Quando novos vencimentos de opções são adicionados?
Saiba por que vencimentos de opções são adicionados por programa de produto, como datas semanais e trimestrais são escolhidas e onde o próximo vencimento do seu ticker é definido
Resposta direta
Novos vencimentos de opções não são programados por um único relógio global. Eles são adicionados pelos programas de listagem das bolsas, portanto os ciclos semanais, trimestrais e de longo prazo variam conforme o produto, os feriados e as regras de listagem. Confirme a elegibilidade da classe do seu ticker e o calendário oficial antes de presumir que uma data está ausente
Vencimentos mensais padrão percorrem ciclos
As classes tradicionais de opções de ações mantêm meses próximos e meses de ciclos mais distantes sob as regras da bolsa. À medida que o vencimento mais próximo passa, outro mês é introduzido para preservar o calendário exigido. O mês mais distante depende do ciclo atribuído à classe, por isso duas ações podem mostrar meses distantes diferentes e ainda seguir calendários de listagem válidos.
Opções mensais não são necessariamente os únicos contratos que vencem em uma terceira sexta-feira, e a data mostrada por uma plataforma deve ser conferida com a especificação do produto. O estilo de liquidação, o último dia de negociação e o tratamento de feriados podem ser diferentes, especialmente para produtos de índice. A listagem de um novo mês não diz nada sobre seu volume ou spread futuro.
Programas de curto prazo repõem datas elegíveis
Vencimentos semanais e diários existem apenas para classes admitidas no programa de curto prazo correspondente. As regras da bolsa especificam quantas datas elegíveis podem estar abertas, quando novas séries podem ser adicionadas e quais datas não podem duplicar vencimentos mensais ou trimestrais padrão. Alguns produtos muito negociados oferecem vários dias da semana; a maioria das classes de opções não oferece.
Uma lista de produtos semanais pode mudar de um ciclo para o seguinte. Feriados podem deslocar um vencimento ou uma ação de listagem para um dia útil anterior, e comunicados especiais da bolsa podem alterar o calendário. Use a lista atual da bolsa ou da OCC, em vez de presumir que o padrão do mês passado se repetirá para sempre.
Calendários trimestrais e de longo prazo são específicos do produto
Séries trimestrais geralmente têm como alvo o último dia útil de um trimestre, enquanto séries de fim de mês seguem outro calendário definido de fim de mês. LEAPS e outras séries de longo prazo estendem classes selecionadas para além do calendário comum de curto prazo. O número de datas futuras e o momento de sua atualização dependem do programa e do produto.
Não infira um vencimento a partir de um ticker parecido. Uma ação, um ETF, uma raiz de índice padrão, uma raiz de índice semanal e uma versão mini podem ter datas, horários de liquidação e cortes de negociação diferentes. Leia a especificação exata do contrato antes de comparar maturidades ou planejar uma rolagem.
Dados de referência podem chegar depois da decisão de listagem
Depois que uma bolsa abre séries para um novo vencimento, os registros de referência precisam chegar à OCC, aos mapeamentos da OPRA, aos fornecedores de dados e às corretoras. As plataformas podem ser atualizadas em horários diferentes, portanto uma cadeia pode exibir a data antes de outra. Atualize os filtros de vencimento e confirme a raiz exata em um diretório confiável antes de dizer que ela está ausente.
Se uma data desejada não aparecer, primeiro pergunte se a classe é elegível para aquele programa, se a data colidiria com outro vencimento e se a próxima janela de listagem já ocorreu. O interesse dos clientes pode influenciar algumas decisões da bolsa, mas não garante uma data personalizada; opções FLEX são um mercado separado, com acesso e termos próprios.
Perguntas frequentes
Por que uma ação tem opções semanais enquanto outra tem apenas opções mensais?
As datas semanais exigem que a classe de opções participe de um programa de curto prazo, e a seleção da bolsa pode refletir a elegibilidade pelas regras e a demanda do mercado. Uma ação com opções não é automaticamente elegível ou selecionada para todos os programas de vencimento.
Quando o próximo vencimento semanal de opções é listado?
O momento depende do programa da bolsa e da classe. As regras podem repor um conjunto limitado de datas elegíveis em dias úteis específicos, excluir datas que se sobreponham a outros vencimentos e fazer ajustes por feriados. Consulte o relatório atual de produtos semanais, em vez de depender de um dia da semana genérico fixo.
Posso pedir à bolsa que adicione uma data de vencimento específica?
Você pode comunicar o interesse dos clientes por meio de uma corretora ou bolsa, mas as datas padrão listadas precisam se encaixar em um programa autorizado e em seus limites. Um pedido não garante aprovação nem prazo. Um vencimento FLEX personalizado é outro produto e pode não estar disponível em todas as corretoras.
Por que um novo vencimento apareceu primeiro em uma corretora?
A decisão de listagem da bolsa e a exibição posterior são etapas separadas. O processamento de referências da OCC e da OPRA, a ingestão do fornecedor, a validação da corretora, a atualização do cache e os filtros do usuário podem produzir horários de exibição diferentes. Compare a série exata em um diretório confiável antes de alterar a operação.