ABD'de vadeli işlemler nasıl vergilendirilir? Section 1256 açıklaması
60/40 sermaye kazancı uygulaması, yıl sonu piyasaya göre değerleme, Form 6781 ve önemli istisnalar dahil olmak üzere ABD federal vergi kurallarının düzenlemeye tabi vadeli işlem sözleşmelerine nasıl uygulanabileceğini öğrenin.
Doğrudan yanıt
ABD'de borsada işlem gören vadeli işlemlerin çoğu Section 1256 düzenlemeye tabi vadeli işlem sözleşmesidir. Sermaye kazanç ve kayıpları genel olarak %60 uzun vadeli ve %40 kısa vadeli olarak ayrılır; açık sözleşmeler vergi yılı sonunda piyasaya göre değerlenir.
Sözleşme sınıflandırmasıyla başlayın
Bu rehber bireysel yatırımcı için ABD federal vergi kurallarını ele alır. 18 Eylül 2026 itibarıyla tamamlanmış beyan rehberliği için mevcut en güncel IRS Publication 550 ve Form 6781, 2025 sürümleridir.
Section 1256 düzenlemeye tabi vadeli işlem sözleşmelerini kapsar, ancak adında “vadeli işlem” geçen her ürün otomatik olarak aynı şekilde değerlendirilmez. Ürün türü, borsa statüsü, hedge kullanımı, dealer statüsü ve özel seçimler önem taşıyabilir.
IRS Publication 550, düzenlemeye tabi vadeli işlem sözleşmesini günlük piyasaya göre değerleme teminat mekanikleri olan ve nitelikli bir kurul veya borsada işlem gören ya da bunların kurallarına tabi olan sözleşme olarak tanımlar.
Belirli bir sembol için genel kuralı uygulamadan önce brokerın vergi sınıflandırmasını ve yıl sonu ekstresini doğrulayın.
60/40 sermaye kazancı ayrımını anlayın
Section 1256 sözleşmesindeki sermaye kazancı veya kaybı için standart kural, gerçek elde tutma süresine bakılmaksızın %60'ı uzun vadeli, %40'ı kısa vadeli kabul eder.
Yıl için bildirilen net Section 1256 kazancının 12.500 ABD doları olduğunu varsayın. Basit ayrım 12.500 × %60 = 7.500 ABD doları uzun vadeli ve 12.500 × %40 = 5.000 ABD doları kısa vadelidir.
60/40 kuralı bir nitelik kuralıdır, %60 vergi oranı değildir. Gerçek verginiz netleştirmeye, diğer kazanç ve kayıplara, beyan durumuna, indirimlere, eyalet kurallarına ve diğer gerçeklere bağlıdır.
Açık pozisyonlar yıl sonunda vergilendirilebilir kazanç veya kayıp yaratabilir
Vergi yılının sonunda tutulan Section 1256 sözleşmeleri, işlem açık kalsa bile genel olarak yılın son iş gününde gerçeğe uygun piyasa değerinden satılmış kabul edilir.
Açık bir düzenlemeye tabi vadeli işlem pozisyonunun yıl sonu işaretinde 4.000 ABD doları vergi kazancı olduğunu varsayın. Genel ayrım, o vergi yılı için 2.400 ABD doları uzun vadeli ve 1.600 ABD doları kısa vadelidir.
Pozisyon daha sonra yıl sonu vergi işaretinden ölçülen 1.500 ABD doları zararla kapanırsa bu sonraki değişiklik genellikle önceki 4.000 ABD dolarını tekrar vergilendirmek yerine sonraki vergi yılında tanınır.
Bu vergi işareti, gerçekleşmiş ve gerçekleşmemiş vadeli işlem kâr/zararı yazısında açıklanan günlük ekonomik kâr/zarar sürecinden farklıdır.
Form 6781 temel federal bildirim formudur
IRS Form 6781 Bölüm I, yıl içinde kapatılan veya piyasaya göre değerleme kuralı uyarınca yıl sonunda açık kalan Section 1256 sözleşmelerinin kazanç ve kayıplarını bildirmek için kullanılır.
Form, tutarlar daha geniş sermaye kazancı bildirim sürecine aktarılmadan önce %40 kısa vadeli ve %60 uzun vadeli bölümleri hesaplar.
Brokerlar, düzenlemeye tabi vadeli işlem sözleşmelerindeki toplu kâr veya zararı Form 1099-B'de bildirebilir. Vergi sonuçlarını yatırma ve çekmelerden yeniden kurmak yerine bu ekstreyi kendi işlem defterinizle uzlaştırın.
