Каналы Кельтнера: полосы ATR, контекст тренда и пробои

Средняя линия — выбранная скользящая средняя цены, а верхняя и нижняя границы добавляют и вычитают меру диапазона. В современной версии верхняя полоса равна EMA плюс k×ATR, нижняя — EMA минус k×ATR; это не доверительный интервал и не оценка справедливой цены. {source:tradingViewKeltnerChannels}

В исходной конструкции 1960 года использовались 10-дневная SMA типичной цены и средний максимум-минимум за 10 дней. Современная версия обычно заменяет диапазон на ATR и использует EMA; StockCharts приводит 20 EMA, 10 ATR и множитель 2 как пример настроек, а не обязательный стандарт. {source:stockChartsKeltnerChannels}

Если средняя равна 100, ATR равен 2, а множитель равен 1,5, верхняя граница будет 103, а нижняя — 97. При множителе 2 получаются 104 и 96; закрытие 103,40 находится выше первой границы, но ниже второй. Это только сравнение порогов, а не доказательство преимущества одной настройки.

Истинный диапазон учитывает максимум из текущего максимума минус минимума и разрывов от предыдущего закрытия до текущего максимума или минимума. ATR сглаживает такие значения и измеряет диапазон без направления; увеличение ATR расширяет обе стороны симметричного канала. {source:tradingViewAverageTrueRangeSupport}

В растущем тренде закрытие выше верхней полосы может сопровождать продолжение движения; в боковом рынке это может быть временное отклонение с возвратом к средней. Стратегия TradingView показывает один вариант: покупать при верхнем пересечении и продавать при нижнем, но это пример правила, а не универсальное толкование или доказательство доходности. {source:tradingViewKeltnerChannelsStrategy}

Наклон средней описывает направление выбранной средней, а ширина — масштаб недавнего движения. Разрыв цены или крупная свеча тоже могут расширить канал; эти наблюдения описывают прошлые данные и не предсказывают следующую цену.

StockCharts указывает пример 20 EMA, 10 ATR и множитель 2, тогда как cTrader документирует 20 SMA, 10-периодный простой ATR и тот же множитель. Отличия средней, источника цены, сглаживания, сессии и незакрытого старшего интервала меняют линии. Запишите инструмент, период, тип средней, параметры ATR и время закрытия свечи. {source:cTraderKeltnerChannels}

Пересечение не задаёт заявку, выход, размер позиции или допустимый убыток. Определите используемую цену, время сигнала и заявки, обработку гэпа и повторного сигнала; отдельно учитывайте спред, комиссии, проскальзывание и фактическую цену исполнения. Проверяйте всё правило на хронологической контрольной выборке или методом walk-forward.

• ADX: сила и направление
• Тайминг пробоя канала Дончиана
• Дистанция стопа по ATR
• Walk-forward-проверка