Wat zijn E-mini Dow Futures? YM Uitleg

YM is de CBOT product root voor E-mini Dow futures. Het identificeert een gestandaardiseerde futures productfamilie, terwijl een bepaalde overeenkomst ook de levering ervan nodig heeft maand en jaar. Een YM waarde op een scherm is daarom niet de DJIA zelf, een de aandelenkoers of een permanente vordering op de in het gemiddelde gebruikte voorraden.

De standaard leveringscyclus gebruikt maart, juni, september en december. Exchange bepaalt welke contracten worden vermeld, dus een huidig scherm moet aangevinkt in plaats van een vaste set beschikbare maanden. Hoe te lezen E-mini Dow futures quotes legt uit hoe de identiteitsvelden te behouden. [YM verlopen en definitief /learn/e-mini-dow-futures-expiration-and-final-settlement-explained) verklaart waarom de genoemde maand een eigen eindeproces heeft.

De YM contract eenheid is $ 5 keer de DJIA. Voor een standaard YM contract, een een-index-punt verandering vertegenwoordigt $5 voor de kosten, hoeveelheid, en het verschil tussen een weergegeven veld en een werkelijke vulling. Vermenigvuldigen van een index-punt prijs door $5 beschrijft de contract gespecificeerde dollarschaal; het geeft geen rekeningsaldo, een margevereiste of een voorgestelde positiegrootte.

Aankruisen waarde en contract multipliers scheidt een indexpunt van een minimumprijsverhoging. [Futures positie /learn/futures-position-sizing) toont waarom het contract bedrag, hoeveelheid, en de eigen limieten van een rekening afzonderlijk moeten worden bekeken.

Een gewone rechtstreekse YM bod of aanbod moves in minimum stappen van één DJIA index punt. Met de $5 multiplier, een gewone minimale verhoging is $5 voor Houd die regelrechte contractovereenkomst met de genoemde maand en offertetype; een ander product of een ander beeldscherm mag niet stil vervangen Het is een andere verhoging.

De multiplier en vink beschrijven de contract gedefinieerde prijsschaal. niet voorspellen van de DJIA, het totale resultaat van een transactie na vergoedingen meten, of vertellen een account hoeveel contracten het kan ondersteunen.

Voor de eindvervaldag van de levering maand, de definitieve afwikkeling maakt gebruik van een DJIA Special Opening Offerte, of SOQ, gebaseerd op de openingsprijzen van de De basisschema's die voor de derde fase worden gebruikt. Vrijdag van de levertijd maand en biedt officiële kalender uitzonderingen, dus een de datum moet worden gecontroleerd op de actuele wissels.

Kasmiddelen: het futuresproces maakt gebruik van het contract-gedefinieerde finaal prijs; het verandert een positie niet in levering van een voorraadmand. Cash-vastgelegd versus fysiek afgeleverd futures legt uit het onderscheid tussen afwikkelingsontwerp en afwikkelingsontwerp zonder dat het rulebook van YM wordt vervangen.

Voor het gebruik van een YM-nummer, behouden de wortel, levering maand-jaar, prijs veld, bron, tijdstempel, sessie en datastatus. Een bod, vraag, laatste handel, dagelijks afwikkeling, definitieve afwikkeling of continue-chart waarde kunnen allemaal geldig zijn opmerkingen terwijl het betekenissen verschillende dingen. Futures contract maand codes helpt een compacte symbool in de maand waarvan de regels van toepassing zijn.

Voor YM, marge is de zekerheid een rekening posten ter ondersteuning van de blootstelling van $5 per DJIA punt. Het is noch de contract $5 multiplier of een persoonlijke positie-grootte aanbeveling. Futures marge versus hefboom scheidt een rekening de eis van het contract is opgegeven dollar schaal.

Deze handleiding legt standaard YM contract mechanica uit. Het biedt geen live YM prijs, een DJIA prognose, een marge vereiste, trading advies, of a broker-specifieke afwikkelingsinstructies. Het huidige CBOT-regelboek, CME-groep materiaal, gegevenstermen en rekeningdocumenten een bepaalde positie bepalen.