การใช้สิทธิและการถูก assignment ของออปชันส่งผลต่อฐานต้นทุนอย่างไร
ดูว่าการใช้สิทธิ call การถูก assignment ของ put การใช้สิทธิ put และการถูก assignment ของ covered call เปลี่ยนฐานต้นทุนหุ้นหรือเงินได้จากการขายภายใต้กฎภาษีรัฐบาลกลางของสหรัฐฯ โดยทั่วไปอย่างไร
คำตอบโดยตรง
ภายใต้กฎทั่วไปของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ การใช้สิทธิหรือการถูก assignment โดยทั่วไปไม่ได้ทำให้พรีเมียมออปชันเหลือเป็นกำไรหรือขาดทุนจากออปชันที่เสร็จสมบูรณ์แยกต่างหาก ผู้ถือ call long บวกต้นทุน call เข้าในฐานต้นทุนของหุ้นที่ซื้อ ผู้เขียน put short ที่ถูก assignment ให้หักพรีเมียม put ที่ได้รับออกจากฐานต้นทุนหุ้น ผู้ถือ put long ที่ใช้สิทธิให้ลดจำนวนเงินที่ได้รับจากการขายหุ้นด้วยต้นทุน put ผู้เขียน covered call ที่ถูก assignment ให้บวกพรีเมียม call ที่ได้รับเข้ากับจำนวนเงินที่ได้รับจากการขายหุ้น ค่าธรรมเนียม กฎ protective put qualified covered call straddle และการปฏิบัติเฉพาะ product อาจปรับเปลี่ยนผลที่รายงาน
การใช้สิทธิ call long เพิ่มฐานต้นทุนของหุ้นที่ซื้อ
สมมติว่า call strike 50 มาตรฐานหนึ่งสัญญามีต้นทุน 3 ต่อหุ้นและถูกใช้สิทธิเป็นหุ้น 100 หุ้น ก่อนค่าธรรมเนียม เงิน strike 5,000 บวกต้นทุน call 300 ทำให้เกิดฐานต้นทุนหุ้น 5,300 หรือ 53 ต่อหุ้น พรีเมียมออปชันไม่ได้ถูกหักแยกต่างหากตอนใช้สิทธิ
IRS Publication 550 ระบุว่าระยะเวลาถือครองหุ้นที่ได้มาผ่าน put ที่เขียนไว้เริ่มเมื่อซื้อหุ้น ส่วนหุ้นที่ได้จากการใช้สิทธิ call ให้ใช้บันทึกการได้มาของหุ้นและยืนยันวันที่ของ tax lot จากโบรกเกอร์ เก็บ confirmation การใช้สิทธิไว้ เพราะธุรกรรมออปชันและหุ้นที่เกิดขึ้นอาจปรากฏในมุมมองบัญชีคนละส่วน
การถูก assignment ของ put short ลดฐานต้นทุนหุ้นที่ซื้อ
หาก put strike 50 ถูกเขียนที่ 2 ต่อหุ้นและการถูก assignment ทำให้ซื้อหุ้น 100 หุ้น ฐานต้นทุนหุ้นทั่วไปก่อนค่าธรรมเนียมคือ 5,000 ลบ 200 หรือ 4,800 ซึ่งเท่ากับ 48 ต่อหุ้น การเรียก 48 ว่าเป็นจุดคุ้มทุนทางเศรษฐศาสตร์มีประโยชน์ แต่บันทึกภาษียังควรเก็บการซื้อที่ strike พรีเมียม ตัวคูณ ค่าธรรมเนียม และวันที่ถูก assignment แยกกัน
พรีเมียม put จะถูกเลื่อนไว้จนหมดอายุ ปิดสถานะ หรือถูก assignment เมื่อถูก assignment แล้ว พรีเมียมจะลดฐานต้นทุนของหุ้นที่ได้มา แทนที่จะเหลือเป็นกำไรจากออปชันแยกต่างหาก การขายหุ้นในภายหลังจะเปรียบเทียบจำนวนเงินที่ได้รับกับฐานต้นทุนที่ปรับแล้วนี้
การใช้สิทธิ put และการถูก assignment ของ call ปรับเงินได้จากการขาย
ผู้ถือ put long ที่ใช้สิทธิเพื่อขายหุ้นจะลดจำนวนเงินที่ได้รับด้วยต้นทุน put เมื่อ strike เท่ากับ 45 และพรีเมียมเท่ากับ 1 จำนวนเงินที่ได้รับแบบง่ายก่อนค่าธรรมเนียมคือ 44 ต่อหุ้น กฎ protective put และระยะเวลาถือครองของ short sale อาจเปลี่ยนประเภทของผลลัพธ์หุ้น ดังนั้นการคำนวณตัวเลขเพียงอย่างเดียวจึงไม่ได้ยืนยันการปฏิบัติแบบ long-term
