Покрытый колл и дивидендное инвестирование: объяснение

Премия за покрытый колл приходит ежемесячно по каждой позиции, зависит от волатильности и расстояния до страйка и прекращается в момент исполнения колла и продажи акций. Дивиденды приходят ежеквартально за каждую удерживаемую акцию, растут вместе с выплатами компании годами и продолжаются в боковом рынке без каких-либо действий. Один источник дохода требует ежемесячной работы, другой — терпения на протяжении нескольких лет

Стратегия покрытого колла подробно разбирает механику продажи коллов. Покрытый колл и стратегия «купить и держать» сравнивает эти подходы к доходности напрямую

Каждый покрытый колл продаёт рост акции выше страйка, поэтому многократно выросшие акции продаются раньше времени, а дивиденды продолжают накапливаться на нетронутых акциях. Дивидендные аристократы повышают выплаты в разных циклах, тогда как доход от продажи коллов каждый месяц начинается заново, и вместо реинвестирования компании работает выбор страйка. Именно инвесторы роста несут самую высокую альтернативную стоимость продажи коллов

Стратегия обеспеченного денежными средствами пута показывает родственный вариант дохода со стороны путов. Является ли торговля опционами азартной игрой проверяет, основан ли этот доходный распорядок на преимуществе или на привычке

Дивиденды часто получают льготный налоговый режим и не требуют обслуживания, тогда как премии за коллы облагаются как краткосрочный доход, а назначение может вызвать продажу в момент, который владелец не выбирал. Ежемесячное перекладывание умножает количество сделок, спредов и решений по сравнению с пассивной альтернативой. После учёта налогов и усилий расстановка доходностей по заголовкам регулярно меняется

Опционы и акции для начинающих рассматривает выбор инструмента, стоящий за вопросом о доходе [!WARNING] Высокая доходность скрывает общую доходность И высокие опционные, и высокие дивидендные доходности выглядят привлекательнее при падении цены: сокращение знаменателя раздувает проценты, пока капитал обесценивается. Сравнивайте общую доходность после комиссий и налогов, а не только ставку выплат

Запишите целевой доход, доступное время для наблюдения, чувствительность к налогам, количество позиций и необходимую долю участия в росте. Выбирайте продажу коллов для активного ежемесячного дохода по концентрированным позициям, а дивиденды — для пассивных растущих выплат по диверсифицированному портфелю. Пересматривайте выбор ежегодно по мере изменения ставок, доступного внимания и размера счёта [!TRYMARK] Полностью оцените оба источника дохода перед выбором Запишите доходность премии после комиссий и налогов, дивидендную доходность с историей роста, отданный потенциал роста и ежемесячное количество часов. Выбирайте подход, чья чистая общая доходность соответствует доступным усилиям, а не громкому размеру выплаты

Это руководство сравнивает подходы к доходу в образовательных целях. Оно не рекомендует продажу коллов или дивиденды, не прогнозирует выплаты и не обещает результат дохода. Реальные решения определяются налоговыми правилами и личными журналами сделок