โอนออปชันไปยังนายหน้าอื่นได้หรือไม่
เรียนรู้ว่าเมื่อใดสถานะออปชันจดทะเบียนโอนได้ผ่าน ACATS เหตุใดนายหน้ารับโอนและระดับอนุมัติจึงสำคัญ จะเกิดอะไรขึ้นระหว่างการระงับ และควรจัดการความเสี่ยงจากหมดอายุอย่างไร
คำตอบโดยตรง
สถานะออปชันสหรัฐฯ ที่จดทะเบียนและเปิดอยู่มักโอนได้แบบเดิมระหว่างบริษัทนายหน้าผ่าน ACATS แต่การโอนได้ไม่เหมือนกับการที่บริษัทรับโอน บริษัทปลายทางต้องรองรับสัญญาที่แน่นอน การลงทะเบียนบัญชี กลยุทธ์ออปชัน ภาระชอร์ต และการอนุมัติหรือหลักประกันที่ต้องใช้ การโอนเต็มจำนวนอาจระงับการซื้อขายใหม่และยกเลิกคำสั่งที่เปิดอยู่ส่วนใหญ่หลังการตรวจสอบ ขณะที่วันหมดอายุ การเสื่อมค่า ความเสี่ยงตลาด การใช้สิทธิ และการถูกใช้สิทธิยังดำเนินต่อ ยืนยันทุกขาและทุกกำหนดเวลากับทั้งสองบริษัทก่อนเริ่มย้าย
นายหน้ารับโอนเป็นผู้ตัดสินว่าจะถืออะไรได้
FINRA อธิบายว่าออปชันจดทะเบียนมักโอนได้ผ่าน ACATS ซึ่งดำเนินการโดย NSCC คำขอเริ่มจาก Transfer Initiation Form ที่ยื่นกับบริษัทใหม่ซึ่งเป็นผู้รับโอน ไม่ใช่เพียงคำสั่งถอนเงินจากบริษัทเดิม
บริษัทผู้รับโอนตรวจสอบบัญชีและสินทรัพย์ และไม่ได้มีหน้าที่ต้องรับโอนทุกอย่าง บริษัทอาจปฏิเสธผลิตภัณฑ์ ออปชันชอร์ต สเปรด ยอดมาร์จิน ประเภทบัญชี หรือระดับความเสี่ยงที่แพลตฟอร์ม การอนุมัติ หรือกฎเครดิตของตนรองรับไม่ได้ การอนุมัติจากนายหน้าผู้ส่งโอนไม่ได้ย้ายตามโดยอัตโนมัติ
การโอนเต็มและบางส่วนเปลี่ยนสิทธิของบัญชี
FINRA Rule 11870 อนุญาตการโอนเต็มหรือการโอนบางส่วนที่ระบุไว้ เมื่อการโอนเต็มได้รับการตรวจสอบแล้ว โดยทั่วไปบัญชีต้นทางจะถูกระงับ คำสั่งที่เปิดอยู่ส่วนใหญ่ถูกยกเลิกและรับคำสั่งใหม่ไม่ได้ ทั้งนี้ขึ้นกับการจัดการตามกฎสำหรับออปชันที่หมดอายุภายในเจ็ดวันทำการ
FINRA ระบุว่าการโอน ACATS ที่จับคู่ถูกต้องและรับแล้วโดยทั่วไปใช้เวลาประมาณสามถึงสี่วันทำการ ขณะที่กรณีที่มีผู้ดูแล การดำเนินการด้วยมือ ข้อมูลไม่ตรง หรือข้อยกเว้นอาจนานกว่า การซื้อขายระหว่างกระบวนการทำให้ซับซ้อนหรือล่าช้า ดังนั้นอย่าถือว่าออปชันที่ยังเปิดอยู่เป็นเหมือนเงินสดที่อยู่นิ่ง
นาฬิกาทางเศรษฐกิจของออปชันไม่หยุด
การเสื่อมค่าตามเวลา ความเสี่ยงจากราคาและความผันผวน ความเสี่ยงจากเงินปันผล สิทธิใช้สิทธิ และการถูกใช้สิทธิของออปชันชอร์ตยังทำงานขณะฝ่ายปฏิบัติการย้ายบัญชี กลยุทธ์หลายขาอาจสูญเสียการป้องกันที่ตั้งใจไว้หากโอนเพียงสินทรัพย์บางรายการหรือขาหนึ่งถูกปฏิเสธ
ใกล้หมดอายุ ให้ขอแผนเป็นลายลักษณ์อักษรว่าบริษัทใดรับคำสั่งใช้สิทธิ บริษัทใดประมวลผลการถูกใช้สิทธิ สัญญาจะโอนได้หรือไม่ และหุ้นหรือเงินสดที่เกิดขึ้นจะไปที่ใด การโอนไม่ได้ขยายกำหนดเวลาของตลาดหรือนายหน้า
