có áp dụng cho tài khoản margin không?
Cách cấp vốn có thể khác, nhưng lãi, margin call, quy tắc broker và thanh lý vẫn có thể xảy ra. Hãy hỏi broker về bán sớm.
Nguồn và tài liệu đọc thêm
Kiểm tra nhanh
Đọc xong hướng dẫn? Hãy kiểm tra với 3 câu hỏi
Câu hỏi 01
Nhận định nào phù hợp nhất với hướng dẫn này — Tách sức mua và tiền đã thanh toán?
Chọn một đáp án để xem giải thích
Bảng thuật ngữ quyền chọn
Using proceeds from a security sale that has not completed settlement to fund a new option trade, whose availability and resale timing depend on account type, funding source, and broker rules.
Đọc hướng dẫn chuyên sâuCash account options tradingTrading within an approved option level in an account that does not borrow from the broker and must fully pay or provide the eligible deliverable for its obligations.
Đọc hướng dẫn chuyên sâu