Экспирация и поставка фьючерсов на мексиканское песо: объяснение
Узнайте о сроках 6M: правилах последнего торгового рабочего дня, физической поставке в третью среду, календарных исключениях, ролловерах и инструкциях брокера
Короткий ответ
Фьючерсы на мексиканское песо поставляются физически, а не рассчитываются наличными. Согласно главе 256 CME, правилу 25601.G, торги обычно прекращаются во второй рабочий день, непосредственно предшествующий третьей среде месяца контракта. Праздник банков в Чикаго или Нью-Йорке может перенести эту границу на предыдущий общий рабочий день. Поставка обычно происходит в эту третью среду с учётом собственных правил страны поставки и банковских дней.
Месяц поставки 6M определяет запись о дедлайне
Экспирация и поставка относятся к одному названному месяцу и году контракта 6M. Общего графика MXN/USD, корня продукта или сокращения для ближайшего контракта недостаточно, чтобы определить биржевую дату конкретного соглашения. Зафиксируйте точный месяц и год, прежде чем сопоставлять формулировку правила с календарём или инструкцией по счёту.
Что такое фьючерсы на мексиканское песо объясняет единицу в 500,000 песо и конструкцию физической поставки. Как читать котировки фьючерсов на мексиканское песо помогает отличить названный контракт от непрерывного ряда или курса без метки.
Правило 25601.G привязывает прекращение торгов 6M к третьей среде
Глава 256 устанавливает, что торги обычно прекращаются во второй рабочий день, непосредственно предшествующий третьей среде месяца контракта. Это правило рабочих дней, а не упрощённое правило фиксированного времени. Если дата прекращения торгов является банковским праздником в Чикаго или Нью-Йорке, торги заканчиваются в следующий предыдущий рабочий день, общий для банков Чикаго и Нью-Йорка и биржи.
Что происходит при истечении срока действия фьючерсного контракта описывает общий жизненный цикл фьючерсов, но не заменяет актуальные правила и календарь 6M для названного контракта.
Физическая поставка 6M подчиняется главе 256 и главе 7
Поставка 6M осуществляется физически по процедурам расчётов главы 256 и общей системе поставки главы 7. Мексиканское песо входит в число валют, которые CME считает допустимыми для своей системы поставки по валютным фьючерсам, однако порядок работы клиринга и брокера определяет обращение с конкретной открытой позицией. Не заменяйте процесс поставки заголовком о спотовом песо, отображаемым курсом или предположением о денежном расчёте.
Фьючерсы с денежными расчётами и физической поставкой противопоставляет две конструкции расчётов на общем уровне для валютных контрактов. Первое уведомление и последний торговый день фьючерсов отделяет общие термины дедлайнов от продуктовых правил песо для 6M.
Третья среда 6M является датой поставки со своими исключениями
Поставка обычно производится в третью среду месяца контракта. Если этот день не является рабочим днём в Мексике или банковским праздником в Чикаго либо Нью-Йорке, поставка переносится на следующий день, отвечающий условиям правила. Исключение для поставки отдельно от более раннего правила прекращения торгов, хотя оба правила привязаны к одной и той же среде.
Запишите календарь биржи 6M, ссылку на главу 256, статус поставки и источник каждой даты. Никогда не придумывайте пропущенную дату по последовательности календарных дней и не считайте публичное правило биржи инструкцией на уровне счёта от брокера.
Ролловеры и брокерские отсечки не меняют биржевые правила 6M
Ролловер переносит экспозицию с одного названного месяца 6M на другой. Он не откладывает прекращение торгов по ближайшему контракту и не переносит процедуру его поставки на более поздний контракт. Брокер может установить дату действия для клиента раньше биржевого процесса, поэтому храните инструкции брокера в отдельном поле.
Механика ролловера фьючерсного контракта описывает два датированных контракта песо внутри ролловера 6M. Коды месяцев фьючерсных контрактов помогает расшифровать короткий символ 6M до использования любой даты.
Это руководство описывает стандартную механику экспирации и поставки фьючерсов на мексиканское песо. Оно не устанавливает актуальный дедлайн, не решает, следует ли делать ролловер или закрывать позицию, не выдаёт уведомление о поставке и не определяет порядок работы брокера с позицией. Для конкретного контракта действуют текущие правила CME, клиринговые процедуры, календарные уведомления и документы счёта.
Частые вопросы
Когда обычно заканчиваются торги по истекающему контракту 6M?
Правило 25601.G устанавливает обычное прекращение во второй рабочий день, непосредственно предшествующий третьей среде месяца контракта, с учётом исключений свода правил для банковских праздников в Чикаго и Нью-Йорке.
Когда обычно производится поставка фьючерсов на мексиканское песо?
Поставка обычно производится в третью среду месяца контракта. Если этот день не проходит указанные проверки рабочего дня в Мексике или банковского дня в Чикаго/Нью-Йорке, правило указывает более поздний допустимый день.
Имеют ли фьючерсы на мексиканское песо денежный расчёт?
Нет. Стандартные фьючерсы на мексиканское песо поставляются физически по главе 256 и применимым процедурам поставки. Это не заменяет инструкции клиринговой организации или брокера по конкретной позиции.
Всегда ли последняя дата торгов приходится на два календарных дня до поставки?
Нет. В правиле используются рабочие дни и предусмотрены исключения. Не переводите его в подсчёт календарных дней без проверки актуального календаря названного контракта.
Устанавливает ли дата поставки биржи мой брокерский дедлайн?
Не обязательно. Брокер может потребовать действий клиента до начала биржевого процесса. Храните инструкцию брокера отдельно от правила на уровне биржи.