MNQ เทียบกับ NQ Futures: เปรียบเทียบ Micro E-mini และ E-mini Nasdaq-100
เปรียบเทียบ MNQ และ NQ futures ตาม multiplier, outright tick value, intermonth-spread increment, จำนวนสัญญา, การชำระด้วยเงินสด และ record ที่ต้องมี ก่อนกำหนดขนาด exposure
คำตอบโดยตรง
MNQ และ NQ เป็น Nasdaq-100 futures ของ CME คนละสัญญา ไม่ใช่ label ที่ใช้แทนกันได้ MNQ มีมูลค่า $2 คูณ Index และ outright tick ปกติคือ 0.25 จุด หรือ $0.50 ส่วน NQ มีมูลค่า $20 คูณ Index และ outright tick ปกติเท่ากับ 0.25 จุด หรือ $5 ทั้งสองชำระด้วยเงินสด แต่จำนวนสัญญาเป็นตัวกำหนด exposure รวมในรูปดอลลาร์
จุดดัชนีเดียวกันมีมูลค่า $2 สำหรับ MNQ และ $20 สำหรับ NQ
MNQ และ NQ ต่างอ้างอิง Nasdaq-100 Index แต่ multiplier ของสัญญาต่างกัน Chapter 361 กำหนด MNQ ที่ $2 คูณ Index ส่วน Chapter 359 กำหนด NQ ที่ $20 คูณ Index สำหรับหนึ่งสัญญา การเคลื่อนไหว 10 จุดของดัชนีจึงเท่ากับ $20 สำหรับ MNQ และ $200 สำหรับ NQ ก่อน fees, จำนวนสัญญา และความแตกต่างระหว่างฟิลด์ที่แสดงกับการซื้อขายที่เกิดขึ้นจริง
ความสัมพันธ์สิบต่อหนึ่งนี้เฉพาะกับสัญญาที่ระบุชื่อ ไม่ได้บอกว่าจำนวนสัญญาใดเหมาะกับบัญชี margin จะตามอัตราเดียวกัน หรือการแสดง market data หนึ่งรายการเป็น quote ของทั้งสองผลิตภัณฑ์ What MNQ futures are และ what NQ futures are อธิบายข้อตกลงที่มีวันที่กำหนดของแต่ละสัญญาแยกกัน
Increment ของจุดเท่ากันไม่ได้หมายถึงดอลลาร์ต่อ tick เท่ากัน
สำหรับ bid และ offer แบบ outright ปกติ ทั้งสองผลิตภัณฑ์ใช้ minimum increment 0.25 จุดดัชนี Multiplier $2 ของ MNQ ทำให้มีค่า $0.50 ต่อสัญญา ส่วน multiplier $20 ของ NQ ทำให้มีค่า $5 ต่อสัญญา Rulebook ของแต่ละผลิตภัณฑ์ยังกำหนด increment 0.05 จุดสำหรับ intermonth spreads ที่เข้าเกณฑ์ Rule 542.A: $0.10 สำหรับ MNQ และ $1 สำหรับ NQ
Increment ของ intermonth spread ไม่ใช่ outright tick ปกติ เก็บข้อมูลว่า record เป็นสัญญา outright ที่ระบุชื่อหรือ spread ที่เข้าเกณฑ์ก่อนแปลงจุดเป็นดอลลาร์ Futures tick value and contract multipliers ให้หลักคำนวณทั่วไปโดยไม่ถือว่า tick ที่เล็กกว่ารับประกัน exposure รวมที่เล็กกว่า
จำนวนสัญญาสามารถสร้างความเสี่ยงต่อจุดของสัญญาที่ใหญ่กว่ากลับมาได้
MNQ สิบสัญญามี scale รวม $20 ต่อจุดดัชนี ซึ่งเท่ากับจำนวนต่อจุดที่ระบุของ NQ หนึ่งสัญญา เลขนี้มีประโยชน์สำหรับเปรียบเทียบเงื่อนไขสัญญา ไม่ใช่คำแนะนำให้ถือ MNQ สิบสัญญา Fees, liquidity ที่แสดง, bid-ask spreads, การจัดการคำสั่ง, สิทธิ์บัญชี, margin และสถานการณ์ exit ต้องตรวจสอบปัจจุบันแยกกัน
Futures position sizing แยก multiplier คงที่ของสัญญาออกจากจำนวนและขีดจำกัด dollar-risk ที่ระบุ Micro E-mini versus E-mini futures อธิบายเหตุผลกว้าง ๆ ว่าตั๋วขนาดเล็กยังสร้าง position รวมขนาดใหญ่ได้
