Экспирация и поставка фьючерсов на новозеландский доллар: объяснение
Узнайте о сроках 6N: правилах последнего торгового рабочего дня, физической поставке в третью среду, календарных исключениях, ролловерах и инструкциях брокера
Короткий ответ
Фьючерсы на новозеландский доллар поставляются физически, а не рассчитываются наличными. Согласно главе 258 CME, правилу 25801.G, торги обычно прекращаются во второй рабочий день, непосредственно предшествующий третьей среде месяца контракта. Праздник банков в Чикаго или Нью-Йорке может перенести эту границу на предыдущий общий рабочий день. Поставка обычно происходит в эту третью среду с учётом собственных правил страны поставки и банковских дней.
Месяц поставки 6N определяет запись о дедлайне
Экспирация и поставка относятся к одному названному месяцу и году контракта 6N. Общего графика NZD/USD, корня продукта или сокращения для ближайшего контракта недостаточно, чтобы определить биржевую дату конкретного соглашения. Зафиксируйте точный месяц и год, прежде чем сопоставлять формулировку правила с календарём или инструкцией по счёту.
Что такое фьючерсы на новозеландский доллар объясняет единицу в 100,000 долларов и конструкцию физической поставки. Как читать котировки фьючерсов на новозеландский доллар помогает отличить названный контракт от непрерывного ряда или курса без метки.
Правило 25801.G привязывает прекращение торгов 6N к третьей среде
Глава 258 устанавливает, что торги обычно прекращаются во второй рабочий день, непосредственно предшествующий третьей среде месяца контракта. Это правило рабочих дней, а не упрощённое правило фиксированного времени. Если дата прекращения торгов является банковским праздником в Чикаго или Нью-Йорке, торги заканчиваются в следующий предыдущий рабочий день, общий для банков Чикаго и Нью-Йорка и биржи.
Что происходит при истечении срока действия фьючерсного контракта описывает общий жизненный цикл фьючерсов, но не заменяет актуальные правила и календарь 6N Kiwi для названного контракта.
Физическая поставка 6N подчиняется главе 258 и главе 7
Поставка 6N осуществляется физически по процедурам расчётов главы 258 и общей системе поставки главы 7. Новозеландский доллар входит в число валют, которые CME считает допустимыми для своей системы поставки по валютным фьючерсам, однако порядок работы клиринга и брокера определяет обращение с конкретной открытой позицией. Не заменяйте процесс поставки заголовком о спотовом Kiwi, отображаемым курсом или предположением о денежном расчёте.
Фьючерсы с денежными расчётами и физической поставкой противопоставляет две конструкции расчётов на общем уровне для валютных контрактов. Первое уведомление и последний торговый день фьючерсов отделяет общие термины дедлайнов от продуктовых правил Kiwi для 6N. [!WARNING] Третья среда 6N по-прежнему содержит исключения из свода правил Обычная дата поставки 6N — третья среда месяца контракта, но свод правил предусматривает альтернативные даты, если этот день не является рабочим днём в Новой Зеландии или банковским праздником в Чикаго или Нью-Йорке. У последней даты торгов есть другие исключения по рабочим дням. Проверьте оба поля для названного контракта.
Третья среда 6N является датой поставки со своими исключениями
Поставка обычно производится в третью среду месяца контракта. Если этот день не является рабочим днём в Новой Зеландии или банковским праздником в Чикаго либо Нью-Йорке, поставка переносится на следующий день, отвечающий условиям правила. Исключение для поставки отдельно от более раннего правила прекращения торгов, хотя оба правила привязаны к одной и той же среде.
Запишите календарь биржи 6N, ссылку на главу 258, статус поставки и источник каждой даты. Никогда не придумывайте пропущенную дату по последовательности календарных дней и не считайте публичное правило биржи инструкцией на уровне счёта от брокера.
Ролловеры и брокерские отсечки не меняют биржевые правила 6N
Ролловер переносит экспозицию с одного названного месяца 6N на другой. Он не откладывает прекращение торгов по ближайшему контракту и не переносит процедуру его поставки на более поздний контракт. Брокер может установить дату действия для клиента раньше биржевого процесса, поэтому храните инструкции брокера в отдельном поле.
Механика ролловера фьючерсного контракта описывает два датированных контракта Kiwi внутри ролловера 6N. Коды месяцев фьючерсных контрактов помогает расшифровать короткий символ 6N до использования любой даты. [!TRYMARK] Составьте запись о поставке 6N до использования дедлайна Отдельно сохраните 6N, месяц и год поставки, календарь биржи, обычное правило последнего торгового дня и применимое исключение, правило даты поставки и исключение, статус физической поставки, актуальную ссылку на свод правил, источник, временную метку и инструкцию брокера. Отсутствующую инструкцию по счёту пометьте как неизвестную.
Это руководство описывает стандартную механику экспирации и поставки фьючерсов на новозеландский доллар. Оно не устанавливает актуальный дедлайн, не решает, следует ли делать ролловер или закрывать позицию, не выдаёт уведомление о поставке и не определяет порядок работы брокера с позицией. Для конкретного контракта действуют текущие правила CME, клиринговые процедуры, календарные уведомления и документы счёта.
Частые вопросы
Когда обычно заканчиваются торги по истекающему контракту 6N?
Правило 25801.G устанавливает обычное прекращение во второй рабочий день, непосредственно предшествующий третьей среде месяца контракта, с учётом исключений свода правил для банковских праздников в Чикаго и Нью-Йорке.
Когда обычно производится поставка фьючерсов на новозеландский доллар?
Поставка обычно производится в третью среду месяца контракта. Если этот день не проходит указанные проверки рабочего дня в Новой Зеландии или банковского дня в Чикаго/Нью-Йорке, правило указывает более поздний допустимый день.
Имеют ли фьючерсы на новозеландский доллар денежный расчёт?
Нет. Стандартные фьючерсы на новозеландский доллар поставляются физически по главе 258 и применимым процедурам поставки. Это не заменяет инструкции клиринговой организации или брокера по конкретной позиции.
Всегда ли последняя дата торгов приходится на два календарных дня до поставки?
Нет. В правиле используются рабочие дни и предусмотрены исключения. Не переводите его в подсчёт календарных дней без проверки актуального календаря названного контракта.
Устанавливает ли дата поставки биржи мой брокерский дедлайн?
Не обязательно. Брокер может потребовать действий клиента до начала биржевого процесса. Храните инструкцию брокера отдельно от правила на уровне биржи.