เกิดอะไรขึ้นหลัง covered call ถูก assign?
หลัง covered call ถูก assign หุ้นจะถูกขายที่ strike และ short call จะปิด เรียนรู้ผลของ premium, settlement, tax lot และ partial assignment
คำตอบโดยตรง
หลัง covered call มาตรฐานถูก assign short call ที่ถูก assign จะปิด และโดยทั่วไป บัญชีจะขายหุ้นที่ถืออยู่ 100 หุ้นต่อสัญญาที่ strike premium ของ call ตอนเปิด ไม่ได้ถูกเรียกคืน แต่ยังเป็นส่วนหนึ่งของเศรษฐศาสตร์ของสถานะ โบรกเกอร์จะบันทึก เงินจากการขายหุ้น นำหุ้นที่ส่งมอบออก และดำเนินการ settlement ตรวจสอบจำนวนสัญญา ที่ถูก assign, deliverable จริง, tax lot ของหุ้นที่เลือก, call และหุ้นที่เหลือ เพราะ partial assignment หรือสัญญาที่มีการปรับแก้อาจทำให้ผลต่างจากที่คาด
short call ปิดและหุ้นที่มีอยู่ถูกส่งมอบ
assignment ทำให้ผู้เขียน call ปฏิบัติตามภาระด้วยการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิง สำหรับ equity call ที่ไม่ได้ปรับแก้ หนึ่งสัญญาโดยทั่วไปหมายถึงหุ้น 100 หุ้น ที่ขายที่ strike สถานะออปชันของปริมาณที่ถูก assign จะหายไป ไม่คงเปิดพร้อมขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ สัญญาที่ไม่ได้ถูก assign ยังคง short และยังมีความเสี่ยง assignment
coverage อธิบายความสามารถของบัญชีในการส่งมอบหุ้น ไม่ใช่ความเชื่อมโยงถาวร ระหว่างสัญญากับ tax lot ใด tax lot หนึ่ง หากบัญชีมีหุ้นที่เข้าเกณฑ์ไม่พอ เพราะการขายอื่น การโอน ข้อจำกัด หรือกิจกรรมที่ยังไม่ settled บริษัทอาจใช้หุ้นอื่น สร้าง short stock หรือดำเนินการจัดการความเสี่ยงตามกฎของตน
เงินตาม strike และ premium ต้องบันทึกแยกกัน
การขายหุ้นสร้างเงินเท่ากับ strike คูณ deliverable จริงก่อนค่าธรรมเนียม call strike 55 มาตรฐานที่ถูก assign บนหุ้น 100 หุ้นสร้างเงินขายหุ้นขั้นต้น 5,500 premium ของ call ได้รับเมื่อขายออปชันและยังเป็นส่วนหนึ่งของเศรษฐศาสตร์รวมของกลยุทธ์ แต่ไม่ใช่เงินเพิ่มสำหรับการส่งมอบหุ้นในวัน assignment
สำหรับการปฏิบัติทางภาษีรัฐบาลกลางของสหรัฐฯ โดยทั่วไป premium ของ written call จะถูกรวมใน amount realized จากการขายหุ้นเมื่อ call ถูก exercise tax lot ที่เลือก เป็นตัวกำหนด adjusted basis และ holding period กฎ qualified-covered-call, straddle, wash-sale, dividend และกฎเฉพาะเขตอำนาจอาจเปลี่ยนผลที่ดูเหมือน จะเกิดขึ้น ดังนั้นเก็บบันทึกทั้งออปชันและหุ้น
settlement และ buying power อาจอัปเดตเป็นช่วง
OCC ระบุว่าการส่งมอบจากการ exercise ของ equity option มาตรฐานเกิดขึ้นใน T+1 โบรกเกอร์อาจแสดงการนำ call ออก การลดจำนวนหุ้น เงินขายหุ้นที่บันทึกไว้ settlement ที่รออยู่ และการเปลี่ยน buying power ในเวลาต่างกัน ป้าย pending ไม่ได้หมายความว่ายังปฏิเสธหรือย้อน assignment ได้
