ปิดสถานะออปชันเพียงบางส่วนได้หรือไม่?
คุณสามารถปิดสัญญาทั้งหน่วยบางส่วนจากสถานะออปชันขนาดใหญ่ได้ แต่ไม่สามารถปิดครึ่งหนึ่งของสัญญาเดียว เรียนรู้เรื่องจำนวนคำสั่ง ความเสี่ยงที่เหลือ สเปรด และล็อตภาษี
คำตอบโดยตรง
ได้ เมื่อสถานะมีหลายสัญญาออปชัน โดยทั่วไปคุณสามารถปิดบางส่วนที่เป็นจำนวนเต็มได้ เช่น ขายเพื่อปิด 3 จาก 10 คอลล์ที่ถืออยู่ หรือซื้อเพื่อปิด 3 จาก 10 พุตที่ขายชอร์ต แล้วปล่อยให้เปิดอยู่ 7 สัญญา โดยปกติคุณไม่สามารถปิด 0.5 ของสัญญาที่จดทะเบียนในตลาดได้ เพราะหน่วยซื้อขายคือสัญญา ไม่ใช่หุ้นเศษส่วน
คำสั่งปิดต้องตรงกับสถานะที่แน่นอน
คำสั่งปิดต้องตรงกับสินทรัพย์อ้างอิง ประเภทคอลล์หรือพุต ราคาใช้สิทธิ์ วันหมดอายุ และสถานะในบัญชี สำหรับสถานะลอง การขายเพื่อปิดจะลดจำนวนสัญญา สำหรับสถานะชอร์ต การซื้อเพื่อปิดจะลดจำนวนสัญญา หากป้อนด้านตรงข้ามพร้อมคำสั่งเปิด อาจสร้างสถานะใหม่แทนที่จะปิดสถานะที่ต้องการ
หากมีคอลล์ลองเปิดอยู่ 10 สัญญาและคำสั่งขายเพื่อปิด 4 สัญญาถูกจับคู่ครบ จะเหลือ 6 คอลล์ หากคำสั่งจับคู่เพียง 2 สัญญา จะเหลือ 8 สัญญา แม้คำสั่งเดิมจะขอ 4 สัญญา ตรวจสอบจำนวนที่จับคู่สะสมและสถานะก่อนส่งคำสั่งถัดไป
สัญญาที่เหลือยังคงมีความเสี่ยงทั้งหมด
การปิดบางส่วนทำให้รับรู้ผลลัพธ์เฉพาะสัญญาที่ดำเนินการแล้ว สัญญาที่เหลือยังคงมีความเสี่ยงจากเดลตา แกมมา ธีตา เวกา สภาพคล่องของตลาด วันหมดอายุ และการใช้สิทธิ์หรือการได้รับมอบหมาย อย่านำการประเมินความเสี่ยงของสถานะเดิมไปปรับสเกลโดยอัตโนมัติ โดยไม่คำนึงถึงหุ้น เงินสด หรือขาอื่นที่อาจเปลี่ยนไปด้วย
สำหรับออปชันชอร์ต สัญญาทุกสัญญาที่ยังเปิดอยู่สามารถถูกมอบหมายได้ขณะที่ยังใช้สิทธิ์ได้ คำสั่งซื้อเพื่อปิดที่ส่งแล้ว กำลังทำงาน ถูกยกเลิก ถูกปฏิเสธ หรือจับคู่บางส่วน ไม่ได้ลบภาระดังกล่าว มีเพียงการดำเนินการที่ยืนยันแล้วเท่านั้นที่ลดจำนวนชอร์ต
การปิดสเปรดบางส่วนอาจเปลี่ยนกลยุทธ์
การปิดหน่วยสเปรดครบชุดตามอัตราส่วนเดิมอาจรักษาโครงสร้างสำหรับหน่วยที่เหลือไว้ได้ การปิดเพียงขาเดียวแตกต่างกัน เพราะอาจเปลี่ยนสเปรดที่มีความเสี่ยงจำกัดให้เป็นออปชันเปลือยหรือออปชันที่มีการป้องกันต่างออกไป เปลี่ยนกำลังซื้อ และทำให้บัญชีเผชิญการเคลื่อนไหวของราคาและการได้รับมอบหมาย
