O que são os futuros Micro E-mini Nasdaq-100? MNQ explicado

MNQ é a raiz do produto dos futuros de índice Micro E-mini Nasdaq-100. Uma raiz não é uma identidade contratual completa: o mês e o ano de entrega identificam o acordo cujo preço, regras de negociação e processo de liquidação final estão em discussão. A CME determina os meses listados, portanto uma convenção trimestral não estabelece quais contratos estão disponíveis atualmente.

Futuros E-mini Nasdaq-100 descreve o contrato NQ maior ligado à mesma referência de índice. Códigos de mês de contratos futuros explica como resolver um símbolo compacto da plataforma antes de tratar um número como um acordo MNQ específico.

O Capítulo 361 avalia um contrato MNQ em US$ 2 vezes o índice Nasdaq-100. Portanto, um movimento de um ponto do índice corresponde a US$ 2 para um contrato antes de tarifas, quantidade e da distinção entre um campo exibido e uma operação executada. Esse cálculo é um termo do contrato, não um saldo de conta, um requisito de margem ou um tamanho de posição sugerido.

O multiplicador do MNQ é um décimo do multiplicador de US$ 20 do NQ padrão. Essa relação descreve esses dois contratos CME identificados; não significa que todo produto rotulado como micro tenha a mesma proporção. Micro E-mini versus E-mini oferece a estrutura geral de comparação, e valor do tick de futuros e multiplicadores de contrato separa um ponto de um incremento mínimo.

Para um bid ou offer outright comum de MNQ, o incremento mínimo é de 0,25 ponto do índice. A US$ 2 por ponto, isso equivale a US$ 0,50 por contrato. Spreads entre meses da Regra 542.A têm um incremento mínimo separado de 0,05 ponto, ou US$ 0,10 por spread. O incremento do spread não substitui o tick do outright e não deve ser inferido apenas porque dois meses de entrega aparecem na mesma tela.

Mantenha o tipo do contrato junto do preço. Como ler cotações de futuros E-mini Nasdaq-100 mostra a disciplina mais ampla do registro de cotação: raiz, mês-ano, campo de preço, fonte, horário, sessão e status dos dados afetam o significado de um número.

O MNQ tem liquidação em dinheiro. O regulamento define a liquidação final como uma cotação especial de abertura do Nasdaq-100 na terceira sexta-feira do mês de entrega, com base nos preços de abertura dos componentes e nas contingências de calendário declaradas. Isso não é uma promessa de entregar ações do Nasdaq-100 nem motivo para chamar qualquer valor próximo do índice de liquidação final.

Futuros liquidados em dinheiro versus entregues fisicamente explica a distinção do desenho de liquidação. Para qualquer vencimento identificado, conserve o mês do contrato e o calendário atual da Bolsa em vez de derivar um prazo da conta a partir de uma descrição geral. [!WARNING] Um contrato futuro menor não é uma cota menor do índice O MNQ referencia o Nasdaq-100 por meio de um acordo futuro padronizado com mês identificado. Seu multiplicador menor não confere propriedade sobre ações dos componentes, não transforma uma manchete do índice em uma cotação executável do MNQ nem elimina os processos de margem e marcação diária. [!TRYMARK] Crie um registro de identidade do MNQ Registre MNQ, o mês-ano, se a cotação é outright ou spread entre meses, o campo de preço, a fonte, o timestamp, a sessão, o status dos dados e o multiplicador de US$ 2. Deixe um campo ausente como desconhecido em vez de copiá-lo de uma tela do índice ou de um gráfico contínuo.

Este guia explica a mecânica padrão do contrato MNQ. Ele não fornece um preço ao vivo, uma previsão, um requisito de margem, uma recomendação de operação nem uma instrução específica da corretora. As regras atuais da CME, os termos de dados de mercado e os documentos da conta regem uma posição específica.