Como as opções da Seção 1256 são tributadas?
Aprenda quais opções podem se qualificar para a Seção 1256, como funcionam o ajuste a mercado no fim do ano e o tratamento 60/40 e por que índice ou liquidação em dinheiro não bastam
Resposta direta
Pelas regras federais gerais dos EUA, uma opção elegível da Seção 1256 é ajustada a mercado no último dia útil do ano fiscal como se tivesse sido vendida pelo valor justo de mercado. O ganho ou perda de capital é então geralmente dividido em 60% de longo prazo e 40% de curto prazo, independentemente do tempo real de manutenção. Opções que não são de ações podem se qualificar, incluindo certas opções listadas sobre índices amplos de ações, mas opções comuns sobre ações não se tornam contratos da Seção 1256 só porque são negociadas em bolsa, liquidadas em dinheiro ou referenciam algo chamado de índice. Verifique a classificação exata do produto antes de usar o Formulário 6781 ou o tratamento 60/40.
Comece pela categoria contratual prevista na lei
Contratos da Seção 1256 incluem contratos futuros regulamentados, contratos qualificados de moeda estrangeira, opções que não são de ações, opções de ações de dealers e contratos futuros de valores mobiliários de dealers. Para um investidor típico, a categoria de opção relevante costuma ser uma opção listada que não seja de ações.
A Publicação 550 do IRS diz que opções que não são de ações incluem opções de dívida, opções sobre futuros de commodities, opções de moeda e opções amplas sobre índices de ações. Um índice amplo representa um grupo diversificado de ações ou valores mobiliários. Opções sobre ações individuais e muitas opções de ETF geralmente são produtos de ações, enquanto produtos de base estreita e especializados exigem uma classificação precisa.
Ajuste contratos abertos ao valor justo no fim do ano
Se um contrato da Seção 1256 permanecer aberto no fim do ano fiscal, geralmente é tratado como vendido pelo valor justo de mercado no último dia útil. Suponha que uma opção tenha custado 4.000 e seu valor no fim do ano seja 5.500. O ganho econômico não realizado de 1.500 torna-se ganho tributário reconhecido naquele ano, mesmo que o contrato não tenha sido realmente encerrado.
O valor reconhecido no fim do ano torna-se a referência para o resultado do ano seguinte, para que o mesmo ganho não seja tributado duas vezes. Se a posição depois fechar por 5.200, o período seguinte geralmente reflete uma perda de 300 em relação ao ajuste de fim de ano de 5.500, sujeito aos fatos completos e a quaisquer ajustes da corretora ou tributários.
Aplique 60/40 a ganhos e perdas
O sistema de ajuste a mercado geralmente trata 60% do ganho ou perda de capital da Seção 1256 como longo prazo e 40% como curto prazo. Um ganho de 10.000 é, portanto, alocado em 6.000 de longo prazo e 4.000 de curto prazo mesmo que a opção tenha sido mantida por dias. Uma perda de 10.000 geralmente é dividida da mesma forma.
A divisão é uma regra de classificação, não uma alíquota de 60% nem uma garantia de imposto menor. Compensação com outros ganhos e perdas de capital, limites de perdas, status do contribuinte, legislação estadual e eleições determinam o efeito final.
Concilie a declaração agregada e as regras especiais
As corretoras podem declarar futuros regulamentados, moeda estrangeira e contratos de opções da Seção 1256 no Formulário 1099-B em base agregada. A Parte I do Formulário 6781 geralmente é usada para calcular o ganho ou perda da Seção 1256 antes que os valores sigam para a declaração mais ampla de ganhos de capital.
Transações de hedge, straddles mistos, posições de dealers, regras de moeda estrangeira e eleições podem alterar o tratamento comum da Seção 1256. Preserve a especificação do produto, a classificação da corretora, os extratos mensais, o valor justo de fim de ano, os fluxos de caixa realizados e os totais do Formulário 1099-B. Não reclassifique uma opção de ações apenas a partir de seu payoff ou de suas mecânicas de liquidação.
Perguntas frequentes
Todas as opções de índice são tributadas 60/40?
Não. Certas opções listadas sobre índices amplos de ações são opções que não são de ações e podem se qualificar, mas um índice de base estreita, uma opção de ETF ou um produto que apenas contenha a palavra índice no nome não é automaticamente da Seção 1256. A liquidação em dinheiro sozinha também não basta. Confirme a especificação do contrato, a classificação regulatória e a declaração tributária da corretora para o símbolo exato.
Devo imposto sobre uma opção aberta da Seção 1256 no fim do ano?
Um contrato elegível aberto geralmente é ajustado a mercado como se fosse vendido por seu valor justo no último dia útil, portanto sua mudança não realizada no ano pode ser reconhecida para fins tributários federais. Operacionalmente, o contrato continua aberto, mas a referência tributária é reiniciada. Exceções e eleições podem se aplicar, especialmente a hedges e straddles.
O ajuste a mercado tributa o mesmo ganho duas vezes?
O sistema é desenhado para evitar isso. O ganho ou perda reconhecido no ajuste de fim de ano é incorporado à referência tributária do contrato, portanto um fechamento posterior mede a mudança adicional a partir desse ajuste, não do custo original novamente. Concilie os extratos de fim de ano e do ano seguinte da corretora, porque transferência, ajuste ou erro de classificação pode romper a ponte esperada.
A regra 60/40 também se aplica a perdas da Seção 1256?
Geralmente, sim. Perdas de capital, assim como ganhos, são divididas em 60% de longo prazo e 40% de curto prazo sob a regra padrão. Essa alocação não garante que toda a perda seja dedutível no período atual; compensação e limites de perdas de capital, regras de carryback ou carryforward, straddles e fatos específicos do contribuinte ainda determinam o uso da perda.