ใช้คำสั่งปิดแบบซับซ้อนเมื่อเป้าหมายคือราคาสุทธิของทั้งชุด และตรวจสอบว่าโบรกเกอร์จัดการการจับคู่ชุดบางส่วนอย่างไร หากตั้งใจทยอยปิดทีละขา ให้ทำแผนผังสถานะหลังการดำเนินการที่เป็นไปได้ทุกกรณี และยืนยันการอนุมัติ หลักประกัน และความเสี่ยงสูงสุดระหว่างทางก่อนส่งขาแรก
ต้นทุนและบันทึกภาษีอาจไม่ลดลงตามสัดส่วน
การดำเนินการแต่ละครั้งอาจมีราคา ค่าธรรมเนียม และเวลาเป็นของตัวเอง โบรกเกอร์อาจใช้วิธีเลือกล็อตภาษีเริ่มต้น หรืออนุญาตให้เลือกลอตเฉพาะตามกฎของบัญชีและเขตอำนาจ ภาพต้นทุนเฉลี่ยบนหน้าจอไม่จำเป็นต้องเป็นฐานภาษีที่จัดสรรให้สัญญาที่ปิด
ก่อนปิด ให้บันทึกจำนวนที่ต้องการและราคา limit หลังจากนั้นยืนยันการดำเนินการ สัญญาที่เหลือ ราคาเฉลี่ยที่จับคู่ ค่าธรรมเนียม ผลลัพธ์ที่รับรู้ กำลังซื้อ และการจัดการล็อตภาษี หากต้องการแบ่งครึ่งสถานะที่มีสัญญาเดียว ตัวเลือกที่มีโดยทั่วไปคือถือหรือปิดสัญญานั้นทั้งหมด แล้วพิจารณาสถานะทดแทนที่มีขนาดต่างกัน
คำถามที่พบบ่อย
ขายครึ่งหนึ่งของสัญญาออปชันเดียวได้หรือไม่?
โดยปกติไม่ได้สำหรับออปชันมาตรฐานที่จดทะเบียนในตลาด สัญญาหนึ่งสัญญาคือหน่วยซื้อขายขั้นต่ำ หากคุณถือสองสัญญา การขายหนึ่งสัญญาจะปิดครึ่งหนึ่งของสถานะสองสัญญา แต่ไม่ได้แบ่งสัญญาใดสัญญาหนึ่ง
ปิดออปชันชอร์ตเพียงบางส่วนได้หรือไม่?
ได้ คำสั่งซื้อเพื่อปิดสามารถลดสถานะชอร์ตหลายสัญญาด้วยจำนวนเต็มที่ดำเนินการแล้ว สัญญาที่เหลือยังเป็นชอร์ตและยังถูกมอบหมายได้ จึงต้องตรวจสอบสถานะสุดท้ายแทนการอาศัยจำนวนที่ส่งคำสั่ง
หากคำสั่งปิดบางส่วนจับคู่เพียงบางส่วนจะเกิดอะไรขึ้น?
สัญญาที่จับคู่แล้วจะถูกปิดทันที ส่วนที่ยังไม่จับคู่จะดำเนินตามอายุคำสั่งและสถานะการยกเลิก ตรวจสอบจำนวนที่จับคู่สะสมและจำนวนที่เหลือก่อนแทนที่คำสั่ง มิฉะนั้นอาจปิดสัญญามากกว่าที่ตั้งใจหรือกลับกลายเป็นสถานะใหม่
ปิดขาเดียวของสเปรดออปชันได้หรือไม่?
โดยทั่วไปทำได้ก็ต่อเมื่อบัญชีมีการอนุมัติและกำลังซื้อที่จำเป็น แต่การทำเช่นนั้นจะเปลี่ยนสถานะ ขาที่เหลืออาจมีความเสี่ยงด้านการขาดทุน การได้รับมอบหมาย และมาร์จินแตกต่างอย่างมาก เปรียบเทียบการปิดชุดซับซ้อนทั้งหมดกับความเสี่ยงระหว่างทางของการทยอยปิดทีละขา