เมื่อ covered call ถูก assignment ผู้เขียนจะเพิ่มจำนวนเงินที่ได้รับจากการขายหุ้นด้วยพรีเมียม call ที่ได้รับ strike 55 บวกพรีเมียม 1.50 ให้เงินได้ก่อนค่าธรรมเนียมแบบง่ายเท่ากับ 56.50 ต่อหุ้น จากนั้นฐานต้นทุนที่ปรับแล้วและระยะเวลาถือครองของหุ้นจะเป็นตัวกำหนดประเภทกำไรหรือขาดทุน โดยอยู่ภายใต้กฎ qualified-covered-call
สร้างการกระทบยอดฐานต้นทุนจากสี่เหตุการณ์
สำหรับการใช้สิทธิหรือการถูก assignment แต่ละครั้ง ให้บันทึกฝั่งของออปชัน call หรือ put strike พรีเมียมที่จ่ายหรือได้รับ ตัวคูณสัญญา จำนวนสัญญา จำนวนหุ้น ค่าธรรมเนียม วันที่เกิดเหตุ lot หุ้นที่ส่งมอบหรือได้รับ และฐานต้นทุนหรือเงินได้ที่รายงาน กระทบยอดรวมต่อหุ้นและต่อสัญญา เพื่อไม่ให้ข้อผิดพลาดของตัวคูณถูกซ่อนอยู่
เอกสารภาษีของโบรกเกอร์อาจต้องปรับเมื่อพรีเมียมหายไปจากการขายหุ้น หรือเมื่อสถานะที่ชดเชยกันทำให้เกิดกฎที่โบรกเกอร์มองไม่เห็น อย่าเขียนทับ confirmation ดิบ เก็บ audit trail และขอคำแนะนำด้านภาษีสำหรับ protective put straddle หลายบัญชี employee option สัญญาที่ถูกปรับ หรือการปฏิบัตินอกสหรัฐฯ
คำถามที่พบบ่อย
ฐานต้นทุนหลัง cash-secured put ถูก assignment คือเท่าใด
ตามกฎทั่วไปของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ให้เริ่มจากจำนวนเงินซื้อที่ strike แล้วหักพรีเมียมที่ได้รับจาก put ที่เขียนไว้ จากนั้นรวมต้นทุนธุรกรรมที่ใช้ได้ strike 50 และพรีเมียม 2 ให้ฐานต้นทุนแบบง่าย 48 ต่อหุ้นก่อนค่าธรรมเนียม นี่คือการคำนวณฐานต้นทุนหลังถูก assignment ไม่ใช่หลักฐานว่าความเสี่ยงขาลงหยุดที่ 48
การใช้สิทธิ call ทำให้ระยะเวลาถือครองเริ่มใหม่หรือไม่
การใช้สิทธิสร้างการได้มาซึ่งหุ้น และหุ้นที่เกิดขึ้นมีระยะเวลาถือครองของตัวเอง ไม่ได้สืบทอดเวลาที่ถือ call ไว้ เก็บวันที่ใช้สิทธิและวันที่ได้มาซึ่งหุ้นที่โบรกเกอร์แสดง ต้นทุนออปชันเข้าไปอยู่ในฐานต้นทุนหุ้น แต่วันที่ถือออปชันไม่ได้กลายเป็นวันถือหุ้นโดยตรง
พรีเมียม covered call ถูกบวกกับราคาขายหุ้นหลังถูก assignment หรือไม่
โดยทั่วไปใช่สำหรับการคำนวณภาษีรัฐบาลกลางสหรัฐฯ พรีเมียมที่ได้รับจาก call ที่เขียนไว้และถูกใช้สิทธิจะเพิ่มจำนวนเงินที่ได้รับจากการขายหุ้น จากนั้นหักฐานต้นทุนหุ้นที่ปรับแล้วเพื่อหากำไรหรือขาดทุน การหยุดนับระยะเวลาถือครองและกฎ qualified-covered-call อาจมีผลต่อประเภท ดังนั้น strike บวกพรีเมียมจึงเป็นเพียงฝั่งเงินได้จากการขาย
โบรกเกอร์จะรายงานฐานต้นทุนที่ปรับแล้วได้ถูกต้องโดยอัตโนมัติหรือไม่
โบรกเกอร์มักรวมการปรับมาตรฐานจากการใช้สิทธิและการถูก assignment แต่ผู้เสียภาษีควรตรวจสอบ คำแนะนำของ IRS กล่าวถึงกรณีที่พรีเมียมจาก call ที่เขียนไว้และถูกใช้สิทธิหายไปจากราคาขายที่รายงานโดยตรง สถานะข้ามบัญชี protective put straddle ธุรกรรมที่แก้ไข สัญญาที่ถูกปรับ และ lot ที่โอนอาจต้องกระทบยอดเกินกว่าหน้าจอของโบรกเกอร์เพียงรายการเดียว