อย่ารีบขายหุ้นเพิ่มจากยอดสถานะเดิมเพียงอย่างเดียว หาก assignment นำหุ้นที่ใช้ค้ำ ออกไปแล้ว คำสั่งขายใหม่อาจสร้าง short stock ยืนยันจำนวนหุ้นที่ลงบัญชีแล้ว เงินที่ settled และยังไม่ settled สถานะ margin และ short call ที่เหลือ ก่อนเทรดหรือถอนเงินอีกครั้ง
partial และ adjusted assignment ต้องกระทบยอดอย่างแม่นยำ
หาก covered call สองจากห้าสัญญาถูก assign โดยทั่วไปบัญชีจะขาย deliverable ของสองสัญญา ขณะที่ short call สามสัญญาและ coverage ของสัญญาเหล่านั้นยังอยู่ กำหนดว่าใช้ tax lot ใดไปกี่หุ้นเหลือเท่าใด และ call ที่เหลือยังมี coverage ครบหรือไม่ อย่าสมมติว่าประมวลผลทั้งหมดหรือไม่มีเลย
corporate action อาจเปลี่ยนสัญญาจาก deliverable มาตรฐาน 100 หุ้นเป็นหุ้นบวกเงินสด หรือ package อื่น บันทึก option symbol เต็ม multiplier จำนวนที่ถูก assign deliverable, เงินตาม strike, premium, fees, tax lot, วันที่ และสถานะสุดท้าย ติดต่อทีม options หรือ cost basis ของโบรกเกอร์ทันทีหากรายการใดไม่ตรงกัน
คำถามที่พบบ่อย
ฉันเสียหุ้นเมื่อ covered call ถูก assign หรือไม่?
โดยทั่วไปหุ้นที่สัญญาที่ถูก assign ต้องใช้จะถูกขายหรือส่งมอบที่ strike คุณได้รับเงินขายหุ้นที่เกี่ยวข้อง แต่หลัง settlement จะไม่ถือหุ้นที่ส่งมอบนั้นอีก หุ้นที่ไม่ได้ถูก assign ยังคงอยู่ เว้นแต่ธุรกรรมหรือการดำเนินการบัญชีอื่นกระทบ
ฉันยังได้ premium ของ covered call เมื่อถูก assign หรือไม่?
ได้ premium ตอนเปิดไม่ถูกเรียกคืนเพียงเพราะเกิด assignment และยังเป็นส่วนหนึ่ง ของผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจของสถานะ ภายใต้กฎรัฐบาลกลางของสหรัฐฯ โดยทั่วไป premium ของ written call ที่ถูก exercise จะเพิ่ม amount realized จากการขายหุ้น แทนที่จะคงเป็นกำไรจากออปชันแยกต่างหาก
ฉันซื้อหุ้นกลับหลังถูกเรียกออกไปได้หรือไม่?
โดยทั่วไปคุณส่งคำสั่งซื้อหุ้นใหม่ได้หากบัญชีและตลาดอนุญาต แต่เป็น trade แยก ที่ราคาปัจจุบัน ไม่ได้ย้อน assignment พิจารณา settlement, buying power ผลของ wash-sale และ holding period และดูว่า short call ที่ไม่ได้ถูก assign ยังต้องมี coverage หรือไม่
ทำไมฉันยังมี covered call หลัง assignment?
สถานะ short หลายสัญญาอาจถูก assign เพียงบางส่วน สัญญาที่ถูก assign ปิด ขณะที่ส่วนที่เหลือยังเปิด ตรวจสอบจำนวนสัญญาที่เหลือและ coverage ของหุ้นให้แน่นอน เพราะสัญญาที่ปรับแก้หรือกิจกรรมของหุ้นอาจทำให้การตรวจแบบ 100 หุ้นต่อ call ไม่ถูกต้อง