ซื้อขายออปชันใน IRA ได้หรือไม่
เรียนรู้ว่า IRA อาจซื้อขายออปชันได้เมื่อใด กลยุทธ์ใดที่นายหน้ามักจำกัด การใช้สิทธิและการถูกใช้สิทธิต้องมีเงินทุนอย่างไร และเหตุใด limited margin จึงไม่ใช่การกู้ยืม
คำตอบโดยตรง
ออปชันสามารถซื้อขายใน Traditional IRA, Roth IRA, rollover IRA, SEP หรือ SIMPLE IRA ของสหรัฐฯ บางบัญชีได้ เมื่อผู้ดูแลและบริษัทนายหน้าอนุญาต และ IRA แต่ละบัญชีได้รับการอนุมัติออปชันสำหรับกลยุทธ์ที่ต้องการ ออปชันระยะยาว covered call และ cash-secured put เป็นกลยุทธ์ที่มักพิจารณา ขณะที่สเปรดแตกต่างกันตามบริษัท และการเขียนที่ไม่มีการคุ้มครองมักถูกจำกัด IRA โดยทั่วไปต้องรองรับพรีเมียม หลักประกัน การใช้สิทธิ และการถูกใช้สิทธิด้วยสินทรัพย์ภายในบัญชี ป้าย limited margin ไม่ได้หมายความว่าอนุญาตให้กู้ยืมหรือสร้างยอดขาดที่ไม่มีหลักประกัน
สถานะ IRA ไม่ได้แทนที่การอนุมัติออปชัน
OIC ระบุว่าสิทธิออปชันใน IRA ขึ้นกับนโยบายบัญชีเกษียณของบริษัทนายหน้า FINRA กำหนดการอนุมัติออปชันแยกต่างหาก ดังนั้นการเปิด IRA หรือถือหุ้นในบัญชีไม่ได้อนุญาตคอลล์ พุต หรือสเปรดโดยอัตโนมัติ
ทบทวนการลงทะเบียนบัญชีที่แน่นอน ระดับออปชัน และธุรกรรมเปิดสถานะที่อนุญาต สิทธิที่ได้รับในบัญชีบุคคลที่ต้องเสียภาษีไม่ได้ย้ายมายัง IRA ที่บริษัทเดียวกันโดยอัตโนมัติ และระดับกลยุทธ์ของผู้ดูแลรายหนึ่งอาจต่างจากอีกราย
ทุกกลยุทธ์ต้องมีสินทรัพย์รองรับภายในบัญชี
คอลล์หรือพุตระยะยาวต้องมีพรีเมียมและต้นทุนเต็ม Covered call ต้องให้ IRA ถือสินทรัพย์ที่จะส่งมอบที่เข้าเกณฑ์ ส่วน cash-secured put ต้องมีเงินสำรองที่บริษัทรับรอง สัญญาที่ถูกปรับ คำสั่งหุ้นที่เปิดอยู่ และออปชันชอร์ตอื่นอาจเปลี่ยนว่าสถานะมีความคุ้มครองจริงหรือไม่
บริษัทบางแห่งอนุญาตสเปรดความเสี่ยงจำกัดโดยใช้การบันทึกบัญชีเกษียณหรือ limited margin แบบพิเศษ ป้ายนี้ไม่ได้ลบการถูกใช้สิทธิของขาชอร์ต ความเสี่ยงการชำระราคา หรือการกระจุกตัว ยืนยันว่าทุกขา อัตราส่วน ผลิตภัณฑ์ และวันหมดอายุรองรับ แทนการพึ่งขาดทุนสูงสุดตามทฤษฎีเพียงอย่างเดียว
การใช้สิทธิและการถูกใช้สิทธิพึ่งการกู้ยืมปกติไม่ได้
คอลล์หุ้นที่ใช้สิทธิอาจต้องซื้อหุ้นเต็มจำนวนตามราคาใช้สิทธิ และพุตชอร์ตที่ถูกใช้สิทธิอาจสร้างภาระซื้อหุ้นแบบเดียวกัน การถูกใช้สิทธิของ covered call อาจนำหุ้นออก กระแสเหล่านี้ต้องยังรองรับได้ในทางปฏิบัติภายใน IRA
IRS ระบุว่าไม่อนุญาตให้กู้จาก IRA และระบุว่าการกู้จาก IRA หรือใช้ IRA เป็นหลักประกันเงินกู้อาจเป็นธุรกรรมต้องห้าม อย่าสมมติว่าเครดิตส่วนตัว เงินสมทบที่ไม่ได้วางแผน หรือบัญชีอื่นจะแก้ยอดขาดได้ทันที ถามบริษัทว่าจะจัดการความสามารถใช้สิทธิหรือถูกใช้สิทธิไม่เพียงพอก่อนหมดอายุอย่างไร
