Opsiyonlar için vergi straddle kuralları nelerdir?
ABD vergi straddle kurallarının opsiyon zararlarını nasıl erteleyebileceğini, elde tutma sürelerini nasıl etkilediğini, spread ve teminatlı hisseye nasıl uzandığını ve Form 6781 kayıtlarını öğrenin
Doğrudan yanıt
ABD federal vergi kurallarında straddle, bir pozisyonun diğerindeki zarar riskini önemli ölçüde azalttığı, aktif işlem gören kişisel varlıklardaki karşıt pozisyonlar bütünüdür. Tanım strateji adına değil ekonomik dengelemeye dayanır: opsiyonlar, spread'ler, kelebekler ve ilgili opsiyonlarla eşleştirilen hisse uygun olabilir. Bir bacak zararına elden çıkarılırken karşıt bacakta tanınmamış kazanç varsa, indirilebilir zarar genellikle bu kazancı aşan tutarla sınırlanır ve kalan ertelenir. Straddle kuralları elde tutma sürelerini, zarar niteliğini, taşıma maliyetini ve bildirimi de değiştirebilir. Tanımlanmış straddle'lar, nitelikli teminatlı call'lar, Section 1256 pozisyonları ve karma straddle'lar özel kurallara tabidir.
Strateji adları vergi straddle'ını belirlemez
Aktif işlem gören kişisel varlıklar hisse opsiyonlarını ve hisse alma sözleşmelerini içerir. Bir pozisyon diğerinin zarar riskini önemli ölçüde azaltıyorsa karşıt kabul edilir. Değerler ters yönde hareket ettiğinde, pozisyonlar spread veya benzer bir birleşim olarak pazarlandığında ya da birleşik teminat ayrı teminattan düşük olduğunda karşıtlık varsayılabilir.
Klasik uzun straddle açık bir adaydır; ancak dikey spread'ler, takvimler, kelebekler, collar'lar, dönüşümler ve hisse-opsiyon birleşimleri de incelenebilir. Platformun ayrı emirler göstermesi vergi birleştirmesini engellemez. Eşin veya bazı akışkan tüzel kişiliklerin tuttuğu ilişkili pozisyonlar da teste girebilir.
Zarar açık ve tanınmamış kazanca karşı ertelenir
Bir pozisyonun 10,000 zararla kapatıldığını, karşıt açık pozisyonun da yıl sonu 7,000 tanınmamış kazancı olduğunu varsayın. Genel kurala göre zararın yalnızca 3,000'i o anda indirilebilir; 7,000 ileri taşınır. Ekonomik işlem kısmen kapanmış olsa da vergi tanıması, karşıt kazanç açık kaldığı sürece zararın talep edilmemesi için hizalanır.
Tanınmamış kazanç, genellikle açık pozisyon son iş gününde gerçeğe uygun piyasa değerinden satılsaydı oluşacak kazancı ve belirli gerçekleşmiş fakat tanınmamış kazancı ölçer. İlgili tüm bacaklar elden çıkarılır ve kazançlar tanınırsa sonuç farklı olabilir; yine de wash-sale koordinasyonu ve ardıl pozisyon kuralları incelenmelidir.
Elde tutma süresi ve taşıma maliyetleri değişebilir
Straddle içindeki pozisyonun elde tutma süresi, pozisyon straddle kurulmadan önce bir yıldan fazla tutulmadıysa genellikle straddle sona erme tarihinden önce başlamaz. Bu, takvimde uzun süre tutulmuş görünen bir pozisyonun otomatik olarak uzun vadeli sayılmasını önleyebilir.
Straddle pozisyonlarına dağıtılan faiz ve taşıma giderlerinin güncel indirim yerine aktifleştirilmesi gerekebilir. Zarar niteliği, kısa satış uygulaması, nitelikli teminatlı call kuralları ve Section 1256 ile Section 1256 dışı pozisyonları birleştiren karma straddle'lar ek katmanlar yaratır.
İstisnalar ve seçimler eş zamanlı kayıt gerektirir
Genel zarar erteleme kurallarının nitelikli tanımlanmış straddle'lar, hisse içeren bazı nitelikli teminatlı call'lar, belirli hedge işlemleri ve tamamen Section 1256 sözleşmelerinden oluşan straddle'lar için istisnaları vardır. Bu istisneler her teminatlı call'ın veya brokerın hedge dediği her pozisyonun muaf olduğu anlamına gelmez.
Tanımlama ve karma straddle seçimlerinin yıl sonundan sonra güvenle yeniden oluşturulamayan zamanlama, tutarlılık ve kayıt şartları vardır. Form 6781, straddle kazanç ve zararları için genellikle Bölüm II'yi, belirtilen tanınmamış kazançlar için Bölüm III'ü kullanır. Bacak bazında gerçeğe uygun değerleri, tarihleri, esası, seçimleri ve ilişkileri saklayın; çok bacaklı portföyü beyan etmeden önce profesyonel tavsiye alın.
Sık sorulan sorular
Her uzun straddle vergi straddle'ı mıdır?
Aynı dayanaklı ve riski dengeleyen call ile put standart örnektir; ancak vergi sınıflandırması pozisyonlara ve geçerli istisnalara bağlıdır. Vergi kavramı adı verilen opsiyon stratejisinden daha geniştir ve straddle denmeyen birleşimleri de kapsayabilir. Emir fişindeki strateji adına vergi sonucu gibi davranmak yerine tüm portföyü inceleyin.
Dikey spread vergi straddle'ı olabilir mi?
Evet, olabilir. Karşıt spread olarak satılan veya pazarlanan pozisyonlar, karşıtlık durumunun varsayılabildiği durumlardandır; uzun ve kısa bacaklar birbirinin riskini önemli ölçüde azaltabilir. Kesin uygulama sözleşmelere, diğer ilişkili pozisyonlara, Section 1256 durumuna ve geçerli tanımlama ya da istisnaya bağlıdır.
Zarar eden bacağı yıl sonundan önce kapatırsam straddle kuralları önemli midir?
Evet. Karşıt kazanç tanınmamışken zarar eden bacağı kapatmak, zarar ertelemesinin merkezindeki durumdur. Mevcut indirim genellikle tanınmamış kazancı aşan zararla sınırlanır. Diğer bacakları kapatmak veya değiştirmek hesabı değiştirebilir; ardıl pozisyon ve wash-sale koordinasyonu nedeniyle sonraki emir tek başına değerlendirilemez.
Teminatlı call'lar vergi straddle kurallarından muaf mı?
Tüm teminatlı call'lar değil. Nitelikli teminatlı call ile ilişkili hisseden oluşan bazı birleşimler, ayrıntılı kullanım fiyatı, vade, piyasa ve daha büyük straddle şartları ile özel yıl sonu kuralına tabi olarak genel zarar ertelemesinden istisna olabilir. Derin para içi veya başka nedenle niteliksiz call istisnayı kaybedebilir; hisse elde tutma süresi de etkilenebilir.