เกิดอะไรขึ้นหลัง short put ถูก assign?
หลัง short put ถูก assign หุ้นจะถูกซื้อที่ strike และ short put จะปิด เรียนรู้ผลของ premium, cash, settlement, basis และ partial assignment
คำตอบโดยตรง
หลัง short put มาตรฐานถูก assign ปริมาณออปชันที่ถูก assign จะปิด และโดยทั่วไป บัญชีจะซื้อหุ้น 100 หุ้นต่อสัญญาที่ strike premium ของ put ตอนเปิด ไม่ได้ถูกคืน แต่ยังเป็นส่วนหนึ่งของเศรษฐศาสตร์ของสถานะ และโดยทั่วไปลด basis ของหุ้นที่ได้รับภายใต้กฎภาษีรัฐบาลกลางของสหรัฐฯ โบรกเกอร์จะบันทึก การซื้อหุ้นและ cash debit แล้วดำเนินการ settlement ยืนยันจำนวน deliverable จริง เงินที่ใช้ funding put ที่เหลือ และ downside ของหุ้น long ใหม่ก่อนดำเนินการอื่น
short put ปิดและมีรายการซื้อหุ้นเกิดขึ้น
assignment ทำให้ผู้เขียน put ปฏิบัติตามภาระในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิง put ของ equity ที่ไม่ได้ปรับแก้หนึ่งสัญญาโดยทั่วไปซื้อหุ้น 100 หุ้นที่ strike ออปชันจะหายไปสำหรับปริมาณที่ถูก assign ไม่คงเปิดอยู่ข้างหุ้น สัญญาที่ไม่ได้ถูก assign ยังคง short และอาจสร้างการซื้อเพิ่มภายหลัง
put strike 50 ที่ถูก assign บนหุ้น 100 หุ้นสร้างรายการซื้อหุ้นขั้นต้น 5,000 ก่อนค่าธรรมเนียม ราคาหุ้นปัจจุบันไม่ได้แทนที่ strike ในรายการบัญชีนั้น หากหุ้นอยู่ที่ 42 บัญชียังคงซื้อที่ 50 และถือหุ้นที่มีมูลค่าประมาณ 4,200 ทันที ทำให้เกิดส่วนต่างขาดทุนของหุ้น 800 ก่อน premium และต้นทุน
premium ลดต้นทุนทางเศรษฐกิจแต่ไม่จำกัดขาดทุน
premium ตอนเปิดยังอยู่ในประวัติธุรกรรม หากขาย put strike 50 ที่ราคา 2 ต่อหุ้น จุดคุ้มทุนทางเศรษฐศาสตร์แบบง่ายคือ 48 ก่อนค่าธรรมเนียม ไม่ได้หมายความว่าโบรกเกอร์จะเรียกเก็บเพียง 48 ตอน assignment: การซื้อหุ้นเกิดขึ้นที่ 50 ขณะที่เครดิต 2 ก่อนหน้านี้ถูกกระทบยอดแยกกัน
ภายใต้กฎทั่วไปของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ premium ของ written put ที่ถูก exercise โดยทั่วไปจะลด basis ของหุ้นที่ได้รับ เก็บ strike ที่ซื้อ premium, fees, multiplier วันที่ assignment และ tax lot แทนการบันทึกเพียงราคาสุทธิ กฎ wash-sale, straddle, cross-account และกฎเฉพาะเขตอำนาจอาจเปลี่ยนผลทางภาษี
cash, margin และ settlement อาจเปลี่ยนเป็นช่วง
OCC ระบุว่าการส่งมอบจากการ exercise ของ equity option มาตรฐานเกิดขึ้นใน T+1 cash-secured put อาจใช้ cash ที่กันไว้ ขณะที่ margin หรือ uncovered put อาจสร้าง debit, buying power ที่ลดลง ดอกเบี้ย หรือ margin deficiency ป้าย cash secured ไม่ได้พิสูจน์ว่าดอลลาร์ที่ต้องใช้ทั้งหมด settled และพร้อมใช้งานแล้ว