Her vadeli işlem pozisyonunun standart muamele göreceğini varsaymayın
Doğru şekilde belirlenmiş bir ticari hedge, normal Section 1256 piyasaya göre değerleme uygulamasının dışında kalabilir. Karma straddle'lar, dealer pozisyonları ve belirli yabancı veya menkul kıymet vadeli işlem ürünleri de farklı kurallar gerektirebilir.
Bir vadeli işlem pozisyonu başka bir yatırım veya ticari maruziyeti dengeliyorsa, straddle ve hedge kurallarını kontrol etmeden 60/40 sonucunu varsaymayın.
Section 1256 opsiyonları hakkındaki ilgili rehber, iki türev ekonomik olarak benzer görünse bile ürün sınıflandırmasının neden önemli olduğunu gösterir. [!WARNING] Vergi sınıflandırması ürüne ve mükellefe özgüdür Bir işlemi yalnızca borsada işlem gördüğü veya teminat kullandığı için Section 1256 olarak etiketlemeyin. Sözleşme kategorisini, hesap ekstresini, hedge durumunu ve güncel IRS talimatlarını doğrulayın.
Pratik bir yıl sonu uzlaştırması oluşturun
Beyan vermeden önce brokerın Form 1099-B'sini, aylık ekstreleri, yıl sonu açık pozisyon raporunu, gerçekleşmiş kazanç ve kayıp özetini, sözleşme sembollerini ve hedge veya straddle seçimini gösteren kayıtları saklayın.
Ardından üç sayıyı uzlaştırın: gerçekleşmiş Section 1256 kazancı veya kaybı, açık sözleşmelerde yıl sonu piyasaya göre değerleme kazancı veya kaybı ve brokerın bildirdiği toplam tutar.
Teminat yatırmalarını maliyet esası olarak kullanmayın. Vadeli işlem teminatı ve kaldıraç yazısında açıklandığı gibi vadeli işlem teminatı sözleşmenin satın alma fiyatı değil, teminattır. [!TRYMARK] TryMark vergi kontrolü Yıl sonunda her açık vadeli işlem sembolünü ve brokerın vergi sınıflandırmasını listeleyin. Beyan vermeden önce brokerın Section 1256 toplamını gerçekleşmiş kâr/zararınız ve yıl sonu vergi işaretiyle karşılaştırın.
2026 zaman sınırını görünür tutun
18 Eylül 2026'da kontrol edilen IRS sayfalarında Publication 550 ve Form 6781 hâlâ vergi yılı 2025 için güncel tamamlanmış revizyonlar olarak listelenmektedir. Vergi yılı 2026 talimatları, 2026 beyannameleri verilmeden önce değişebilir.
Bu rehberi mekanikler için kullanın; ardından beyannameniz için mevcut olduğunda nihai 2026 Form 6781'i, Publication 550'yi ve broker ekstresini doğrulayın.
Eyalet ve yerel vergi kuralları federal uygulamadan farklı olabilir. Mükellef statüsü, seçimler, ticari hedge, tüzel kişiler, emeklilik hesapları ve straddle'lar da sonucu değiştirebilir.
Sık sorulan sorular
Vadeli işlemler her zaman %60 uzun vadeli ve %40 kısa vadeli mi vergilendirilir?
Hayır. 60/40 kuralı genel olarak Section 1256 sözleşmelerinden doğan sermaye kazancı veya kaybına uygulanır. Nitelikli düzenlemeye tabi vadeli işlem sözleşmesi olmayan bir ürün veya hedge, straddle, dealer ya da başka bir istisnaya tabi pozisyon farklı olabilir.
31 Aralık'ta kapatmadığım vadeli işlem pozisyonu için vergi borcum olur mu?
Section 1256 sözleşmesi için genel olarak evet, yıl sonu değişimi üzerinden. İşlem pozisyonu açık kalabilse de vergi amaçları açısından vergi yılının son iş gününde gerçeğe uygun piyasa değerinden satılmış kabul edilir.
Section 1256 vadeli işlem kazanç ve kayıplarını hangi form bildirir?
Temel federal form Form 6781'dir. Bölüm I, yıl sonu piyasaya göre değerleme tutarları dahil Section 1256 kazanç ve kayıplarını bildirir ve net sonucu %40 kısa vadeli ve %60 uzun vadeli bölümlere ayırır.
Vadeli işlem teminatı vergi maliyet esası mıdır?
Bunu varsaymayın. Vadeli işlem teminatı sözleşmeyi destekleyen teminattır, basit bir satın alma fiyatı değildir. Vergilendirilebilir Section 1256 sonucunu uzlaştırmak için brokerın vergi bildirimini, sözleşme kayıtlarını ve güncel IRS talimatlarını kullanın.