Как получить одобрение для торговли опционами?
Узнайте, как работает одобрение опционного счёта, что проверяют брокеры, почему уровни торговли различаются и как правдиво ответить на отказ или позднее запросить повышение уровня
Короткий ответ
Чтобы получить одобрение для торговли опционами, точно заполните соглашение брокера об опционах и запрашивайте только стратегии, которые понимаете и можете финансово поддержать. Компания проверяет цели инвестирования, опыт торговли опционами и в целом, доход, общий капитал, ликвидный капитал, возраст, занятость и запрашиваемые типы операций. Одобрение относится к конкретному счёту, а маржинальный счёт или большой баланс не дают автоматического доступа ко всем стратегиям. Названия уровней — внутренние соглашения компаний, поэтому сравнивайте фактически разрешённые сделки, а не номера уровней
Одобрение — это проверка соответствия и возможностей
FINRA требует от компании-участника проявить должную осмотрительность и отдельно одобрить или отклонить опционный счёт до принятия опционной заявки. Самостоятельная торговля не отменяет эту проверку
Заявка помогает компании оценить, соответствуют ли запрошенные риски целям, знаниям и опыту клиента, а также его способности выдержать убытки или обязательства по поставке. Это не тест с одной универсальной проходной оценкой, и другой брокер может принять другое решение по собственным надзорным стандартам
Указывайте полную, актуальную и правдивую информацию
Ожидайте вопросов о целях, занятости, доходе, капитале без стоимости основного жилья, ликвидном капитале, иждивенцах, возрасте и опыте с опционами и другими инструментами. Компания может сравнить заявку с другими данными счёта и обязана учитывать отсутствующую информацию
Не завышайте доход, опыт или склонность к риску, чтобы открыть пункт меню. Неверная информация может привести к неподходящему доступу и проблемам со счётом. Проверьте копию для подтверждения, своевременно исправьте ошибки и сообщайте о существенных изменениях финансов или целей
Разрешённые стратегии важнее названий уровней
Компания может отдельно разрешить длинные коллы и путы, покрытые коллы, обеспеченные денежными средствами путы, спреды или непокрытые продажи. Спреды создают обязательства по короткой ноге и назначению, даже если выплата на экспирации ограничена. Для непокрытых опционов нужны дополнительные стандарты, и они могут требовать минимального капитала счёта
Запросите письменный список разрешённых операций открытия, тип необходимого счёта, обеспечение и то, распространяется ли одобрение на индексные, фондовые или краткосрочные опционы. Второй уровень у одного брокера может описывать другой набор стратегий, чем второй уровень у другого
Воспринимайте отказ как границу риска, а не как повод искать обход
Отказ может отражать небольшой опыт, противоречивые цели, недостаточные финансовые возможности, неполную информацию или стратегию вне политики компании. Спросите, какое разрешение отклонено и нужно ли исправить фактические данные, но компания может не раскрыть внутреннюю модель оценки
Повторная заявка или запрос повышения уровня могут стать возможными после реального изменения опыта или обстоятельств, но одобрение не гарантировано. Изучите Документ о раскрытии рисков опционов, осознанно используйте разрешённые стратегии с меньшим риском и рассчитывайте размер сделки исходя из доступного убытка, а не пытайтесь имитировать активность или временно переводить деньги
Частые вопросы
Почему мою заявку на торговлю опционами отклонили?
Брокер мог решить, что запрошенная стратегия не соответствует опыту, целям, финансовым ресурсам или способности счёта выдержать убыток. Информация также могла быть неполной или противоречить другим данным, либо компания не предлагает эту стратегию для данного типа счёта. Спросите, какое разрешение отклонено и отсутствует ли или неверна ли какая-либо фактическая информация; не считайте отказ доказательством того, что опционы в целом навсегда недоступны
Гарантирует ли маржинальный счёт одобрение опционов?
Нет. Маржинальный статус описывает, как счёт может занимать деньги или обеспечивать обязательства, а одобрение опционов определяет разрешённые компанией операции. Для многих спредов или непокрытых стратегий нужна маржа, но открытие маржинального счёта не доказывает наличие у инвестора знаний, целей, опыта или финансовых возможностей. Брокер всё равно должен одобрить счёт и может установить более строгие внутренние критерии
Сколько времени занимает одобрение опционов?
Единого срока для клиента нет. Автоматизированная заявка может пройти проверку быстро, а неполный, сложный, совместный, корпоративный или более рискованный запрос может потребовать ручной проверки и дополнительных документов. Правило FINRA 2360 устанавливает обязанности по надзору и проверке после одобрения, но не обещает мгновенное одобрение. Проверьте заявленный компанией срок и не ожидает ли заявка информации, прежде чем отправлять дубликаты
Можно ли повторно запросить более высокий уровень торговли опционами?
Многие брокеры разрешают позднее запросить повышение, но сроки, условия и уровни стратегий зависят от компании, а решение остаётся дискреционным в рамках регуляторных обязанностей. Повторно подавайте заявку только с точными обновлёнными целями, опытом или финансовыми данными и сначала поймите новые обязательства. Временный депозит, преувеличенный опыт или ответы, имитирующие профиль одобрения, не создают реальной способности выдержать риск и могут сделать данные счёта недостоверными