อธิบายการหมดอายุและ final settlement ของ E-mini Russell 2000 futures

การหมดอายุและ settlement เป็นของ RTY contract quarter และ year ที่ระบุรายการหนึ่ง กราฟ small-cap ทั่วไป product root หรือการใช้ contract ใกล้เคียงแทนไม่เพียงพอสำหรับกำหนดวัน SOQ ของข้อตกลงใดข้อตกลงหนึ่ง เก็บ quarter-year ที่แน่นอนไว้ก่อนนำข้อความจาก rulebook ไปจับคู่กับปฏิทินหรือคำสั่งของบัญชี

E-mini Russell 2000 futures คืออะไร อธิบาย multiplier $50 และโครงสร้าง cash settlement วิธีอ่านราคา E-mini Russell 2000 futures ช่วยแยก contract ที่ระบุเดือนออกจาก continuous series หรือราคาที่ไม่มี label

การเทรดยุติที่ 9:30 a.m. ET ในวันศุกร์ที่สามของเดือน contract cutoff ตอนเช้านี้เกิดก่อนตลาดหุ้นเปิดตามปกติซึ่งเป็นข้อมูลของการคำนวณ SOQ ดังนั้นนาทีสุดท้ายของการเทรดและ inputs ของ settlement จึงใช้คนละเวลา การเลื่อนเพราะวันหยุดทำให้วันศุกร์เปลี่ยน อย่าแปลงกฎให้เป็นวันที่ในปฏิทินตายตัวโดยไม่ตรวจสอบปฏิทินของ contract ที่ระบุเดือน

เมื่อ futures contract หมดอายุจะเกิดอะไรขึ้น สรุป lifecycle ทั่วไปของ futures แต่ใช้แทนปฏิทิน RTY ปัจจุบันของ contract ที่ระบุเดือนใดเดือนหนึ่งไม่ได้

Final Settlement Price คือ special quotation ของ Russell 2000 ที่อิงราคาเปิดของหุ้น component 2,000 ตัว หรือ last sale สำหรับชื่อที่ไม่ได้เปิดตลาด ค่านี้ตั้งใจให้ต่างจากราคาปิดก่อนหน้าและ print ระหว่างวัน Position ที่ยังคงอยู่ตอนยุติจะชำระเป็นเงินสดไปยังค่า SOQ ผ่าน variation margin ตามปกติ ไม่มีสิ่งใดถูกส่งมอบ

Futures ที่ชำระเป็นเงินสดเทียบกับ futures ที่ส่งมอบจริง เปรียบเทียบโครงสร้าง settlement สองแบบ และ RTY เป็นตัวอย่างมาตรฐานของ equity-index ที่ชำระเป็นเงินสด ราคา settlement ของ futures เทียบกับ last trade ช่วยแยก settlement print ที่ได้จาก SOQ ออกจาก transaction print ใด ๆ [!WARNING] SOQ ไม่ใช่ราคาปิดของวันพฤหัสบดี Special opening quotation คำนวณในเช้าวันศุกร์จากราคาเปิดของ component การนำราคาปิดวันพฤหัสบดี ราคา ETF หรือ print จาก Globex overnight ไปใช้กับ settlement วันศุกร์ทำให้ผลลัพธ์ของ contract ผิด ตรวจสอบ inputs ของ SOQ สำหรับ quarter ที่ระบุเดือน

การหมดอายุใน March, June, September และ December หมายถึงมี SOQ dates สี่ครั้งต่อปี แต่ละครั้งตรงกับปฏิทินการหมดอายุของ equity-index ที่กว้างขึ้น เก็บ exchange calendar, reference ของ rulebook ปัจจุบัน, สถานะ settlement และ source ของแต่ละวันไว้ อย่าเติมวันที่ที่หายไปด้วยลำดับรายเดือนที่คาดเอาเอง และอย่าสมมติว่ากฎ exchange ที่เปิดเผยต่อสาธารณะเป็นคำสั่งระดับบัญชี

การ roll เปลี่ยน exposure จาก RTY quarter ที่ระบุเดือนหนึ่งไปยังอีก quarter หนึ่ง ไม่ได้ยืดเวลา 9:30 a.m. ของการยุติ contract ใกล้หมดอายุ หรือเปลี่ยนวิธีคำนวณ SOQ โบรกเกอร์อาจกำหนดวันที่ให้ลูกค้าดำเนินการเร็วกว่ากระบวนการของ exchange ดังนั้นให้เก็บคำสั่งโบรกเกอร์ไว้ใน field แยกต่างหาก

กลไกการ roll ของ futures contract ครอบคลุม index contracts ที่ลงวันที่สองรายการภายใน RTY roll รหัสเดือนของ futures contract ช่วยแปลง RTY symbol แบบย่อก่อนนำวันที่ไปใช้ [!TRYMARK] สร้างบันทึก settlement ของ RTY ก่อนพึ่งพา deadline บันทึก RTY, quarter-year ของ settlement, กฎการยุติ 9:30 a.m. ET ในวันศุกร์ที่สาม, วิธี SOQ และเงื่อนไขวันหยุด, สถานะ cash settlement, reference ของ rulebook ปัจจุบัน, source, timestamp และคำสั่งโบรกเกอร์ไว้แยกกัน หากไม่ทราบคำสั่งระดับบัญชีให้ระบุว่าไม่ทราบ

คู่มือนี้อธิบายกลไกมาตรฐานของการหมดอายุและ settlement ของ E-mini Russell 2000 futures ไม่ได้ระบุ deadline แบบ live ไม่ได้ตัดสินใจว่าจะ roll หรือ close ไม่ได้ให้ settlement notice และไม่ได้กำหนดวิธีจัดการ position ของโบรกเกอร์ กฎ CME ปัจจุบัน ขั้นตอน clearing, calendar notices และเอกสารบัญชีเป็นตัวกำกับ contract รายการหนึ่ง