Чек-лист шлюза ликвидности перед отчётностью
Защититесь от плохих исполнений и недействительных ордеров, проверив котировку, спред и условия рыночного маршрута до открытия в день отчётности
Короткий ответ
Отчётность часто открывает путь к быстрому пересмотру цены, а первые минуты наказывают непроверенные допущения об исполнении Малого спреда или видимой котировки недостаточно без заранее принятого шлюза ликвидности
Сначала зафиксируйте часы события и правила закрытия контракта
Не объединяйте стратегию и исполнение в одну догадку.
1. Подтвердите закрытие класса опциона и закрытие акции для тикера 2. Подтвердите, принимает ли ваш брокер поздние изменения в течение сессии для этого тикера и типа счёта 3. Подтвердите настройку автоматического исполнения и назначения, а также запретные окна сессии
Если какой-либо пункт не проверен, считайте идею неторгуемой, пока шлюз не будет восстановлен.
Определите допустимый спред, который блокирует вход
Большая часть проскальзывания после новости начинается со спреда, расширенного скачком подразумеваемой волатильности на один–три пункта.
До окна задайте три числа:
Это не цели, а переключатели остановки.
- максимальная ширина бида и оффера для входа
- максимальный размер ордера, который всё ещё можно чисто ввести
- минимальный отображаемый размер лота для наиболее важной стороны
Проверьте и тикер, и соседний страйк
Если в структуре две ноги, независимо проверьте целевую ногу и ногу хеджа.
Составьте простую проверку спреда:
Если эту проверку нельзя определить, не отправляйте ордер до первой минуты после открытия.
- ожидаемое исполнение основной ноги
- ожидаемое качество исполнения ноги хеджа
- условие недействительности, если любая сторона не проходит проверку спреда или глубины
Заранее выберите путь ордера и путь отказа
До входа запишите один из режимов исполнения:
Никогда не делайте маршрут по умолчанию запасным планом. Если маршрут останавливается, переходите к сценарию отказа.
- один лимитный ордер с явным временем отмены
- разделённый вход: заранее заданный небольшой стартовый ордер и расширение только при сохранении условий
- условный стратегический ордер, в котором вторая нога ждёт завершения первой
Сделайте проверку первой минуты жёсткой остановкой
Через минуту сравните:
Если запланированное преимущество исчезло, а качество исполнения слабое, немедленно сократите размер и перейдите от режима «попробовать» к жёсткому контролю.
- изменение отметки с запланированным путём шока
- поведение спреда и котируемой глубины
- сохраняется ли логика результата назначения в соответствии с первой котировкой
До открытия проверьте последствия назначения и финансирования
Для коротких позиций запишите, сколько акций вы готовы добавить, если сработает логика назначения. Для длинных позиций запишите, имеет ли досрочное исполнение реальное значение в вашей настройке и что устаревшая цена будет означать для маржи.
Это не юридическое разъяснение, а операционная ясность. [!TRYMARK] Команда дня события Если какая-либо строка листа шлюза пустая, не торгуйте этой структурой [!WARNING] Котировки не равны исполнениям Тонкая книга ордеров не только повышает стоимость, но и может разрушить архитектуру запланированного хеджа
Частые вопросы
Чем это отличается от обычного чек-листа опционов?
Этот чек-лист проверяет, исполнима ли первая котировка на том рынке, с которым вы фактически столкнулись, а не только выглядит ли идея настройки правильной на бумаге.
Можно ли торговать без порога спреда?
Можно, но такую сделку следует считать зависящей от усмотрения и намеренно держать небольшой размер. Большинство предотвратимых ошибок возникает там, где порог не был определён.
На что ссылаться, когда спреды нестабильны?
Свяжите план с практическим ориентиром спреда в материале какой спред бида и оффера опциона слишком широк и ограничителем размера позиции из чек-листа размера позиции по опционам.