Optieprijsverhogingen: penny, nikkel en dime teken
Ontdek waarom sommige optie limiet prijzen worden afgewezen, hoe Penny Programma en niet-penny premie stappen werken rond $3, en waarom staking afstand, executies en complexe bestellingen verschillen.
Direct antwoord
Een optie's premieverhoging is de kleinste toegestane stap voor het ingediende bod of aanbod onder de toepasselijke klasse en orde regels. Het is gescheiden van staking afstand. Voor veel eenvoudige Amerikaanse opties in het Penny Interval Programma, premies onder $3 worden geciteerd in $0,01 stappen en premies op of hoger $3 in $0,05 stappen. Niet-penny klassen gebruiken gewoonlijk $0,05 onder $3 en $0,10 op of hoger $3. Product, uitwisseling, veiling, en complexe-orde uitzonderingen betekenen dat de exacte ticketregel moet worden gecontroleerd.
De drempel van $3 heeft betrekking op optiepremie
De drempel is de prijs van een optie deel eenheid weergegeven op de order ticket, niet de voorraadprijs, staking, of $ 300 contractwaarde. In een typische Penny Program klasse, $2.97 is een geldige penny citaat, terwijl $3.02 is geen geldige nikkel offerte; $3,00 en $3,05 passen bij de hogere-premie verhoging.
In een typische niet-penny klasse, $2.95 kan geldig zijn onder $3 en $3.10 kan geldig zijn erboven, terwijl $2.97 of $3.15 kan worden afgewezen. De toepasselijke verhoging volgt de huidige regels voor de klasse, dus niet infereer het alleen uit een optie keten die de weergegeven waarden ronde.
Penny deelname is klasse-specifiek en kan veranderen
De permanente Penny Interval Programma selecteert in aanmerking komende vermenigvuldigen beursgenoteerde klassen onder volume en prijscriteria en wordt beoordeeld in de loop van de tijd. Exchanges publiceren toevoegingen en huidige lijsten. Zeer verhandelde producten zoals SPY, QQQ, en IWM meestal offerte in $0,01 stappen op alle premieniveaus onder de gemeenschappelijke regel structuur.
Penny participatie maakt fijnere prijzen; het garandeert geen een cent spread, diepe grootte, of een fill. Meer prijsniveaus kunnen de concurrentie te beperken, maar ook de verdeling van de wachtrij positie onder meer teken. Een illiquide penny-klasse contract kan nog steeds een brede bied-vragen spread.
Quote-verhogingen en uitvoeringsprijzen zijn niet identieke begrippen
De minimale quotestijging is van toepassing op prijzen die een bestelling in zijn gewone vorm kan weergeven of indienen. Beursveilingen en andere goedgekeurde mechanismen kunnen soms uitvoeringen produceren in fijnere stappen dan de standaard getoonde quote. Een handelsprint tegen een penny prijs bewijst daarom niet dat uw rustbare eenvoudige limiet geldig was tegen die prijs.
Complexe bestellingen hebben een netto debit of krediet en kunnen hun eigen toegestane pakketverhoging gebruiken, vaak $0,01 voor in aanmerking komende ratio's zelfs wanneer eenvoudige benen citaat meer grof. Leg uitvoering rapporten zijn toewijzingen van het pakket economie; valideren van de netto vullen in plaats van proberen om het opnieuw als onafhankelijk ingediend been limieten.
Pas een ongeldige limiet aan zonder het risico stil los te maken
Wanneer een ticket prijsverhoging weigert, exacte contract, huidige premiumband, Penny Program status, eenvoudige of complexe bestelling, locatieondersteuning en makelaar beperkingen bevestigt. Kies dan een geldige prijs bewust. Afronden van een kooplimiet omhoog verhoogt het maximaal betaalde; afronding het naar beneden verlaagt de kans op vul. Voor een verkooplimiet, afronding naar beneden accepteert minder en afronding opwaartse eisen meer.
Een eencent premie verschil is $1 op een standaard 100-aandelencontract voordat de kosten, vermenigvuldigd met de contracttelling. Kleine teek veranderingen kunnen daarom van belang zijn op grootte. Bereken totale debet, krediet, maximale verlies, breakeven, en spread netto prijs na het wijzigen van de limiet.
Veelgestelde vragen
Waarom zegt mijn makelaar dat de optie limiet prijs ongeldig is?
De prijs kan niet overeenkomen met de toegestane verhoging voor die klasse, premium band, en orde type. Bijvoorbeeld, $ 3,15 kan geldig zijn in een nikkel-geciteerde Penny Program serie, maar ongeldig in een niet-penny serie die dime stappen boven $3 vereist. Controleer de huidige klasse regel in plaats van herhaaldelijk opnieuw indienen.
Is de drempel van 3 dollar tegen nikkel gebaseerd op de aandelen of staking?
Nee. Het verwijst naar de geciteerde optie premie per aandeel eenheid. Een $ 150 voorraad kan een optie onder $ 3 en een andere boven $ 3, zodat de twee series kunnen vallen in verschillende premium banden onder dezelfde klasse regels.
Kan een optie uitvoeren in penny's, zelfs als ik geen penny limiet kan invoeren?
Soms. Een in aanmerking komende veiling, prijsverbeteringsmechanisme, of complexe-order allocatie kan een fijnere uitvoering prijs dan de standaard eenvoudige offerte verhoging. Die uitvoering verandert niet welke prijzen de makelaar en omruilen accepteren voor een gewone rust limiet order.
Is de optie tussenafstand gelijk aan de premietikgrootte?
Nee. Strike space bepaalt welke oefenprijzen worden vermeld, zoals stakingen vijf dollar uit elkaar. Premium tick grootte bepaalt toegestane biedingen, aanbiedingen, of pakketprijzen voor die contracten. Corporate acties en het lijstprogramma van invloed stakingen, terwijl de uitwisseling quote regels gelden premie verhogingen.
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring het beste overeenkomt met deze gids . . De $ 3 drempel verwijst naar de optie premie?
Kies een antwoord om de uitleg te zien
Optiewoordenlijst
A call or put whose strike is near the underlying price; it has little intrinsic value and often substantial sensitivity to time and volatility.
Lees de uitgebreide gidsCall optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to buy the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Lees de uitgebreide gidsPut optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to sell the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Lees de uitgebreide gids