Экспирация и финальный расчет фьючерсов E-mini Russell 2000
Узнайте об экспирации RTY: прекращении торгов в 9:30 a.m. ET в третью пятницу, денежном расчете по специальной котировке открытия, квартальном цикле, ролловерах и инструкциях брокера
Короткий ответ
Фьючерсы E-mini Russell 2000 рассчитываются деньгами, поставки никогда не бывает. Торговля прекращается в 9:30 a.m. Eastern в третью пятницу месяца контракта, а открытые позиции рассчитываются по специальной котировке открытия Russell 2000, вычисленной из цен открытия компонентов. Квартальные экспирации в марте, июне, сентябре и декабре поддерживают плотный цикл, и корзина акций не переходит из рук в руки
Расчетный квартал RTY определяет запись крайнего срока
Экспирация и расчет относятся к одному названному кварталу и году контракта RTY. Общий график малых компаний, корень продукта или сокращение ближайшего контракта недостаточны для определения даты SOQ конкретного соглашения. Сохраните точные квартал и год до того, как связать правило с календарем или инструкцией по счету
Что такое фьючерсы E-mini Russell 2000 объясняет множитель $50 и денежный расчет. Как читать котировки фьючерсов E-mini Russell 2000 помогает отличить названный контракт от непрерывного ряда или цены без обозначения
Прекращение RTY наступает в 9:30 a.m. ET в третью пятницу
Торговля прекращается в 9:30 a.m. Eastern в третью пятницу месяца контракта. Утренняя отсечка предшествует обычному открытию акций, которое участвует в расчете SOQ, поэтому последние минуты торговли и входные данные расчета подчиняются разным часам. Праздничные сдвиги меняют пятницу, поэтому нельзя превращать правило в фиксированную календарную дату без проверки календаря названного контракта
Что происходит при экспирации фьючерсного контракта описывает общий жизненный цикл фьючерса, но не заменяет актуальный календарь RTY для названного контракта
Денежный расчет SOQ оценивает открытие, а не закрытие
Final Settlement Price — это специальная котировка Russell 2000, основанная на ценах открытия 2,000 компонентов или на последней продаже для бумаг, которые не открылись. Она намеренно отличается от предыдущего закрытия и любого внутридневного принта. Позиции, оставшиеся открытыми при прекращении, рассчитываются деньгами по значению SOQ через обычную вариационную маржу; поставки не происходит
Денежный и физический расчет по фьючерсам сравнивает две модели расчета, и RTY — показательный пример денежного расчета фондового индекса. Расчетная цена фьючерса и последняя сделка отделяет принт расчета по SOQ от любого принта сделки [!WARNING] SOQ — не закрытие четверга Специальная котировка открытия рассчитывается утром в пятницу по открытиям компонентов. Перенос закрытия четверга, цены ETF или ночного принта Globex в расчет пятницы искажает результат контракта. Проверьте входные данные SOQ для названного квартала
Квартальный цикл RTY требует внимания к каждому сроку
Экспирации в марте, июне, сентябре и декабре означают четыре даты SOQ в год, каждая из которых совпадает с более широким календарем экспираций фондовых индексов. Сохраняйте биржевой календарь, ссылку на действующее правило, статус расчета и источник каждой даты. Не заполняйте отсутствующую дату предполагаемой месячной последовательностью и не считайте публичное правило биржи инструкцией для счета
Ролловеры и сроки брокера не меняют правила биржи для RTY
Ролловер переносит экспозицию с одного названного квартала RTY на другой. Он не продлевает прекращение в 9:30 a.m. и не меняет расчет SOQ. Брокер может назначить клиентскую дату действия раньше биржевого процесса, поэтому храните инструкцию брокера в отдельном поле
Механика ролловера фьючерсного контракта рассматривает два датированных индексных контракта внутри ролловера RTY. Коды месяцев фьючерсных контрактов помогают разрешить компактный символ RTY до использования любой даты [!TRYMARK] Составьте запись расчета RTY до того, как полагаться на срок Сохраните RTY, квартал и год расчета, правило прекращения в 9:30 a.m. ET в третью пятницу, метод SOQ и праздничную оговорку, статус денежного расчета, актуальную ссылку на правило, источник, временную метку и инструкцию брокера отдельно. Отсутствующую инструкцию для счета пометьте как неизвестную
Это руководство описывает стандартные правила экспирации и расчета фьючерсов E-mini Russell 2000. Оно не называет текущий крайний срок, не решает, переносить или закрывать позицию, не выдает уведомление о расчете и не определяет действия брокера. Для конкретного контракта действуют актуальные правила CME, клиринговые процедуры, календарные уведомления и документы счета
Частые вопросы
Когда заканчивается торговля истекающим контрактом RTY?
В 9:30 a.m. Eastern в третью пятницу месяца контракта с учетом праздничных сдвигов в календаре
Как рассчитывается Final Settlement Price RTY?
Как специальная котировка Russell 2000 по ценам открытия 2,000 компонентных акций или по последней продаже для бумаг, которые не открылись. В записи расчёта число 2,000 компонентных акций должно быть сохранено полностью.
Рассчитываются ли фьючерсы E-mini Russell 2000 деньгами?
Да. Стандартные фьючерсы RTY рассчитываются деньгами по SOQ. Акции не переходят в процедуре поставки
SOQ — это то же самое, что закрытие четверга?
Нет. SOQ рассчитывается утром в пятницу по открытиям компонентов и обычно отличается от предыдущего закрытия, ночных принтов Globex и цен ETF
Биржевая дата расчета устанавливает мой срок брокера?
Не обязательно. Брокер может потребовать действие до биржевого процесса. Храните инструкцию брокера отдельно от правила уровня биржи