กระทบยอดทั้งสองบริษัทก่อนประกาศว่าเสร็จ
ลิสต์ออปชันทุกตัวตามสินทรัพย์อ้างอิง คอลล์หรือพุต ราคาใช้สิทธิ วันหมดอายุ ปริมาณ เครื่องหมายลองหรือชอร์ต ตัวคูณ และสินทรัพย์ที่จะส่งมอบที่ถูกปรับ เปรียบเทียบสิทธิออปชัน ข้อกำหนดมาร์จินหรือเงินสด ค่าธรรมเนียม ข้อจำกัดการโอน เวลาตัดรับคำสั่งใช้สิทธิ และการจัดการหุ้นเศษส่วนหรือเงินสดคงเหลือ
หลังเสร็จสิ้น ยืนยันทุกสัญญาและหุ้นป้องกัน บันทึกต้นทุนและพรีเมียม เดบิตหรือเครดิตเงินสด เงินปันผลที่รอดำเนินการ คำสั่งที่ถูกยกเลิก buying power และการลงทะเบียนบัญชี หากสินทรัพย์ใดไม่ได้รับ ให้ถามทางเลือกที่มีอยู่ก่อนอนุมัติการชำระบัญชีหรือปล่อยให้การป้องกันกลายเป็นสถานะไร้ขา
คำถามที่พบบ่อย
โอนออปชันใช้เวลานานเท่าไร
FINRA ระบุว่าการตรวจสอบและส่งมอบบัญชี ACATS ที่ข้อมูลตรงกันและได้รับการรับรองโดยทั่วไปใช้เวลาประมาณสามถึงสี่วันทำการ ชื่อ หมายเลขบัญชี เลขประจำตัวผู้เสียภาษี การลงทะเบียน หรือสินทรัพย์ที่ไม่ตรงอาจสร้างข้อยกเว้น และสถานะ IRA บัญชีผู้ดูแล การโอนด้วยมือ หรือสถานะที่โอนไม่ได้อาจใช้เวลานานกว่า ให้ถือค่าประมาณนี้เป็นหน้าต่างการดำเนินงาน ไม่ใช่คำสัญญา โดยเฉพาะเมื่อออปชันใกล้หมดอายุ
ฉันซื้อขายออปชันระหว่างที่บัญชีนายหน้ากำลังโอนได้หรือไม่
มักทำได้ไม่เต็มที่ FINRA อธิบายว่าบริษัทอาจระงับบัญชีระหว่างการโอน และ Rule 11870 โดยทั่วไปกำหนดให้บัญชีโอนเต็มที่ได้รับการตรวจสอบยกเลิกคำสั่งส่วนใหญ่และหยุดรับคำสั่งใหม่ การซื้อขายยังอาจเปลี่ยนเงินสดและสถานะที่ไฟล์โอนกำลังพยายามกระทบยอด ปิด โรล หรือโอนเฉพาะภายใต้แผนที่บันทึกไว้ อย่าสมมติว่าแอปที่ยังแสดงราคาจะรับหรือส่งคำสั่งได้
โอนเฉพาะสถานะออปชันบางรายการได้หรือไม่
โอนบางส่วนได้ ขึ้นกับขั้นตอนของบริษัทและ ACATS แต่การเลือกเพียงบางส่วนของกลยุทธ์อาจเปลี่ยนความเสี่ยงอย่างมาก การย้ายตัวป้องกันระยะยาวโดยทิ้งออปชันชอร์ตไว้ หรือย้ายหุ้นโดยทิ้ง covered call ไว้ อาจสร้างความเสี่ยงที่ไม่มีการคุ้มครอง buying power ต่างกัน หรือการปฏิเสธ ระบุกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจและหลักทรัพย์แต่ละรายการ และขอการยืนยันว่าบัญชีที่เกิดขึ้นทั้งสองฝั่งยังมีสิทธิและเงินทุนรองรับ
ถ้านายหน้าใหม่ไม่รับออปชันของฉันจะเกิดอะไรขึ้น
ถามบริษัทผู้รับโอนว่าสัญญาหรือเงื่อนไขบัญชีข้อใดไม่เป็นที่ยอมรับ และมีทางเลือกอะไรบ้าง ขึ้นกับสถานการณ์ สถานะอาจอยู่ที่บริษัทเดิมต่อ ต้องปิดก่อนโอน หรือใช้บัญชีปลายทางหรือสิทธิอื่น อย่าอนุมัติการชำระบัญชีด้วยคำสั่งตลาดโดยไม่เข้าใจส่วนต่าง ภาษี ค่าธรรมเนียม และผลต่อการป้องกัน และอย่าสมมติว่าการโอนที่ถูกปฏิเสธลบภาระการถูกใช้สิทธิหรือหมดอายุ