Checklist de guardrails para gap de abertura em evento macro

Para cada divulgação macro que pretende atravessar com uma operação, defina antecipadamente:

Escreva isso em um só lugar e use sempre a mesma ordem:

1. Capture a profundidade 2. Verifique o spread 3. Confirme a qualidade do hedge 4. Decida se deve pausar, reduzir ou recentralizar

Se alguma dessas condições falhar, a primeira decisão não é entrar; é pausar

• a janela do primeiro preço que tratará como inválida, como os primeiros 10 minutos depois do horário marcado
• o atraso máximo de entrada antes de entrar com a primeira perna
• o choque máximo de spread que ainda permite agir
• a profundidade mínima executável de cada perna

Seu plano de gap de abertura deve ser separado para cada tipo de estratégia

Para opções direcionais próximas do dinheiro:

Para spreads:

Para posições com Delta protegido:

• permita um spread mais largo que o das caudas fora do dinheiro
• bloqueie entradas se o choque do spread superar o limite predefinido em dois retratos
• exija mais uma cotação de qualidade de execução antes de aumentar o tamanho da posição
• as duas pernas precisam passar pelas verificações de spread e profundidade antes da entrada
• se uma perna estiver velha, trate as duas como não negociáveis até ambas se recuperarem
• nunca reabra uma perna sozinha
• verifique primeiro a liquidez da perna de hedge
• rejeite entradas em que a probabilidade de execução da perna de hedge esteja abaixo do alvo
• só aumente o risco depois que hedge e tese forem aprovados

A chave é consistência, não velocidade

Durante 10 minutos depois do evento, repita em intervalos de 30 segundos:

1. atualize o retrato do spread e da profundidade 2. compare com os níveis de guardrail predefinidos 3. aplique apenas uma ação por ciclo (pausar, reduzir ou fechar) 4. registre o motivo do gatilho e o horário

Se o spread continuar se alargando e a profundidade continuar diminuindo, mantenha a posição com risco reduzido e não aumente o tamanho dentro da mesma janela de gap [!WARNING] Evite reações de “compensar o movimento perdido” Perder o primeiro preço geralmente é mais barato que obter uma primeira execução ruim. Não aumente depois de um gap porque “a tese ainda está certa”

Retome a entrada discricionária somente quando todas estas condições forem verdadeiras:

Se uma condição falhar, mantenha a postura reduzida e espere a próxima verificação planejada

Relacione o padrão aos outros guias de evento:

• o spread estiver dentro da faixa predefinida para aquela cadeia
• a profundidade sustentar o tamanho planejado no ritmo normal de execução
• a nova verificação da perna de hedge tiver passado
• a governança permitir mudanças de posição depois do horário de recuperação
• Checklist de preparação da janela de notícias de evento macro
• Checklist de reset de hedge pós-divulgação de evento macro
• Checklist de protocolo de recuperação de evento macro