Wygaśnięcie i ostateczne rozliczenie futures TOPIX Yen — wyjaśnienie

Wygaśnięcie i rozliczenie należą do jednego nazwanego miesiąca i roku kontraktu TPY. Ogólny wykres Tokio, korzeń produktu ani skrót oparty na pobliskim kontrakcie nie wystarczą do ustalenia daty SOQ dla konkretnej umowy. Zapisz dokładny miesiąc-rok, zanim połączysz stwierdzenie z regulaminu z kalendarzem lub instrukcją na rachunku.

Czym są futures TOPIX Yen wyjaśnia mnożnik 5,000 jenów i konstrukcję rozliczenia gotówkowego. Jak czytać kwotowania futures TOPIX Yen pomaga odróżnić nazwany kontrakt od serii ciągłej lub ceny bez oznaczenia.

Handel kończy się w dniu roboczym poprzedzającym drugi piątek miesiąca kontraktu, a specjalna kwotacja jest ustalana następnego dnia roboczego na podstawie kursów otwarcia składników. Ponieważ CME i JPX współdzielą cenę SOQ, kalendarze świąt obu rynków mają znaczenie: święto w Tokio przesuwa ustalenie, nawet gdy Chicago jest otwarte. Nigdy nie zamieniaj tej zasady na stałą datę kalendarzową bez sprawdzenia kalendarza nazwanego kontraktu.

Co dzieje się po wygaśnięciu kontraktu futures szkicuje ogólny cykl życia futures, ale nie zastępuje aktualnego kalendarza TPY dla nazwanego kontraktu.

Otwarte pozycje TPY rozliczają się gotówkowo, bez zmiany właściciela akcji. Pozycja w relacji Nikkei-TOPIX musi jednak rolować dwa kontrakty jednocześnie: nogi NIY i TPY mają różne mnożniki, ticki i kredyty depozytowe, więc wcześniejsze rolowanie jednej strony pozostawia nagą lukę czasową. Koordynuj oba wygaśnięcia, zanim wykonasz działanie na którejkolwiek nodze.

Futures rozliczane gotówkowo a dostarczane fizycznie porównuje oba modele rozliczeń, a TPY jest typowym przykładem międzynarodowego indeksu rozliczanego gotówkowo. Wygaśnięcie i końcowe rozliczenie Nikkei Yen futures opisuje bliźniaczy kontrakt blue-chip, którego kalendarz musi również uwzględniać transakcja relacyjna.

Kwartalne wygaśnięcia dają cztery daty SOQ rocznie we wspólnym kalendarzu JPX. Zachowaj kalendarz giełdy, aktualne odniesienie do regulaminu, status rozliczenia i źródło każdej daty. Nie uzupełniaj brakującej daty domniemaną sekwencją miesięczną i nie zakładaj, że publiczna zasada giełdy jest instrukcją na poziomie rachunku.

Rolowanie przenosi ekspozycję z jednego nazwanego miesiąca TPY na inny. Nie przedłuża zasady zakończenia pobliskiego kontraktu ani nie zmienia jego obliczenia SOQ. Broker może wyznaczyć klientowi datę działania wcześniejszą niż proces giełdy, dlatego trzymaj instrukcje brokera w osobnym polu.

Mechanika rolowania kontraktu futures obejmuje dwa datowane kontrakty indeksowe w rolowaniu TPY. Kody miesięcy kontraktów futures pomaga rozwiązać krótki symbol TPY przed użyciem jakiejkolwiek daty.

Ten przewodnik opisuje standardową mechanikę wygaśnięcia i rozliczenia futures TOPIX Yen. Nie podaje bieżącego terminu, nie decyduje o rolowaniu ani zamknięciu, nie dostarcza zawiadomienia o rozliczeniu i nie określa postępowania brokera wobec pozycji. Aktualne zasady CME, procedury rozliczeniowe, komunikaty kalendarzowe i dokumenty rachunku regulują konkretny kontrakt.