รักษากรอบบัญชีเกษียณและบันทึก
การซื้อขายออปชันใน IRA ไม่ได้เปลี่ยนบัญชีให้เป็นบัญชีซื้อขายที่ต้องเสียภาษี แต่ก็ไม่ได้เปลี่ยนกฎเรื่องเงินสมทบ การถอนเงิน การโอนย้าย หรือธุรกรรมต้องห้าม Traditional และ Roth อาจมีผลจากการถอนเงินต่างกัน
เก็บใบยืนยัน กระแสเงินสดพรีเมียม การถูกใช้สิทธิ การใช้สิทธิ ค่าธรรมเนียม เงินสมทบ และเงินถอนแยกตามบัญชี สำหรับคำถามเรื่องผลภาษีของการซื้อขายเฉพาะรายการหรือธุรกรรมต้องห้ามที่อาจเกิดขึ้น ให้ใช้ที่ปรึกษาภาษีที่มีคุณสมบัติ การอนุมัติออปชันไม่ใช่การอนุมัติด้านภาษี
คำถามที่พบบ่อย
ซื้อคอลล์และพุตใน Roth IRA ได้หรือไม่
นายหน้าหลายแห่งอนุญาตคอลล์และพุตระยะยาวที่ชำระเต็มใน Roth IRA ที่ได้รับอนุมัติออปชัน แต่ผู้ดูแลเป็นผู้กำหนดผลิตภัณฑ์ สัญญา วันหมดอายุ และกลยุทธ์ พรีเมียมอาจหมดค่าและลดสินทรัพย์เกษียณโดยไม่มีสิทธิหักในบัญชีที่ต้องเสียภาษี และคอลล์ที่ใช้สิทธิอาจต้องใช้เงินมากกว่าพรีเมียมอย่างมาก ยืนยันทั้งสิทธิซื้อสัญญาและวิธีจัดการออปชันที่อยู่ในเงินเมื่อหมดอายุของบริษัท
ขาย covered call หรือ cash-secured put ใน IRA ได้หรือไม่
บริษัทบางแห่งอนุญาตทั้งสองแบบเมื่อ IRA มีการอนุมัติออปชันและถือหุ้นหรือเงินสำรองที่บริษัทรับรอง Covered ไม่ได้หมายถึงไร้ความเสี่ยง หุ้นอาจลดลงหรือถูกเรียกคืน และ cash-secured put อาจต้องซื้อหุ้นที่เสื่อมค่าตามราคาใช้สิทธิ ยืนยันสินทรัพย์ที่จะส่งมอบที่ถูกปรับ สินทรัพย์ที่กันไว้ การถูกใช้สิทธิก่อนกำหนด และว่าคำสั่งหุ้นที่รอดำเนินการกระทบความคุ้มครองหรือไม่
ซื้อขายสเปรดออปชันด้วย limited margin ใน IRA ได้หรือไม่
อาจได้ นายหน้าอาจให้ limited margin เพื่อให้รับรองสเปรดที่เข้าเกณฑ์หรือชำระธุรกรรมโดยไม่ล่าช้าแบบบัญชีเงินสดทั่วไป แต่นโยบายแตกต่างกัน และโดยทั่วไปคุณสมบัตินี้ไม่ใช่เงินกู้มาร์จินแบบปกติ สเปรดยังมีออปชันชอร์ต ความเสี่ยงถูกใช้สิทธิก่อนกำหนด และภาระหุ้นหรือเงินสดชั่วคราวที่อาจเกิดขึ้น ขอรายการกลยุทธ์และการคำนวณข้อกำหนดที่แน่นอนก่อนเปิดสถานะ
ขาดทุนจากออปชันใน IRA หักภาษีได้หรือไม่
โดยทั่วไปกำไรและขาดทุนจากการลงทุนใน IRA ไม่รายงานทีละธุรกรรมเหมือนบัญชีนายหน้าที่ต้องเสียภาษี ประเภทบัญชีและการถอนภายหลังเป็นตัวกำหนดการจัดการภาษีของรัฐบาลกลางส่วนใหญ่ ขณะที่ธุรกรรมต้องห้ามอาจมีผลรุนแรงแยกต่างหาก กฎหมายของรัฐและสถานการณ์ส่วนบุคคลแตกต่างกัน ดังนั้นอย่าถือว่าขาดทุนจากออปชัน สัญญาที่หมดอายุ หรือการถูกใช้สิทธิเป็นรายการหักลดหย่อนแยกเดี่ยวโดยไม่ขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญด้านภาษี