อธิบายการหมดอายุและการชำระเงินสดของ Brazilian Real Futures
เรียนรู้การหมดอายุของ 6L: วันเทรดสุดท้ายที่เชื่อมกับ PTAX การชำระเงินสดแบบ reciprocal ขั้นตอนเมื่อเกิดความขัดข้อง การโรล และคำสั่งของโบรกเกอร์
คำตอบโดยตรง
Brazilian Real futures ชำระเป็นเงินสด ไม่ได้ส่งมอบจริง ตาม CME Chapter 257, Rule 25701.G การเทรดสิ้นสุดใน Business Day สุดท้ายของเดือนก่อน contract month ที่ Central Bank of Brazil เผยแพร่ PTAX ปลายเดือนสุดท้าย โดยปกติคือ 9:15 a.m. Chicago time สถานะเปิดถูกชำระบัญชีด้วย reciprocal ของอัตรา PTAX และมีขั้นตอนเลื่อนเมื่ออัตราเกิดความขัดข้อง
เดือน PTAX ของ 6L เป็นตัวกำหนดบันทึกกำหนดเวลา
การหมดอายุและการชำระราคาเป็นของ 6L contract month และ year ที่ระบุชื่อ กราฟ BRL/USD ทั่วไป product root หรือการใช้สัญญาใกล้เคียงแทนไม่เพียงพอที่จะกำหนดวัน PTAX ของข้อตกลงใดข้อตกลงหนึ่ง ต้องเก็บเดือน-ปีที่แน่นอนก่อนนำข้อความใน rulebook ไปผูกกับปฏิทินหรือคำสั่งในบัญชี
Brazilian Real futures คืออะไร อธิบายหน่วย 100,000 real และโครงสร้างชำระเป็นเงินสด ส่วน วิธีอ่านราคา Brazilian Real futures ช่วยแยกสัญญาที่ระบุชื่อออกจากซีรีส์ต่อเนื่องหรืออัตราที่ไม่ระบุ
Rule 25701.G ผูกการสิ้นสุดของ 6L กับวันเผยแพร่ PTAX
Chapter 257 ระบุว่าการเทรดสิ้นสุดใน Business Day สุดท้ายของเดือนที่อยู่ก่อน contract month ทันที ซึ่ง Central Bank of Brazil มีกำหนดเผยแพร่อัตราเชิงพาณิชย์ปลายเดือนสุดท้ายของ reais ต่อ U.S. dollar หากวันนั้นเป็นวันหยุดของ Exchange หรือ Globex การเทรดจะสิ้นสุดใน Business Day ก่อนหน้า แนวปฏิบัติสิ้นปียืนยันตรรกะนี้: เมื่อธนาคารกลางเผยแพร่วันที่ December 31 ซ้ำโดยใช้ข้อมูล December 30 การสิ้นสุดจะตามวันกำหนดอัตรา เช่น สัญญา January 2025 ที่สิ้นสุด December 30, 2024 เวลา 9:15 a.m. Chicago time
เกิดอะไรขึ้นเมื่อ futures contract หมดอายุ สรุปวงจรทั่วไปของ futures แต่ไม่อาจแทนที่ปฏิทิน PTAX 6L ปัจจุบันสำหรับสัญญาที่ระบุชื่อ
การชำระเงินสดของ 6L ใช้ reciprocal ของ PTAX ไม่ใช่การส่งมอบ
สัญญา 6L ที่เปิดอยู่ทั้งหมดถูกชำระบัญชีด้วย Final Settlement Price เท่ากับ reciprocal ของอัตรา PTAX ถึงทศนิยมห้าตำแหน่ง PTAX คืออัตราเชิงพาณิชย์เฉลี่ยที่เสนอสำหรับ reais ต่อ U.S. dollar ของธนาคารกลาง เผยแพร่ราว 1:15 p.m. Sao Paulo time หากอัตราขัดข้องในวันสิ้นสุด clearing จะเลื่อนการชำระและใช้อัตรา reciprocal ของอัตราที่เผยแพร่เมื่อพร้อมใช้งาน หากไม่มีการเผยแพร่ 30 calendar days จะเป็นผู้กำหนดราคาเอง
Futures ที่ชำระเป็นเงินสดเทียบกับส่งมอบจริง เปรียบเทียบการชำระทั้งสองแบบ และ 6L เป็นตัวอย่างเด่นของ futures สกุลเงินที่ชำระเป็นเงินสด ส่วน ราคาชำระ futures เทียบกับการเทรดล่าสุด แยกราคาชำระที่มาจาก PTAX ออกจากราคาธุรกรรม [!WARNING] วัน PTAX ไม่ใช่วันพุธที่สาม กำหนดเวลา 6L ตามปฏิทินการเผยแพร่ของธนาคารกลางบราซิล ไม่ใช่รอบวันพุธที่สามของ G10 currency futures ที่ส่งมอบจริง อย่านำความเคยชินเรื่องกำหนดเวลา 6E, 6J, 6B, 6S, 6C, 6A หรือ 6N มาใช้ตรวจปฏิทิน 6L
