O que é o IV Rank?
Calcule o IV Rank a partir de uma faixa definida entre máxima e mínima, compare-o com o percentil da IV e teste o que a leitura significa para uma opção específica
Resposta direta
O IV Rank é uma medida relativa que posiciona a volatilidade implícita atual entre as leituras mais alta e mais baixa de volatilidade implícita durante um período histórico escolhido. Um cálculo comum subtrai a mínima do período da IV atual e depois divide pela faixa entre máxima e mínima. Ele não prevê direção, IV futura, probabilidade de lucro nem o movimento esperado da ação
Ele responde a uma pergunta relativa
Um número bruto de IV é difícil de interpretar sem contexto. O IV Rank pergunta onde a leitura atual fica dentro de uma faixa passada selecionada, como uma faixa de um ano, em vez de dizer se a leitura é objetivamente alta ou baixa
A fórmula comum é (IV atual − mínima do período) ÷ (máxima do período − mínima do período) × 100. Se a mínima selecionada for 20%, a máxima for 60% e a IV atual for 50%, o rank será 75%. Isso é uma posição dentro da faixa escolhida, não uma chance de 75% de haver um movimento da ação ou lucro na operação
O resultado depende da definição
A janela histórica, a série de IV, o tratamento de novas máximas ou mínimas e o arredondamento podem variar entre plataformas. Compare valores de IV Rank somente quando essas entradas e convenções forem conhecidas
Um rank da cadeia de opções pode usar um vencimento específico ou um resumo da superfície, enquanto uma página do ticker pode usar uma série média. Registre o ativo subjacente, o strike, o vencimento, o horário da cotação, a fonte dos dados, o período histórico, a máxima e a mínima ao lado do número para manter a comparação reproduzível
Ele não é intercambiável com o percentil da IV
O IV Rank usa a distância entre uma máxima e uma mínima selecionadas. O percentil da IV conta quantas observações históricas ficaram abaixo da leitura atual. Um único pico de volatilidade pode esticar a faixa e reduzir o IV Rank mesmo quando a maioria das observações passadas ficou abaixo do valor de hoje
Percentil da IV compara o cálculo baseado na distribuição. Use os dois somente quando suas regras de amostragem coincidirem; caso contrário, a divergência pode vir da metodologia, não de uma contradição do mercado
Combine o rank com a operação exata
Um rank alto ou baixo não diz se a ação vai subir, cair ou se mover o suficiente para uma posição específica em opções. Strike, vencimento, largura do spread, risco de evento e os gregos da posição ainda importam
- Confirme se a IV é específica do contrato ou um resumo do ticker - Verifique o bid, o ask e a idade da cotação antes de confiar em uma IV derivada de marcação - Revise vega, theta, skew e estrutura a termo do vencimento escolhido - Modele uma IV menor, uma base e uma maior com o mesmo preço futuro da ação - Compare o resultado do cenário com taxas, margem e exposição à atribuição [!TRYMARK] Ponto de controle do IV Rank no TryMark Mantenha a IV atual, a máxima e a mínima selecionadas, o período histórico, a identidade do contrato, a data futura, o alvo da ação e os cenários de IV em um único Path. O ponto de controle transforma uma estatística relativa em uma premissa testável sem transformá-la em sinal [!WARNING] Um IV Rank alto não significa automaticamente que a opção está cara A faixa pode estar desatualizada, a cotação pode estar defasada ou um evento próximo pode justificar uma volatilidade elevada. Revise a opção exata e o mercado executável antes de escolher uma estratégia vendida ou comprada em volatilidade
Perguntas frequentes
Como o IV Rank é calculado?
O cálculo comum é (IV atual menos a mínima do período selecionado) dividido pela faixa entre máxima e mínima, multiplicado por 100. Confirme o período histórico e a série de dados da plataforma, porque as implementações podem variar
Um IV Rank de 75 é alto?
Isso significa que a IV atual está a três quartos do caminho entre a mínima e a máxima selecionadas. Se isso é alto o suficiente para uma operação depende da faixa, do calendário de eventos, do contrato exato, da liquidez e do plano de risco
Devo vender opções quando o IV Rank está alto?
Não por si só. Um rank alto pode coexistir com risco de saltos, spreads largos, risco de atribuição ou um movimento maior que o prêmio. Faça um teste de estresse da posição completa antes de escolher uma estratégia