XLV, VHT и IYH: состав и анализ корзин медицинских ETF

Какую корзину компаний здравоохранения держит каждый фонд?

XLV использует GICS и ограничен компаниями здравоохранения S&P 500. VHT также использует GICS, но включает крупные, средние и малые компании США; MSCI 25/50 ограничивает одного эмитента 25%, а эмитентов свыше 5% вместе — 50%. IYH использует ICB для компаний Russell 1000 Health Care, с правилами RIC 22,5% на эмитента и 45% вместе для эмитентов выше 4,5%. S&P также описывает лимит 23% на компанию и 50% в сумме для бумаг выше 4,8%. Источники: XLV, S&P, правила S&P, VHT, MSCI, методика MSCI, IYH, Russell, руководство, проспект SEC. Это сравнение структуры, не доходности или рекомендация.

По состоянию на 26 сентября 2026 года последние периоды Form N-PORT заканчиваются 30 июня для XLV, 31 мая для VHT и 31 июля для IYH. Номера accession: 0001410368-26-089348, 0000052848-26-000886 и 0001004726-26-008874 (XLV, VHT, IYH). Отчеты содержали 59, 402 и 100 строк акций, или 99,681953%, 99,800165% и 99,750131% чистых активов. Денежные средства и деривативы не учитываются; отчет VHT относится к серии Vanguard Health Care Index Fund. Разные даты исключают точное сравнение одного дня.

Таблица ранжирует десять крупнейших акций в каждом отдельном отчете SEC. Дата указана в заголовке; суммы рассчитаны по неокругленным весам.

Пять крупнейших отраслевых долей: XLV (24.09.2026, GICS): фармацевтика 37,33%, биотехнологии 19,66%, медицинские услуги 16,67%, оборудование и материалы 14,84%, инструменты и услуги наук о жизни 10,84%. VHT (31.07.2026, GICS): фармацевтика 33,65%, биотехнологии 22,69%, оборудование 14,29%, инструменты наук о жизни 9,31%, управляемая медицина 8,11%. IYH (24.09.2026, ICB): фармацевтика 37,05%, биотехнологии 23,68%, оборудование 14,25%, инструменты наук о жизни 10,85%, управляемая медицина 7,99%. Профили: SSGA, Vanguard, iShares. GICS и ICB не совпадают.

На топ-10 приходилось 61,55% XLV, 51,88% VHT и 59,03% IYH в соответствующих отчетах. В этих снимках доля XLV была наибольшей, VHT — наименьшей; у VHT было больше строк акций, что согласуется с более широким диапазоном капитализаций. Это не постоянный рейтинг: цены, изменения индексов и даты отчетов меняют цифры.

Годовые расходы составляют 0,08% для XLV, 0,09% для VHT и 0,37% для IYH. При условной неизменной инвестиции 10 000 долларов на год это около 8, 9 и 37 долларов. Пример не учитывает сделки, налоги и отклонение отслеживания. Комиссия не заменяет анализ индекса.

Повторение названий в топ-10 указывает на возможную общую экспозицию к крупным компаниям, но не измеряет пересечение всего портфеля. Отчеты относятся к маю, июню и июлю. Нужны полные портфели на одну дату и сопоставление сначала по ISIN, затем при необходимости по CUSIP или LEI эмитента. Один тикер может не различать классы акций и корпоративные события.

XLV и VHT используют GICS, IYH — ICB. Широкий ETF США может уже включать здравоохранение и технологии; секторный фонд повышает долю отрасли, но не добавляет отдельный класс активов. XLV соответствует сегменту S&P 500, VHT охватывает средние и малые компании, IYH использует Russell 1000/ICB. Это описание продукта, не рекомендация.

Form N-PORT — периодический отчет, а не позиции в реальном времени. Пересмотр индекса, корпоративные события и цены могут изменить состав. Секторный ETF остается сосредоточен на части рынка акций США.