ออปชัน Section 1256 ถูกเก็บภาษีอย่างไร
เรียนรู้ว่าออปชันประเภทใดอาจเข้าเกณฑ์ Section 1256 การ mark-to-market สิ้นปีและการปฏิบัติแบบ 60/40 ทำงานอย่างไร และเหตุใดการเป็นดัชนีหรือการชำระด้วยเงินสดจึงยังไม่เพียงพอ
คำตอบโดยตรง
ภายใต้กฎทั่วไปของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ออปชัน Section 1256 ที่เข้าเกณฑ์จะถูก mark-to-market ในวันทำการสุดท้ายของปีภาษี เสมือนขายที่มูลค่าตลาดยุติธรรม จากนั้นโดยทั่วไปกำไรหรือขาดทุนจากทุนจะถูกแบ่งเป็น long-term 60% และ short-term 40% ไม่ว่าระยะเวลาถือจริงจะเป็นเท่าใด ออปชันที่ไม่ใช่ equity อาจเข้าเกณฑ์ รวมถึงออปชันดัชนีหุ้น broad-based ที่จดทะเบียนบางประเภท แต่ออปชันหุ้นทั่วไปไม่ได้กลายเป็นสัญญา Section 1256 เพียงเพราะซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน ชำระด้วยเงินสด หรืออ้างอิงสิ่งที่เรียกว่า index ยืนยันการจัดประเภท product ที่แน่นอนก่อนใช้ Form 6781 หรือการปฏิบัติแบบ 60/40
เริ่มจากหมวดสัญญาตามกฎหมาย
สัญญา Section 1256 รวม regulated futures contracts, qualifying foreign-currency contracts, nonequity options, dealer equity options และ dealer securities futures contracts สำหรับนักลงทุนทั่วไป หมวดออปชันที่เกี่ยวข้องมักเป็น nonequity option ที่จดทะเบียน
IRS Publication 550 ระบุว่า nonequity options รวม debt options, commodity-futures options, currency options และ broad-based stock-index options ดัชนี broad-based แทนกลุ่มหุ้นหรือหลักทรัพย์ที่กระจายตัว ออปชันหุ้นรายตัวและออปชัน ETF จำนวนมากโดยทั่วไปเป็น product ประเภท equity แทน ขณะที่ product แบบ narrow-based และ product เฉพาะทางต้องจัดประเภทอย่างแม่นยำ
Mark สัญญาที่เปิดอยู่ด้วยมูลค่ายุติธรรมสิ้นปี
หากสัญญา Section 1256 ยังคงเปิดอยู่ ณ สิ้นปีภาษี โดยทั่วไปจะถือเสมือนขายที่มูลค่าตลาดยุติธรรมในวันทำการสุดท้าย สมมติว่าออปชันมีต้นทุน 4,000 และมีมูลค่าสิ้นปี 5,500 กำไรทางเศรษฐกิจที่ยังไม่รับรู้ 1,500 จะกลายเป็นกำไรที่รับรู้เพื่อภาษีของปีนั้น แม้สัญญาจะยังไม่ได้ปิดจริง
มูลค่าที่รับรู้ ณ สิ้นปีกลายเป็นค่าฐานอ้างอิงสำหรับผลลัพธ์ของปีถัดไป เพื่อไม่ให้เก็บภาษีกำไรเดียวกันซ้ำ หากภายหลังสถานะปิดที่ 5,200 งวดถัดไปโดยทั่วไปจะแสดงขาดทุน 300 เมื่อเทียบกับ mark สิ้นปีที่ 5,500 ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงทั้งหมดและรายการปรับของโบรกเกอร์หรือภาษี
ใช้ 60/40 กับทั้งกำไรและขาดทุน
ระบบ mark-to-market โดยทั่วไปถือว่า 60% ของกำไรหรือขาดทุนจากทุนของ Section 1256 เป็น long-term และ 40% เป็น short-term ดังนั้นกำไร 10,000 จึงถูกจัดสรรเป็น long-term 6,000 และ short-term 4,000 แม้ออปชันจะถือไว้เพียงไม่กี่วัน ขาดทุน 10,000 โดยทั่วไปก็แบ่งด้วยวิธีเดียวกัน
