Nikkei Yen kontrakty futures wygaśnięcie i kontrakty futures wygaśnięcie

Wygaśnięcie i rozliczenie dotyczą jednego wskazanego miesiąca i roku kontraktu NIY. Ogólny wykres Nikkei, root produktu ani skrót odwołujący się do pobliskiego kontraktu nie wystarczą do ustalenia czwartkowego zakończenia konkretnej umowy. Zachowaj dokładny miesiąc i rok, zanim połączysz zapis z regulaminu z kalendarzem lub instrukcją dotyczącą rachunku.

Czym są kontrakty futures na jena Nikkei wyjaśnia mnożnik 500 jenów i konstrukcję rozliczenia gotówkowego. Jak czytać kwotowania kontraktów futures na jena Nikkei pomaga odróżnić wskazany kontrakt od serii ciągłej lub ceny bez oznaczonego kontraktu.

Handel kończy się o 17:00 czasu wschodniego w czwartek poprzedzający drugi piątek miesiąca kontraktu. Ten czwartkowy termin różni się od wygasania amerykańskich akcji przypadającego na trzeci piątek, dlatego termin wyznacza kalendarz powiązany z Tokio. Święta przesuwają czwartek, więc nigdy nie zamieniaj tej zasady na stałą datę kalendarzową bez sprawdzenia kalendarza wskazanego kontraktu.

Co dzieje się, gdy kontrakt futures wygasa przedstawia ogólny cykl życia futures, ale nie może zastąpić aktualnego kalendarza NIY dla wskazanego kontraktu.

Otwarte pozycje NIY rozlicza się gotówkowo, bez przekazywania akcji. System wzajemnego kompensowania CME-SGX dodaje następnie drugi wymiar płynności: pozycję na jenie otwartą w Chicago można zlikwidować w Singapurze i odwrotnie, łącząc oba arkusze zleceń. Ścieżki BTIC zamykają się wcześniej według czasu tokijskiego, więc traderzy basisu śledzą osobny termin graniczny od posiadaczy pozycji outright.

Kontrakty futures rozliczane gotówkowo a kontrakty z dostawą fizyczną porównują oba sposoby rozliczenia, a NIY jest klasycznym międzynarodowym przykładem rozliczenia gotówkowego. Wygaśnięcie i ostateczne rozliczenie kontraktów futures E-mini Nasdaq-100 omawia dla porównania rozliczenie amerykańskiego indeksu technologicznego w różnych regionach.

Dwanaście miesięcy kwartalnych, trzy miesiące seryjne i trzy dodatkowe kontrakty grudniowe utrzymują wiele aktywnych wygasań jednocześnie. Zachowaj kalendarz giełdy, aktualne odwołanie do regulaminu, status rozliczenia i źródło każdej daty. Nie uzupełniaj brakującej daty domniemaną sekwencją kwartalną i nie zakładaj, że publiczna zasada giełdowa jest instrukcją dotyczącą rachunku.

Rolowanie zmienia ekspozycję z jednego wskazanego miesiąca NIY na inny. Nie przedłuża czwartkowego terminu granicznego dla pobliskiego kontraktu ani nie zmienia jego obliczenia gotówkowego. Likwidacja przez wzajemne kompensowanie w Singapurze podlega tym samym warunkom kontraktu, choć odbywa się w innym miejscu. Broker może wyznaczyć datę działania widoczną dla klienta wcześniej niż procedura giełdowa, dlatego instrukcje brokera przechowuj w osobnym polu.

Mechanika rolowania kontraktu futures omawia dwa kontrakty o określonych datach w ramach rolowania NIY. Kody miesięcy kontraktów futures pomagają rozwiązać skrócony symbol NIY przed użyciem jakiejkolwiek daty.

Niniejszy przewodnik opisuje standardową mechanikę wygaśnięcia i rozliczenia kontraktów futures na jena Nikkei. Nie wskazuje bieżącego terminu, nie rozstrzyga, czy należy rolować lub zamykać pozycję, nie stanowi zawiadomienia o rozliczeniu ani nie określa sposobu obsługi pozycji przez brokera. Aktualne zasady CME, procedury rozliczeniowe, komunikaty kalendarzowe i dokumenty rachunku obowiązują dla konkretnego kontraktu.