Futuros MNQ versus NQ: Micro E-mini e E-mini Nasdaq-100 comparados

MNQ e NQ têm como referência o índice Nasdaq-100, mas seus multiplicadores de contrato diferem. O Capítulo 361 define o MNQ como $2 vezes o índice; o Capítulo 359 define o NQ como $20 vezes o índice. Para um contrato, portanto, um movimento de 10 pontos do índice vale $20 no MNQ e $200 no NQ antes de taxas, quantidade e da diferença entre um campo exibido e uma operação executada.

A relação de dez para um é específica desses contratos nomeados. Ela não diz qual quantidade de contratos serve para uma conta, que a margem segue a mesma proporção ou que uma tela de dados de mercado é uma cotação para os dois produtos. O que são os futuros MNQ e o que são os futuros NQ descrevem cada acordo com vencimento definido separadamente.

Para bids e ofertas outright normais, os dois produtos usam um incremento mínimo de 0,25 ponto do índice. O multiplicador de $2 do MNQ produz $0,50 por contrato; o multiplicador de $20 do NQ produz $5 por contrato. Cada manual de regras também atribui aos spreads entre meses qualificados da Regra 542.A um incremento de 0,05 ponto: $0,10 para MNQ e $1 para NQ.

Um incremento de spread entre meses não é o tick outright normal. Registre se o dado corresponde a um contrato outright nomeado ou a um spread qualificado antes de converter pontos em dólares. Valor do tick e multiplicadores de contratos futuros apresenta o método geral de cálculo sem tratar um tick menor como garantia de exposição total menor.

Dez contratos MNQ têm uma escala combinada de $20 por ponto do índice, igualando o valor por ponto informado para um contrato NQ. Essa aritmética é útil para comparar termos contratuais; não é uma recomendação para manter dez contratos MNQ. Taxas, liquidez exibida, spreads bid-ask, tratamento de ordens, permissões da conta, margem e um cenário de saída exigem suas próprias verificações atuais.

Dimensionamento de posições em futuros separa o multiplicador fixo de um contrato da quantidade e de um limite de risco em dólares definido. Futuros Micro E-mini versus E-mini apresenta o motivo mais amplo pelo qual um ticket pequeno ainda pode criar uma posição combinada grande.

MNQ e NQ usam liquidação financeira em vez da entrega das ações componentes do Nasdaq-100. A liquidação final está ligada a uma cotação especial de abertura definida pelo contrato, mas cada posição ainda precisa manter sua própria raiz, mês-ano, campo de preço, fonte, horário, sessão e status dos dados. Um gráfico contínuo ou uma manchete do índice não substitui esse registro de identidade.

Como ler cotações de futuros E-mini Nasdaq-100 explica os campos do registro de preço que importam antes de uma comparação. Para um vencimento específico, verifique o calendário atual da Bolsa para o contrato nomeado e qualquer instrução separada da corretora. [!WARNING] Não use um ticket menor como conclusão sobre o risco Um contrato MNQ tem um décimo do valor por ponto e do valor do tick normal especificados para o NQ, mas vários contratos MNQ podem igualar ou superar o movimento em dólares de um NQ. Margem é garantia, não um valor de perda máxima, e não substitui um cálculo de quantidade e saída. [!TRYMARK] Compare o par exato antes de adicionar quantidades Salve os meses-ano do MNQ e do NQ, o tipo de cotação, o campo de preço, a fonte, o horário, a sessão, o status dos dados, os multiplicadores, os valores dos ticks normais, a quantidade pretendida e o cenário de movimento adverso. Trate campos ausentes ou desatualizados como desconhecidos, em vez de converter uma manchete do índice em um registro de operação.

Este guia compara a mecânica dos contratos padrão MNQ e NQ. Ele não recomenda um contrato, não fornece preços ou requisitos de margem ao vivo, não prevê o Nasdaq-100 nem determina o tratamento de ordens de uma conta. As regras atuais da CME, os termos dos dados de mercado e os documentos da conta governam uma posição específica.