การแบ่งนี้เป็นกฎเรื่องประเภทของผลลัพธ์ ไม่ใช่อัตราภาษี 60% หรือหลักประกันว่าจะเสียภาษีน้อยลง ผลสุดท้ายขึ้นอยู่กับการ netting กับกำไรและขาดทุนจากทุนอื่น ข้อจำกัดการใช้ขาดทุน สถานะของผู้เสียภาษี กฎหมายระดับรัฐ และการเลือกใช้กฎ
กระทบยอดการรายงานแบบรวมและกฎพิเศษ
โบรกเกอร์อาจรายงาน regulated futures, foreign currency และสัญญาออปชัน Section 1256 ใน Form 1099-B แบบรวมยอด โดยอาจแยกตามประเภทสัญญา โดยทั่วไปใช้ Form 6781 Part I เพื่อคำนวณกำไรหรือขาดทุนของ Section 1256 ก่อนที่ยอดจะไหลเข้าสู่แบบแสดงรายการกำไรจากทุนที่กว้างกว่า
ธุรกรรมป้องกันความเสี่ยง mixed straddle สถานะ dealer กฎ foreign-currency และการเลือกใช้กฎอาจเปลี่ยนการปฏิบัติแบบ Section 1256 ตามปกติ เก็บข้อกำหนดของ product การจัดประเภทของโบรกเกอร์ statement รายเดือน มูลค่ายุติธรรมสิ้นปี กระแสเงินสดที่รับรู้แล้ว และยอดรวมจาก Form 1099-B อย่าเปลี่ยนป้ายออปชัน equity จากกลไกผลตอบแทนหรือการชำระราคาเพียงอย่างเดียว
คำถามที่พบบ่อย
ออปชันดัชนีทุกชนิดถูกเก็บภาษีแบบ 60/40 หรือไม่
ไม่ ออปชันดัชนีหุ้น broad-based ที่จดทะเบียนบางประเภทเป็น nonequity options ที่อาจเข้าเกณฑ์ แต่ดัชนี narrow-based ออปชัน ETF หรือ product ที่มีคำว่า index อยู่ในชื่อเพียงอย่างเดียวไม่ได้เป็น Section 1256 โดยอัตโนมัติ การชำระด้วยเงินสดเพียงอย่างเดียวก็ไม่เพียงพอ ยืนยันข้อกำหนดของสัญญา การจัดประเภทตามกฎระเบียบ และการรายงานภาษีของโบรกเกอร์สำหรับ symbol ที่แน่นอน
ฉันต้องเสียภาษีจากออปชัน Section 1256 ที่ยังเปิดอยู่ ณ สิ้นปีหรือไม่
โดยทั่วไปสัญญาที่เข้าเกณฑ์และยังเปิดอยู่จะถูก mark-to-market เสมือนขายที่มูลค่าตลาดยุติธรรมในวันทำการสุดท้าย ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงที่ยังไม่รับรู้ตั้งแต่ต้นปีอาจกลายเป็นผลที่รับรู้เพื่อภาษีรัฐบาลกลาง สัญญายังคงเปิดอยู่ในทางปฏิบัติ แต่ค่าฐานอ้างอิงทางภาษีจะถูกตั้งใหม่ อาจมีข้อยกเว้นและการเลือกใช้กฎ โดยเฉพาะสำหรับ hedge และ straddle
Mark-to-market ทำให้เสียภาษีกำไรเดียวกันสองครั้งหรือไม่
กรอบนี้ออกแบบมาไม่ให้เป็นเช่นนั้น กำไรหรือขาดทุนที่รับรู้จาก mark สิ้นปีจะถูกรวมไว้ในค่าฐานอ้างอิงทางภาษีของสัญญา ดังนั้นการปิดภายหลังจึงวัดการเปลี่ยนแปลงเพิ่มเติมจาก mark นั้น ไม่ใช่จากต้นทุนเดิมซ้ำอีกครั้ง กระทบยอด statement สิ้นปีและปีถัดไปของโบรกเกอร์ เพราะข้อผิดพลาดจากการโอน การปรับ หรือการจัดประเภทอาจทำให้สะพานเชื่อมที่คาดไว้ไม่ตรง
กฎ 60/40 ใช้กับขาดทุนของ Section 1256 ด้วยหรือไม่
โดยทั่วไปใช่ ขาดทุนจากทุนเช่นเดียวกับกำไรจะถูกแบ่งเป็น long-term 60% และ short-term 40% ตามกฎมาตรฐาน การจัดสรรนี้ไม่ได้รับประกันว่าขาดทุนทั้งหมดจะหักได้ในปัจจุบัน การ netting ของขาดทุนจากทุน ข้อจำกัด กฎการยกไปใช้ straddle และข้อเท็จจริงเฉพาะของผู้เสียภาษียังคงเป็นตัวกำหนดว่าจะใช้ขาดทุนได้อย่างไร