การชำระด้วยเงินสดและการหมดอายุไม่ได้ทำให้ MNQ กับ NQ เป็นสัญญาเดียวกัน
ทั้ง MNQ และ NQ ใช้การชำระด้วยเงินสดแทนการส่งมอบหุ้น component ของ Nasdaq-100 Final settlement ผูกกับ special opening quotation ที่กำหนดโดยสัญญา แต่แต่ละสถานะยังต้องเก็บ root, เดือน-ปี, price field, แหล่งที่มา, timestamp, session และ data status ของตัวเอง กราฟต่อเนื่องหรือพาดหัวดัชนีไม่สามารถแทนที่ record identity นี้
How to read E-mini Nasdaq-100 futures quotes อธิบายฟิลด์ของ price record ที่สำคัญก่อนเปรียบเทียบ สำหรับ expiration หนึ่งโดยเฉพาะ ให้ตรวจปฏิทิน Exchange ปัจจุบันของสัญญาที่ระบุชื่อและคำสั่งจากโบรกเกอร์ที่แยกต่างหาก [!WARNING] อย่าใช้ขนาดตั๋วที่เล็กกว่าเป็นข้อสรุปเรื่องความเสี่ยง MNQ หนึ่งสัญญามีจำนวนต่อจุดและ ordinary-tick amount ที่ระบุเป็นหนึ่งในสิบของ NQ แต่ MNQ หลายสัญญาอาจเท่ากับหรือเกินการเคลื่อนไหวดอลลาร์ของ NQ หนึ่งสัญญา Margin เป็นหลักประกัน ไม่ใช่ maximum-loss amount และไม่แทนที่การคำนวณจำนวนกับ exit [!TRYMARK] เปรียบเทียบคู่ที่แน่นอนก่อนเพิ่มจำนวน บันทึกเดือน-ปีของ MNQ และ NQ, quote type, price field, แหล่งที่มา, timestamp, session, data status, multipliers, ordinary tick values, จำนวนตามแผน และสถานการณ์การเคลื่อนไหวในทางเสียหาย ถือฟิลด์ที่หายไปหรือล้าสมัยว่าไม่ทราบ แทนการแปลงพาดหัวดัชนีเป็น trade record
คู่มือนี้เปรียบเทียบกลไกมาตรฐานของ MNQ และ NQ ไม่ได้แนะนำสัญญา ให้ราคาหรือ margin ปัจจุบัน พยากรณ์ Nasdaq-100 หรือกำหนดการจัดการคำสั่งของบัญชี กฎ CME ปัจจุบัน เงื่อนไข market data และเอกสารบัญชีเป็นตัวกำหนดสถานะหนึ่งโดยเฉพาะ
คำถามที่พบบ่อย
MNQ เป็นหนึ่งในสิบของ NQ หรือไม่
สำหรับ Nasdaq-100 contracts ของ CME ที่ระบุชื่อเหล่านี้ MNQ มี multiplier $2 และ NQ มี multiplier $20 ดังนั้นมูลค่าต่อจุดและ ordinary-tick ที่ระบุจึงมีความสัมพันธ์สิบต่อหนึ่งต่อสัญญา
MNQ และ NQ มี tick size เท่ากันหรือไม่
Minimum increment แบบ outright ปกติของทั้งคู่คือ 0.25 จุดดัชนี แต่มูลค่าดอลลาร์ต่างกัน: $0.50 สำหรับ MNQ และ $5 สำหรับ NQ ต่อสัญญา
MNQ สิบสัญญาเหมือน NQ หนึ่งสัญญาหรือไม่
ทั้งสองมี scale ที่ระบุเป็น $20 ต่อจุดดัชนีเท่ากันก่อนต้นทุน เมื่ออ้างอิงการเคลื่อนไหวของดัชนีเดียวกัน แต่ยังเป็นคนละสัญญา และต้องตรวจสอบจำนวน liquidity margin และการจัดการของบัญชีแยกกัน
MNQ และ NQ ชำระด้วยการส่งมอบหุ้นหรือไม่
ไม่ ทั้งสองเป็น futures ที่ชำระด้วยเงินสด ไม่ได้ส่งมอบหุ้น component ของ Nasdaq-100
สัญญา MNQ ที่เล็กกว่าหมายความว่า margin เป็นหนึ่งในสิบหรือไม่
อย่าสันนิษฐานเช่นนั้น Margin เปลี่ยนได้ และผู้ให้บริการบัญชีอาจใช้ข้อกำหนดของตนเอง ตรวจสอบข้อกำหนดปัจจุบันของสัญญาที่แน่นอนแยกจาก multiplier