กฎ tax straddle สำหรับออปชันคืออะไร?
เรียนรู้ว่ากฎ tax straddle ของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ อาจเลื่อนการหักขาดทุนจากออปชัน เปลี่ยนผลต่อระยะเวลาถือครอง ครอบคลุม spread และหุ้นที่มี call ขายอยู่ และต้องใช้บันทึก Form 6781 อย่างไร
คำตอบโดยตรง
ภายใต้กฎภาษีรัฐบาลกลางของสหรัฐฯ โดยทั่วไป straddle คือชุดสถานะในทรัพย์สินส่วนบุคคล ที่มีการซื้อขายอย่างแข็งขัน โดยสถานะหนึ่งลดความเสี่ยงขาดทุนของอีกสถานะหนึ่งลงอย่างมีนัยสำคัญ นิยามนี้อิงการหักล้างกันทางเศรษฐกิจ ไม่ใช่ชื่อกลยุทธ์: ออปชัน สเปรด butterfly และหุ้นที่จับคู่กับออปชันที่เกี่ยวข้องอาจเข้าข่ายได้ หากปิดขาหนึ่งด้วยขาดทุน ขณะที่ขาที่หักล้างกันมีกำไรที่ยังไม่รับรู้ การขาดทุนที่หักได้โดยทั่วไปจะจำกัดอยู่ที่ จำนวนที่เกินกำไรนั้น และส่วนที่เหลือจะถูกเลื่อนไป กฎ straddle ยังอาจเปลี่ยน ระยะเวลาถือครอง ลักษณะของขาดทุน การปฏิบัติต่อต้นทุนการถือครอง และการรายงาน ส่วน identified straddle, qualified covered call, สถานะ Section 1256 และ mixed straddle มีกฎเฉพาะของตนเอง
ชื่อกลยุทธ์ไม่ได้เป็นตัวกำหนด tax straddle
ทรัพย์สินส่วนบุคคลที่มีการซื้อขายอย่างแข็งขันรวมถึง stock options และสัญญาซื้อหุ้น สถานะจะเป็นสถานะที่หักล้างกันเมื่อมันลดความเสี่ยงขาดทุนของอีกสถานะหนึ่งลงอย่างมีนัยสำคัญ สถานะอาจถูกสันนิษฐานว่าเป็นสถานะหักล้างกันเมื่อมูลค่าเคลื่อนไหวสวนทางกัน เมื่อทำการตลาดในฐานะ spread หรือชุดผสมที่คล้ายกัน หรือเมื่อ margin รวมต่ำกว่า margin แยก
long straddle ตามตำรานั้นเป็นตัวเลือกที่เห็นได้ชัด แต่ vertical spreads, calendars, butterflies, collars, conversions และชุดหุ้นกับออปชันก็อาจต้องวิเคราะห์เช่นกัน ในทางกลับกัน แพลตฟอร์มที่แสดงคำสั่งแยกกันไม่ได้ขัดขวางการรวมเพื่อภาษี สถานะที่เกี่ยวข้องซึ่งถือโดยคู่สมรสหรือผ่านนิติบุคคลบางประเภทที่ส่งผ่านผลลัพธ์ ก็อาจเข้ามาอยู่ในการทดสอบได้
การขาดทุนจะถูกเลื่อนไปหักกับกำไรเปิดที่ยังไม่รับรู้
สมมติว่าปิดสถานะหนึ่งด้วยขาดทุน 10,000 ขณะที่สถานะเปิดที่หักล้างกันมีกำไร ปลายปีที่ยังไม่รับรู้ 7,000 ภายใต้กฎทั่วไป จะหักขาดทุนได้ในปัจจุบันเพียง 3,000 ส่วน 7,000 จะถูกยกไปปีถัดไป การซื้อขายอาจปิดไปบางส่วนในทางเศรษฐกิจ แต่การรับรู้ทางภาษีจะถูกจัดให้สอดคล้อง เพื่อไม่ให้เรียกร้องขาดทุนขณะที่กำไรที่หักล้างกันยังเปิดอยู่
โดยทั่วไปกำไรที่ยังไม่รับรู้จะวัดกำไรที่จะเกิดขึ้นหากขายสถานะเปิดที่มูลค่าตลาดยุติธรรม ในวันทำการสุดท้ายของปีภาษี รวมถึงกำไรบางส่วนที่เกิดขึ้นจริงแต่ยังไม่รับรู้ หากปิดขาที่เกี่ยวข้องทั้งหมดและรับรู้กำไร ผลลัพธ์อาจแตกต่าง แต่ยังต้องทบทวน การประสานกฎ wash-sale และกฎ successor-position
ระยะเวลาถือครองและต้นทุนการถือครองอาจเปลี่ยน
โดยทั่วไประยะเวลาถือครองสถานะใน straddle จะเริ่มไม่เร็วกว่าวันที่ straddle สิ้นสุด เว้นแต่ถือสถานะนั้นมานานกว่าหนึ่งปีก่อนจัดตั้ง straddle เงื่อนไขนี้อาจทำให้ การถือครองตามปฏิทินที่ดูเหมือนยาวไม่ได้ให้สิทธิ์ปฏิบัติเป็นการถือครองระยะยาวโดยอัตโนมัติ
ดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายในการถือครองที่จัดสรรให้สถานะใน straddle อาจต้องบันทึกเป็นต้นทุน แทนการหักในปัจจุบัน ลักษณะของขาดทุน การปฏิบัติต่อ short sale กฎ qualified-covered-call และ mixed straddle ที่รวมสถานะ Section 1256 กับ non-Section 1256 เพิ่มชั้นการวิเคราะห์
ข้อยกเว้นและการเลือกใช้กฎต้องมีบันทึกที่จัดทำในเวลาเดียวกัน
กฎทั่วไปเรื่องการเลื่อนการหักขาดทุนมีข้อยกเว้นสำหรับ identified straddle ที่เข้าเกณฑ์ qualified covered call บางประเภทที่มีหุ้นอยู่ ธุรกรรม hedge ที่เข้าเกณฑ์ และ straddle ที่ประกอบด้วยสัญญา Section 1256 ทั้งหมด ข้อยกเว้นเหล่านี้ไม่ได้หมายความว่า covered call ทุกแบบหรือ hedge ทุกแบบที่โบรกเกอร์ระบุจะได้รับยกเว้น
การระบุสถานะและการเลือก mixed-straddle มีข้อกำหนดด้านเวลา ความสม่ำเสมอ และบันทึก ที่ไม่ควรรอสร้างย้อนหลังหลังสิ้นปี โดยทั่วไป Form 6781 ใช้ Part II สำหรับกำไรและขาดทุน จาก straddle และ Part III สำหรับกำไรที่ยังไม่รับรู้ตามที่ระบุ เก็บมูลค่ายุติธรรม รายขา วันที่ ต้นทุน การเลือกใช้กฎ และความสัมพันธ์ของสถานะไว้ แล้วขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ ก่อนยื่นแบบสำหรับพอร์ตหลายขา
คำถามที่พบบ่อย
long straddle ทุกแบบเป็น tax straddle หรือไม่?
call และ put ที่อ้างอิงสินทรัพย์เดียวกันและหักล้างความเสี่ยงกันเป็นตัวอย่างมาตรฐาน แต่การจัดประเภททางภาษียังขึ้นกับสถานะและข้อยกเว้นที่ใช้ได้ แนวคิดทางภาษีนี้ กว้างกว่าชื่อกลยุทธ์ออปชัน และอาจรวมชุดที่ไม่ได้เรียกว่า straddle วิเคราะห์ทั้งพอร์ตแทนการถือว่าป้ายชื่อกลยุทธ์บนใบคำสั่งเป็นข้อสรุปทางภาษี
vertical spread อาจเป็น tax straddle ได้หรือไม่?
ได้ สถานะที่ขายหรือทำการตลาดในฐานะ spread ที่หักล้างกันเป็นหนึ่งในกรณี ที่อาจสันนิษฐานว่าเป็นสถานะหักล้างกัน และขา long กับขา short อาจลดความเสี่ยงของกันและกัน ลงอย่างมีนัยสำคัญ การปฏิบัติที่แน่นอนขึ้นกับสัญญา สถานะอื่นที่เกี่ยวข้อง สถานะ Section 1256 และการระบุหรือข้อยกเว้นที่ใช้ได้
กฎ straddle สำคัญหรือไม่ถ้าปิดขาที่ขาดทุนก่อนสิ้นปี?
สำคัญ การปิดขาที่ขาดทุนขณะที่กำไรของขาที่หักล้างกันยังไม่รับรู้คือกรณีหลัก ของการเลื่อนการหักขาดทุน การหักในปัจจุบันโดยทั่วไปจำกัดอยู่ที่ขาดทุนซึ่งเกิน กำไรที่ยังไม่รับรู้นั้น การปิดหรือแทนที่ขาอื่นอาจเปลี่ยนการคำนวณ แต่กฎ successor-position และการประสาน wash-sale ทำให้ไม่สามารถประเมินคำสั่งภายหลังแยกเดี่ยวได้
covered call ได้รับยกเว้นจากกฎ tax straddle หรือไม่?
ไม่ใช่ covered call ทุกแบบ ชุด qualified covered call และหุ้นที่เกี่ยวข้องบางแบบ อาจได้รับยกเว้นจากการเลื่อนการหักขาดทุนทั่วไป โดยขึ้นกับเงื่อนไข strike, term, market และเงื่อนไขของ straddle ที่ใหญ่กว่า รวมถึงกฎพิเศษ ณ สิ้นปี call ที่ deep-in-the-money หรือไม่เข้าเกณฑ์ในลักษณะอื่นอาจไม่ผ่านข้อยกเว้น และระยะเวลาถือหุ้นก็อาจได้รับผลกระทบ