รายการรายเดือนของ 6L ลึกถึง 60 เดือน
6L แสดงสัญญารายเดือนไปข้างหน้า 60 consecutive months ลึกกว่ารอบรายไตรมาสของ G10 currency futures มาก ความลึกนี้ทำให้เดือน-ปีที่แน่นอนยิ่งสำคัญ shorthand ของสัญญาใกล้เคียงอาจชี้ไปยังการเผยแพร่ PTAX ที่ผิดทั้งหมด เก็บ exchange calendar, rulebook reference ปัจจุบัน สถานะการชำระ และแหล่งที่มาของแต่ละวันไว้
อย่าเติมวันที่ที่หายไปด้วยลำดับรายไตรมาสที่สันนิษฐาน และอย่าคิดว่ากฎของตลาดสาธารณะเป็นคำสั่งระดับบัญชี
การโรลและ cutoff ของโบรกเกอร์ไม่เปลี่ยนกฎ Exchange ของ 6L
การโรลเปลี่ยน exposure จาก 6L เดือนหนึ่งไปยังอีกเดือนหนึ่ง ไม่ได้เลื่อนการสิ้นสุด PTAX ของสัญญาใกล้เคียง หรือโอนขั้นตอนชำระเงินสดไปยังสัญญาหลัง โบรกเกอร์อาจกำหนดวันดำเนินการสำหรับลูกค้าให้เร็วกว่ากระบวนการของ Exchange ดังนั้นให้เก็บคำสั่งของโบรกเกอร์ไว้ใน field แยก
กลไกการโรล futures contract ครอบคลุมสัญญา real สองเดือนที่มีวันที่ใน 6L roll ส่วน รหัสเดือน futures contract ช่วยแก้ symbol 6L แบบย่อก่อนใช้วันที่ใด ๆ [!TRYMARK] สร้างบันทึกการชำระ 6L ก่อนพึ่งพากำหนดเวลา บันทึก 6L, เดือน-ปีที่ชำระ, ปฏิทินเผยแพร่ PTAX, กฎ final trading ปกติและเงื่อนไขวันหยุด, วิธีชำระเงินสดแบบ reciprocal, rulebook reference ปัจจุบัน, แหล่งที่มา timestamp และคำสั่งโบรกเกอร์แยกกัน หากไม่มีคำสั่งระดับบัญชีให้ระบุว่าไม่ทราบ
คู่มือนี้อธิบายกลไกมาตรฐานของการหมดอายุและการชำระเงินสดของ Brazilian Real futures ไม่ได้ระบุกำหนดเวลาปัจจุบัน ไม่ได้ตัดสินใจว่าจะโรลหรือปิด ไม่ได้ออก settlement notice และไม่ได้กำหนดการจัดการสถานะของโบรกเกอร์ กฎ CME ปัจจุบัน ขั้นตอน clearing ประกาศปฏิทิน และเอกสารบัญชีเป็นตัวควบคุมสัญญาใดสัญญาหนึ่ง
คำถามที่พบบ่อย
การเทรดใน 6L ที่กำลังหมดอายุโดยปกติสิ้นสุดเมื่อใด?
Rule 25701.G ระบุว่าสิ้นสุดใน Business Day สุดท้ายของเดือนก่อน contract month ซึ่ง Central Bank of Brazil เผยแพร่ PTAX ปลายเดือนสุดท้าย โดยปกติคือ 9:15 a.m. Chicago time และขยับเร็วขึ้นเมื่อเป็นวันหยุดของ Exchange
Final Settlement Price ของ 6L คำนวณอย่างไร?
เท่ากับ reciprocal ของอัตราเฉลี่ยเชิงพาณิชย์ที่เสนอของ PTAX สำหรับ reais ต่อ U.S. dollar ถึงทศนิยมห้าตำแหน่ง โดย PTAX เผยแพร่ราว 1:15 p.m. Sao Paulo time
หาก PTAX ไม่ถูกเผยแพร่ในวันสิ้นสุดจะเกิดอะไรขึ้น?
Clearing จะเลื่อนการชำระเงินสด และใช้อัตรา reciprocal ของอัตราที่เผยแพร่เมื่อพร้อมใช้งาน หลังไม่มีการเผยแพร่ 30 calendar days CME จะกำหนดราคาเอง
Brazilian Real futures ส่งมอบจริงหรือไม่?
ไม่ 6L futures มาตรฐานชำระเป็นเงินสด ไม่มี reais เปลี่ยนมือผ่านขั้นตอนการส่งมอบ ต่างจาก G10 currency futures ที่ส่งมอบจริง
วันที่ชำระของ Exchange กำหนด deadline ของโบรกเกอร์หรือไม่?
ไม่เสมอไป โบรกเกอร์อาจกำหนดให้ลูกค้าดำเนินการก่อนกระบวนการของ Exchange ให้เก็บคำสั่งของโบรกเกอร์แยกจากกฎระดับ Exchange