kontrakty futures transakcja kontrakty futures gotówka gotówka rachunek?

Na gotówkowym rachunku papierów wartościowych kluczowe pytanie brzmi, czy zakup można w pełni opłacić bez kredytu brokera. Pozycja futures jest prowadzona przez rachunek futures z systemem clearingu i margin. CFTC wyjaśnia, że futures są przedmiotem obrotu przez zarejestrowanych pośredników, a margin futures jest performance bond, a nie zaliczką w stylu akcyjnym.

Niektóre firmy oferują osobny rachunek futures po złożeniu wniosku i zapoznaniu się z ujawnieniem ryzyka. Inne łączą rachunek papierów wartościowych i futures za jednym loginem, ale zachowują osobne salda, wyciągi, uprawnienia i zasady likwidacji. Ekran pokazujący „cash” lub „cash available” nie wskazuje, który prawny i operacyjny rachunek będzie obsługiwał kontrakt.

Poproś firmę o wskazanie numeru rachunku, prowadzącego FCM, dozwolonych giełd i produktów oraz o informację, czy środki mogą przepływać między stroną papierów wartościowych a stroną futures. Traktuj ogólną odpowiedź przy otwieraniu rachunku jako niepełną, dopóki nie obejmie dokładnego kontraktu i typu settlement.

Margin futures jest zabezpieczeniem zobowiązania. CME odróżnia początkowy performance bond od maintenance performance bond i wyjaśnia, że rachunek jest obciążany albo uznawany, gdy zmieniają się ceny. Rachunek gotówkowy może unikać pożyczki margin na papiery wartościowe, ale pozycja futures nadal potrzebuje kwalifikującego się zabezpieczenia i musi absorbować dzienną variation.

To rozróżnienie działa w obie strony. Możesz nie pożyczać pod akcje, aby kupić kontrakt, a jednak tracąca pozycja futures może wymagać dodatkowych środków. Zyskowna pozycja może zwiększyć rachunek przez settlement, ale niezrealizowana wartość na ekranie nie jest automatycznie gotówką dostępną do wypłaty. Broker może również zastosować wymóg house wyższy niż poziom giełdy.

Pieniądze na gotówkowym rachunku papierów wartościowych mogą być rozliczonymi wpływami ze sprzedaży akcji, środkami objętymi holdem depozytowym albo saldem sweep. Strona futures może wymagać rozliczonych środków, cutoffu transferu albo innej listy kwalifikującego się zabezpieczenia. Handel futures z nierozliczonymi środkami wyjaśnia, dlaczego wyświetlony kredyt nie musi być rozliczonym kapitałem futures.

Przed przelaniem środków zapytaj:

1. Czy ten dokładny rachunek gotówkowy może otwierać futures, czy muszę otworzyć osobny rachunek futures? 2. Które środki pieniężne i papiery wartościowe są kwalifikującym się zabezpieczeniem performance bond? 3. Kiedy wpłata lub transfer papierów wartościowych staje się użyteczny dla margin początkowego i variation? 4. Czy wymagania intraday i overnight różnią się dla tego kontraktu? 5. Jaki termin i środek zaradczy obowiązują, jeśli rachunek spadnie poniżej wymogu maintenance lub house? 6. Czy wypłata może pozostawić rachunek futures poniżej wymaganego początkowego margin?

Odpowiedzi powinny znajdować się w umowie rachunku albo być potwierdzone przez brokera. Nie wnioskuj o nich z braku ostrzeżenia dotyczącego margin na akcjach.

Zapisz miesiąc kontraktu, mnożnik, wartość ticka, metodę settlement, wymóg początkowy, wymóg maintenance, wymóg overnight i bufor house. Następnie porównaj najgorszą planowaną stratę z dostępnym equity rachunku po opłatach i innych pozycjach. Kontrakt micro może pasować do wyświetlanego wymogu otwarcia, a mimo to utworzyć stratę zbyt dużą dla planu rachunku.

Saldo gotówkowe rachunku papierów wartościowych i equity rachunku futures trzymaj w osobnych kolumnach. Transfer może zmniejszyć jedno saldo, zanim drugie stanie się użyteczne; dzienny debet futures może zmienić equity, podczas gdy pierwotna księga gotówkowa akcji pozostaje bez zmian. Equity rachunku futures a saldo gotówkowe opisuje proces uzgadniania.

Jeśli rachunek jest IRA, zasady rachunku emerytalnego i zgoda depozytariusza na produkt dodają kolejną warstwę. Czy można handlować futures w IRA? to osobne pytanie od tego, czy opodatkowany gotówkowy rachunek papierów wartościowych może być połączony z FCM.

1. Zachowaj dokładną rejestrację rachunku, numer rachunku i prowadzącego FCM 2. Potwierdź zgodę na futures dla kontraktu, giełdy, wielkości i metody settlement 3. Zapisz wymagania początkowe, maintenance, intraday, overnight i house 4. Potwierdź, kiedy wpłaty i transfery papierów wartościowych stają się kwalifikującym się zabezpieczeniem 5. Przetestuj lukę, dzienny debet variation, debet opłat i wzrost wymogu margin 6. Określ maksymalne dolary rachunku narażone na ryzyko i działanie przed wymuszoną likwidacją 7. Zachowaj pisemną odpowiedź brokera, specyfikację kontraktu i datowany snapshot margin

Ten przewodnik wyjaśnia mechanikę rachunku w celach edukacyjnych. Aktualna umowa brokera, zgoda na produkt, harmonogram margin i właściwe regulacje kontrolują rzeczywisty rachunek. Nie rekomenduje brokera, wielkości rachunku ani pozycji futures.