โบรกเกอร์อาจแสดงการนำออปชันออก หุ้น assignment debit settlement ที่รออยู่ และการเปลี่ยน buying power ในเวลาต่างกัน อย่าสมมติว่าความล่าช้าทำให้ภาระถูกยกเลิก หากบัญชีหาเงินมาซื้อไม่ได้ บริษัทอาจ liquidate หุ้นหรือสินทรัพย์อื่นตามข้อตกลง ซึ่งอาจเกิดในราคาที่ไม่เอื้ออำนวย
หุ้นที่ได้รับจาก assignment มีความเสี่ยงของหุ้นเต็มจำนวน
หลัง assignment บัญชีถือหุ้นที่มูลค่าอาจลดลงต่อจนใกล้ศูนย์ การขายหุ้นเป็นธุรกรรมตลาดใหม่ ไม่ใช่การย้อน assignment การถือ ขาย hedge หรือเขียน call ล้วนสร้างการตัดสินใจด้านความเสี่ยงและภาษีใหม่ ที่ควรประเมินจากจำนวนหุ้นและ basis ที่ลงบัญชีจริง
partial assignment อาจซื้อหุ้นเพียงบางสัญญา ขณะที่ short put อื่นยังเปิด สัญญาที่ปรับแก้อาจส่งมอบจำนวนที่ไม่ใช่ 100 หุ้นหรือมีเงินสดรวมอยู่ บันทึก symbol เต็ม multiplier จำนวนสัญญาที่ถูก assign deliverable, strike debit, premium, fees, หุ้น เงินสด buying power settlement และออปชันที่เหลือ
คำถามที่พบบ่อย
ฉันได้รับหุ้นอะไรหลัง put assignment?
คุณได้รับ deliverable จริงของสัญญา สำหรับ put ของ equity มาตรฐานสหรัฐฯ ที่ไม่ได้ปรับแก้หนึ่งสัญญา โดยทั่วไปคือหุ้น 100 หุ้นที่ซื้อที่ strike corporate action อาจเปลี่ยน deliverable จึงควรยืนยัน option symbol เต็ม และรายละเอียดสัญญาจาก OCC หรือโบรกเกอร์
ฉันยังได้ premium เมื่อ short put ถูก assign หรือไม่?
ได้ assignment ไม่เรียกคืน premium ตอนเปิด มันยังเป็นส่วนหนึ่งของผลลัพธ์ ทางเศรษฐกิจ ภายใต้การปฏิบัติทั่วไปของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ premium ของ written put ที่ถูก exercise โดยทั่วไปจะลด basis ของหุ้นที่ซื้อ แทนที่จะคงเป็นกำไรออปชัน ที่เสร็จสมบูรณ์แยกต่างหาก
ฉันขายหุ้นที่ได้จาก put assignment ทันทีได้หรือไม่?
บ่อยครั้งทำได้หลังโบรกเกอร์บันทึกสถานะ long ที่พร้อมใช้งาน แต่กฎของบริษัท settlement cash account margin และข้อจำกัดเป็นตัวควบคุม ยืนยันจำนวนหุ้นที่ลงบัญชีและ funding ก่อนขาย การขายคือ trade ใหม่ที่ราคาตลาด และไม่ได้ยกเลิก assignment
ทำไมฉันยังมี short put หลัง assignment?
สถานะหลายสัญญาอาจถูก assign เพียงบางส่วน สัญญาเหล่านั้นปิด ขณะที่ put ที่เหลือยังเปิดและอาจนำไปสู่การซื้อหุ้นเพิ่ม ตรวจสอบจำนวนที่เหลือ หลักประกัน buying power และ deliverable จริง แทนการสมมติว่าทุกสัญญาถูกประมวลผล